Фінанси

Организация финансов акционерного общества

Повний текст роботи з малюнками та таблицями доступний при скачуванні. Скачати
Дата введення: 2015-09-21       40 ст.

Организация финансов акционерного общества

Содержание:

Введение.. 2

Глава 1. Особенности правового положения акционерных обществ.. 3

1.1 Типология акционерных обществ. Филиалы и представительства.. 3

1.2 Устав АО. Государственная регистрация АО. Порядок образования и ликвидации АО.. 5

1.3Уставной капитал. Акции и облигации АО.. 9

1.4 Формы и сроки оплаты акции. Фонды АО. Чистые активы АО.. 11

1.5 Организационное управления акционерным обществом, дивиденды акционеров. 13

Глава 2. Особенности финансово-хозяйственной деятельности акционерных обществ 20

2.1 Общие сведения о предприятии.. 20

2.2. Финансово-экономический анализ ОАО ПИИ "Волгоградпроект". 23

2.2 Анализ отчетов о доходах и себестоимости.. 25

2.3 Анализ финансовой устойчивости.. 28

2.4 Анализ платежеспособность (ликвидности)32

Заключение.. 36

Список литературы:38

ПРИЛОЖЕНИЕ.. 40

Введение

Организационно-правовые формы предприятий определяют их финансовые и управленческие особенности. Очень важно выделить общие характерные черты предприятий современных организационно-правовых форм и установить основные различия, которые определяют выбор той или иной формы. Практика показывает, что если предприятия не учитывают тех или иных особенностей, характерных для выбранной ими организационно-правовой формы, то это приводит к конфликтам между собственниками, управляющими и работниками. Организационно-правовая форма предприятия, закрепленная в его учредительных документах, должна полностью соответствовать требованиям законодательных актов.

В курсовой работе рассматриваются особенности хозяйствования присущие акционерным обществам.

Задачи работы:

· рассмотреть сложную внутреннюю систему функционирования финансов акционерных обществ;

· проследить систему формирования уставного капитала АО;

· охарактеризовать особенности правового положения акционерных обществ и структуру управления АО;

· рассмотреть права акционеров;

· отметить особенности финансового функционирования АО;

· проанализировать финансовую устойчивость

· проанализировать платежеспособность (ликвидность)

Глава 1. Особенности правового положения акционерных обществ

1.1 Типология акционерных обществ. Филиалы и представительства

Основным нормативным актом, регламентирующим правовое положение акционерных обществ является Федеральный закон «Об акционерных обществах» № 208-ФЗ от 26.12.1995 г. Существенные дополнения в него были привнесены законом № 120-ФЗ от 07.08.2001 г.

Данный Федеральный закон:

- определяет порядок создания и правовое положение АО

- определяет права и обязанности акционеров

- обеспечивает защиту прав и интересов акционеров

Другими федеральными законами могут быть определены:

особенности создания и правового положения АО в сфере:

- - банковской деятельности

- - инвестиционной деятельности

- - страховой деятельности

- особенности создания и правового положения АО, созданных на базе:

- -реорганизованных колхозов, совхозов и других сельхозпредпр

иятий

- - крестьянских (фермерских) хозяйств

- - предприятии, обслуживающих сельхозпроизводителей

Правовыми актами РФ о приватизации предприятий определяются:

- особенности создания и правового положения АО при приватизации государственных и муниципальных предприятий.

Акционерное общество (АО) - коммерческая организация, уставной капитал которой разделен на определенное число акций, удостоверяющих обязательные права акционеров по отношению к АО.

Правовое положение АО - акционерное общество является юридическим лицом (с момента госрегистрации) и:

- имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на самостоятельном балансе;

- может осуществлять имущественные и личные неимущественные права;

- может быть истцом и ответчиком в суде;

- несет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных законом;

- может заниматься лицензируемыми видами деятельности при наличии лицензии;

- вправе открывать банковские счета на территории РФ и за ее пределами;

- должно иметь круглую печать;

- вправе иметь штампы, бланки, эмблему, зарегистрированный товарный знак.

Фирменное наименование АО должно содержать указание на:

- -организационно-правовую форму

- - тип (открытое или закрытое)

АО имеет исключительное право на использование зарегистрированного фирменного наименования и вправе иметь полное и сокращенное наименование на русском и любых других языках. Место нахождения АО определяется местом его госрегистрации. АО должно иметь почтовый адрес. АО несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом и не отвечает по обязательствам акционеров. Акционеры не отвечают по обязательствам АО и несут риск убытков в пределах стоимости принадлежащих им акций (таблица 1)

Таблица 1

Тип АО (открытое или закрытое) отражается в уставе и наименовании общества.

Открытое

Закрытое

Акционеры могут отчуждать свои акции без согласия других акционеров

Акционеры имеют преимущественное право приобретения акций, продаваемых другим акционером, в порядке, установленном уставом

АО имеет право проводить открытую подписку на акции и их свободную продажу

АО вправе проводить закрытую подписку, если это предусмотрено уставом и решением общего собрания о размещении дополнительных акции

Правовыми актами РФ могут быть установлены случаи обязательного размещения ОАО акции и ценных бумаг по открытой подписке

Акции распределяются только среди учредителей или иного установленного круга лиц

Открытая подписка на акции не допускается

Число акционеров не ограниченно

Число акционеров - не более 50

Акционерное общество, учредителем которого выступает РФ, или субъект РФ, или муниципальное образование может быть только открытым. Акционерные общества, могут создавать филиалы и открывать представительства. Филиал - обособленное подразделение АО, расположенное вне места нахождения общества и осуществляющее его функции (или их часть)

Представительство - обособленное подразделение АО, расположенное вне места нахождения общества, представляющее его интересы и осуществляющее их защиту

1.2 Устав АО. Государственная регистрация АО.Порядок образования и ликвидации АО

Устав АО должен содержать:

- полное и сокращенное фирменное наименование АО

- место нахождения АО

- тип АО (открытое или закрытое)

- количество, номинал, категории акции и типы привилегированных акции

- права владельцев акции каждой категории

- размер уставного капитала

- структуру и компетенцию органов управления АО и порядок принятия ими решении

- порядок подготовки и проведения общего собрания акционеров

- сведения о филиалах и представительствах

- АО должно представлять акционеру по его требованию копию устава.

Уставом может быть ограниченно число акций или голосов, представляемых одному акционеру. Внесение изменении и дополнений в устав (утверждение его новой редакции) происходит по решению общего собрания акционеров.

Государственная регистрация

АО подлежит госрегистрации в органе, осуществляющем регистрацию юридических лиц. АО считается созданным с момента госрегистрации. Изменения и дополнения устава также подлежат госрегистрации. Акционерное общество может быть образовано путем учреждения нового юридического лица, либо путем реорганизации существующего юридического лица (способы образования АО показаны на схеме).

Решение об учреждении АО:

- принимается учредительным собранием;

- должно содержать:

- -принятые единогласно решения по учреждению АО и утверждению устава АО

- - решение об избрании органов управления АО, принятое большинством в 3/4 голосов владельцев акции, подлежащих размещению среди учредителей (рис.1)

Рис.1 Схема образования АО

Учредители заключают письменный договор (не является учредительным документом), определяющий:

- порядок совместной деятельности по созданию общества

- размер уставного капитала

- категории и типы акции, подлежащих размещению среди участников, порядок их оплаты

- права и обязанности учредителей

Учредителями АО могут быть граждане и (или) юридические лица. Число учредителей ЗАО - не более 50, ОАО - не ограничено. Другое хозяйственное общество, состоящее из одного лица не может быть единственным учредителем АО. Учредители несут солидарную ответственность по обязательствам, связанным с созданием АО и возникающим до его госрегистрации. Общество несет ответственность по обязательствам учредителей, связанных с его созданием, только при условии последующего одобрения их действий общим собранием акционеров.

Реорганизация акционерного общества

Общество считается реорганизованным, за исключением случаев реорганизации в форме присоединения, с момента государственной регистрации вновь возникших юридических лиц. При реорганизации общества в форме присоединения к нему другого общества первое из них считается реорганизованным с момента внесения в единый государственный реестр юридических лиц записи о прекращении деятельности присоединенного общества.

Рис.2. Решение о реорганизации АО

Не позднее 30 дней с даты принятия решения о реорганизации общества, а при реорганизации общества в форме слияния или присоединения - с даты принятия решения об этом последним из обществ, участвующих в слиянии или присоединении, общество обязано письменно уведомить об этом кредиторов общества и опубликовать в печатном издании, предназначенном для публикации данных о государственной регистрации юридических лиц, сообщение о принятом решении. При этом кредиторы общества в течение 30 дней с даты направления им уведомлений или в течение 30 дней с даты опубликования сообщения о принятом решении вправе письменно потребовать досрочного прекращения или исполнения соответствующих обязательств общества и возмещения им убытков. Государственная регистрация обществ, созданных в результате реорганизации, и внесение записей о прекращении деятельности реорганизованных обществ осуществляются при наличии доказательств уведомления кредиторов в порядке, установленном настоящим пунктом.

Если разделительный баланс или передаточный акт не дает возможности определить правопреемника реорганизованного общества, юридические лица, созданные в результате реорганизации, несут солидарную ответственность по обязательствам реорганизованного общества перед его кредиторами.

Ликвидация АО

АО может быть ликвидировано:

- добровольно в порядке, установленном Гражданским кодексом РФ

- по решению суда по основаниям, предусмотренным ГК РФ

- Ликвидация АО влечет его прекращение без правопреемства.

Порядок ликвидации:

Совет директоров выносит на общее собрание акционеров вопрос о ликвидации АО. Общее собрание принимает решения о ликвидации АО и о назначении ликвидационной комиссии. Ликвидационная комиссия с момента назначения осуществляет управление делами АО, дает сообщение о ликвидации АО, порядке и сроках предъявления претензий кредиторами, направляет письменные уведомления кредиторам . После того как кредиторы предъявили свои претензии АО, ликвидационная комиссия составляет промежуточный ликвидационный баланс, выносит его на утверждение собрания АО и органа государственной регистрации юридических лиц. После утверждения промежуточного баланса производятся выплаты кредиторам в порядке очередности (при недостатке денежных средств для расчета продается имущество с торгов). По завершении расчетов с кредиторами составляется ликвидационный баланс, который опять же утверждается общим собранием и согласуется с органом осуществившим государственную регистрацию общества. Оставшееся имущество распределяется между акционерами. В единый государственный реестр юридических лиц вносится запись о ликвидации АО.

1.3Уставной капитал. Акции и облигации АО

Уставной капитал составляется из номинальной стоимости акции, приобретенных акционерами, и определяет минимальный размер имущества АО, гарантирующий интересы его кредиторов. При учреждении АО все акции размещаются среди учредителей. Все акции – именные. Количество и номинал размещенных акции каждой категории определяются уставом АО.

Размер уставного капитала

- для ОАО - не менее 1000 минимальных размеров оплаты труда на дату регистрации общества

- для ЗАО не менее 100 минимальных размеров оплаты труда на дату регистрации общества

Уставом АО может быть определено количество и номинал объявленных акции, права по ним, порядок и условия их размещения.

Рис. 3. Разграничение акций на обыкновенные и привилегированные.

Уставный капитал общества может быть увеличен путем увеличения номинальной стоимости акций или размещения дополнительных акций. Решение об увеличении уставного капитала общества путем увеличения номинальной стоимости акций и о внесении соответствующих изменений в устав общества принимается общим собранием акционеров или советом директоров.

Уставный капитал общества может быть уменьшен путем уменьшения номинальной стоимости акций или сокращения их общего количества, в том числе путем приобретения части акций, в случаях, предусмотренных Федеральным законом. Уменьшение уставного капитала общества путем приобретения и погашения части акций допускается, если такая возможность предусмотрена в уставе общества. Общество не вправе уменьшать уставный капитал, если в результате этого его размер станет меньше минимального уставного капитала общества, определяемого в соответствии с Федеральным законом на дату регистрации соответствующих изменений в уставе общества.

1.4 Формы и сроки оплаты акции. Фонды АО. Чистые активы АО

Формы оплаты определяются:

- при учреждении АО - договором или уставом

- при выпуске дополнительных акции - решением о их размещении

- Оплата осуществляется:

- деньгами

- ценными бумагами

- другими вещами или имущественными правами

- иными правами, имеющими денежную оценку

Акции оплачиваются:

- при учреждении АО

- -50% - к моменту регистрации

- - остальные в течении года с момента регистрации

- при выпуске дополнительных акции:

- - в соответствии с решением о их размешении, но не позднее года с момента размещения

- - не менее 25 % номинала при приобретении

- при оплате не денежными средствами - сразу полностью

До полной оплаты акции не дают право голоса.

При неполной оплате в установленный срок:

- акция поступает в распоряжение АО

- деньги и имущество, внесенные в оплату за акции не возвращаются.

Эти акции:

- - не дают право голоса

- - не учитываются при подсчете голосов

- - не дают дивиденда

- - реализуются в течении года, в противном случае подлежат погашению с соответствующим уменьшением уставного капитала по решению общего собрания акционеров.

Резервный фонд - создается в размере, определенном уставом АО, но не менее 15% уставного капитала, и формируется путем ежегодных отчислении (не менее 5% от чистой прибыли) до достижения размера предусмотренного уставом. Он предназначен:

- для покрытия убытков

- погашения облигации и выкупа акции в случае отсутствия других средств.

Резервный фонд не может использоваться на другие цели. Специальный фонд акционирования работников АО - формируется из чистой прибыли для приобретения продаваемых акционерами акции с размещением их среди работников АО.

Чистые активы АО

Стоимость чистых активов общества оценивается по данным бухгалтерского учета в порядке, устанавливаемом Министерством финансов Российской Федерации и федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг. Если по окончании второго и каждого последующего финансового года в соответствии с годовым бухгалтерским балансом, предложенным для утверждения акционерам общества, или результатами аудиторской проверки стоимость чистых активов общества оказывается меньше его уставного капитала, общество обязано объявить об уменьшении своего уставного капитала до величины, не превышающей стоимости его чистых активов. Если по окончании второго и каждого последующего финансового года в соответствии с годовым бухгалтерским балансом, предложенным для утверждения акционерам общества, или результатами аудиторской проверки стоимость чистых активов общества оказывается меньше величины минимального уставного капитала, общество обязано принять решение о своей ликвидации.( рис.4)

Рис. 4. Схема ликвидации АО

1.5 Организационное управления акционерным обществом, дивиденды акционеров

Общее собрание акционеров.

Общее собрание акционеров - высший орган управления АО. Оно проводится обязательно один раз в год (годовое) через 2-6 месяцев после окончания финансового года. Остальные собрания являются внеочередными. Совет директоров определяет:

- дату и порядок проведения собрания

- порядок оповещения акционеров

- перечень информации для подготовки участников

Собрание акционеров решает вопросы выборов совета директоров и ревизионной комиссии, утверждения аудитора, рассмотрения годового отчета. Решения принимаются путем голосования. Существует три способа проведения голосования:

- голосование при совместном присутствии акционеров

- смешанное голосование (бюллетень отправляется заблаговременно, акционер вправе отправить заполненный бюллетень по почте или присутствовать лично)

- заочное голосование (опросным путем).

Порядок участия акционера в общем собрании.

Право на участие осуществляется акционером лично или через своего представителя, которого он в любое время может заменить на другого или принять участие лично. Представитель акционера действует на основе законных полномочий или письменной доверенности. При передаче акции после закрытия реестра , лицо включенное в список на участие обязано выдать приобретателю доверенность на голосование (либо голосовать в соответствии с его указаниями).

Право голоса по акциям, находящимся в общей долевой собственности, осуществляется одним из участников собственности или их общим представителем. Счетная комиссия в АО с числом владельцев голосующих акции более 100 создается в составе не менее 3 человек. Состав по предложению совета директоров утверждается общим собранием. В АО с числом владельцев более 500 функции счетной комиссии возлагаются на специализированного регистратора. Совет директоров устанавливает дату по состоянию на которую составляется по данным реестра список акционеров, имеющих право на участие в общем собрании. Акционеры информируются советом директоров о намеченном собрании путем:

- направления письменного уведомления

- опубликования информации в органе печати

- через другие СМИ

Форма сообщения определяется уставом или общим собранием акционеров. Если форма не определена рассылка сообщения осуществляется заказным письмом.

Сообщение должно содержать:

- наименование и местонахождение АО

- дату, время и место проведения собрания

- дату составления списка акционеров

- вопросы повестки дня, порядок доступа к информации

При подготовке к собранию акционерам представляются:

- годовой отчет АО

- заключение ревизора и аудитора по результатам годовой проверки финансово-хозяйственной деятельности

- сведения о кандидатах в совет директоров и ревизионную комиссию

- проект изменении и дополнении устава

Срок рассылки сообщения устанавливается уставом (при числе акционеров более 1000 - не позднее чем за 30 дней).

После проведения регистрации участников общего собрания счетная комиссия определяет кворум (акционеры или их представители обладают в совокупности > 50% размещенных голосующих акции) если кворума нет объявляется дата нового собрания с той же повесткой дня (для этого собрания кворум 30%). Основной принцип голосования: “одна голосующая акция - один голос”(исключение - кумулятивное голосование по выборам членов совета директоров).

После проведения голосования :

- счетная комиссия составляет протокол, опечатывает бюллетни и сдает их в архив

- протокол об итогах голосования приобщается к протоколу общего собрания

- итоги голосования оглашаются на общем собрании, публикуются или рассылаются акционерам.

Совет директоров (наблюдательный совет).

Совет директоров - осуществляет общее руководство деятельностью АО, кроме вопросов относящихся к исключительной компетенции общего собрания. Членам совета директоров по решению общего собрания может выплачиваться вознаграждение или компенсация расходов, связанных с их членством. К исключительной компетенции совета директоров относятся вопросы, которые не могут быть переданы исполнительному органу:

1. Определение приоритетных направлении деятельности АО

2. Созыв годового и внеочередного общих собрании акционеров

3. Утверждение повестки дня общего собрания

4. Определение даты составления списка акционеров, имеющих право на участие в общем собрании

5. Вынесение на общее собрание вопросов о реорганизации АО, о неприменении преимущественного права и других вопросов

6. Увеличение уставного капитала (если это предусмотрено уставом или общим собранием)

7. Размещение облигации и иных ценных бумаг (если иное не оговорено уставом)

8. Определение рыночной стоимости имущества

9. Приобретение размещенных обществом акций, облигаций и иных ценных бумаг

10. Образование исполнительного органа АО и досрочное прекращение его полномочий, размер вознаграждения исполнительного органа

11. Рекомендации по оплате труда ревизионной комиссии и услуг аудитора

12. Рекомендации по размеру дивиденда по акциям и порядку его выплаты

13. Использование резервного и иных фондов АО

14. Утверждение внутренних документов АО

15. Создание филиалов и открытие представительств АО

Принятие решении об участии общества в других организациях (кроме холдинговых компании и иных объединении коммерческих организации)

- Заключение крупных сделок

- Заключение сделок при наличии заинтересованности

- Иные вопросы

Избрание совета директоров, ограничения:

Члены совета директоров избираются годовым общим собранием сроком на один год (член совета может переизбираться неограниченное число раз). Полномочия члена совета директоров могут быть прекращены досрочно по решению общего собрания. Члены исполнительного органа не могут составлять большинство в совете директоров. Директор, являющийся единоличным исполнительным органом, не может быть одновременно председателем совета директоров. Члены совета директоров могут избираться кумулятивным голосованием. При кумулятивном голосовании на каждую голосующую акцию приходится число голосов, равное общему числу членов совета. Эти голоса могут быть отданы одному кандидату или распределены между несколькими.

Рис. 5. Исполнительный орган АО. Ответственность лиц, входящих в органы управления.

Компетенция исполнительного органа - все вопросы руководства текущей деятельностью, кроме вопросов, относящихся к исключительной компетенции общего собрания и совета директоров. Права и обязанности исполнительного органа определяются “Законом об АО”, иными правовыми актами РФ, договором. Действие законодательства РФ о труде распространяется на отношения между АО и лицами исполнительного органа в части, не противоречащей ”Закону об АО”. Договор АО с исполнительным органом может в любое время расторгнут по решению общего собрания или совета директоров, если уставом это решение отнесено к компетенции совета директоров.

Единоличный исполнительный орган (Директор) без доверенности действует от имени общества, в том числе:

- представляет его интересы

- совершает сделки

- утверждает штатное расписание

- издает приказы

Правление (дирекция) действует на основании устава и положения (регламента), утвержденного советом директоров и устанавливающего сроки и порядок созыва правления и принятия решении. Заседание правления проводит директор, подписывающий все документы от имени АО и действующий без доверенности в соответствии с решением правления. Члены совета директоров (наблюдательного совета), директор (генеральный директор), члены коллегиального исполнительного органа (правления, дирекции), управляющая организация или управляющее лицо

- должны действовать в интересах АО, добросовестно и разумно

- несут ответственность перед АО за убытки, причиненные их виновными действиями (бездействиями).

- ответственность нескольких лиц является солидарной.

- члены коллегиального органа, голосовавшие против таких решении или не голосовавшие вовсе, ответственности не несут.

В суд с иском к лицам, входящим в орган управления АО, может обратится АО или акционер (акционеры), владеющие не менее чем 1% размещенных обыкновенных акции. Дивиденд выплачивается из чистой прибыли АО . Промежуточный дивиденд (ежеквартально, раз в полгода) - объявляется советом директоров. Дата его выплаты - по решению совета директоров, но не ранее 30 дней после принятия решения. Годовой - объявляется общим собранием по рекомендации совета директоров. Размер дивиденда - не более рекомендованного и не менее выплаченного ранее промежуточного. Дата выплаты определяется уставом или решением общего собрания акционеров.

АО обязано выплатить объявленный дивиденд деньгами, а если это оговорено в уставе - иным имуществом. АО не вправе принимать решение о выплате (объявлении) дивидендов:

-по акциям

-до полной оплаты уставного капитала

-до выкупа всех акции по требованию акционеров

-если на момент выплаты АО отвечает признакам банкротства или эти признаки появятся в результате выплаты дивидендов.

-если стоимость чистых активов меньше суммы уставного капитала, резервного фонда и превышения уставной ликвидационной стоимости привилегированных акции над их номиналом

-по обыкновенным акциям и привилегированным акциям, размер дивиденда по которым не определен, если не принято решение о полной выплате дивидендов по всем остальным привилегированным акциям

-по привилегированным акциям определенного типа, по которым размер дивиденда определен уставом, до решения о полной выплате дивидендов по типам акции, имеющим преимущественное право по очередности выплат.

Глава 2. Особенности финансово-хозяйственной деятельности акционерных обществ

2.1 Общие сведения о предприятии

Открытое акционерное общество проектно-изыскательский институт "Волгоградпроект" зарегистрировано Постановлением Администрации Ворошиловского района г.Волгограда от 26 февраля 1993 года. Предприятие является правопреемником проектного института "Облколхозпроект", реорганизованного из Проектно-сметного бюро "Облмежколхозстроя" в апреле 1965 года.

Предприятие обладает правом юридического лица, имеет самостоятельный баланс, расчетный счет в АКБ "Волго-Дон банк" г. Волгоград, печать со своим наименованием, бланки, фирменное наименование, основные и оборотные фонды, а также другие материальные ресурсы.

Уставный капитал ОАОПИИ"Волгоградпроект" на 01.04.2003 составил 5444 рубля. Структура уставного капитала:

всего– 5444 акции, в том числе

- 4083– обыкновенные

- 1361– привилегированные.

Институт имеет Государственную Лицензию на осуществление строительной деятельности ВДА №000009-2. В рамках основной деятельности предприятие выполняет следующие виды работ:

1. Разработка градостроительной планировочной документации в полном объеме.

2. Разработка систем инженерного оборудования поселений и территорий– тепловых и канализационных сетей, сетей водо- и электроснабжения.

3. Разработка инвестиционных намерений и технико-экономических обоснований на строительство.

4. Выполнение проектных работ:

- архитектурное проектирование, строительное проектирование и конструирование, проектирование инженерных систем и сетей;

- отопление, вентиляция, кондиционирование;

- водоснабжение и канализация в т.ч. установки глубокой очистки (водоподготовки) воды и стоков в системах водоснабжения, теплоснабжения, канализации вакуумно-эжекционным методом по авторским свидетельствам №№1063789, 1255805, 1613434, 1641442, 1641480;

- теплоснабжение, газоснабжение, холодоснабжение, электроснабжение до 35кВ, электрическое освещение, электрическое отопление, автоматизация и КИП, связь, радио, механизация, транспорт.

5. Разработка специальных разделов проектов:

- охрана окружающей среды;

- инженерно-технические мероприятия гражданской обороны;

6. Технологическое проектирование объектов жилищно-гражданского строительства.

7. Осуществление функций генерального проектировщика.

8. Инжиниринговые услуги.

Кроме того, важное место занимают разработки в области охраны окружающей среды:

- экологические паспорта;

- проекты предельно допустимых выбросов в атмосферу (ПДВ);

- паспорта на отходы;

- территориальные программы охраны окружающей среды.

- сводные тома по городам "Охрана атмосферы и предельно допустимые выбросы загрязняющих веществ в целом по городу" (ОВОС);

- проекты нормативов образования и лимитов размещения отходов.

Потребителями продукции и услуг ОАОПИИ"Волгоградпроект" являются многочисленные промышленные (стройиндустрия, машиностроение, черная и цветная металлургия, химия, нефтехимия, теплоэнергетика, пищевая и перерабатывающая промышленность) и сельскохозяйственные предприятия (птицефабрики, свинокомплексы и т.д.).

На сегодняшний день ОАОПИИ"Волгоградпроект" располагает необходимыми производственными мощностями для производства проектных работ, топографических и инженерно-геологических изысканий. Для оформления проектно-сметной документации используется собственная оргтехника, техника для размножения документов и переплетное оборудование.

Помимо основной деятельности– выполнения проектно-изыскательских работ (ПИР), ОАОПИИ"Волгоградпроект" располагает дополнительными источниками доходов:

- сдача в аренду свободных площадей административного здания;

- охраняемая автостоянка;

- сауна.

На сегодняшний день ОАОПИИ"Волгоградпроект" имеет следующую организационно-управленческую структуру.

Рис.6 Организационная структура управления ОАОПИИ"Волгоградпроект

Производственные подразделения института имеют следующую специализацию:

Комплексный, архитектурно-строительныйотдел занимается проектированием объектов жилищно-гражданского и сельскохозяйственного назначения, объектов соцкультбыта, выполняет проекты застройки сельских населенных мест, проекты внеплощадочных и внутриплощадочных сетей, теплоснабжения, водоснабжения и канализации, сметные работы.

Отдел инженерных изысканийвыполняет топографо-геодезические и инженерно-геологические работы. Отдел оснащен оборудованием, инструментами и приборами, а также лабораторией для исследования грунтов.

Отдел автодорогзанимается разработкой проектной документации на строительство и реконструкцию автомобильных дорог различного назначения, мостовых переходов.

Отдел научных разработок охраны окружающей средыразрабатывает проекты по предельно-допустимым сбросам от промышленных предприятий, предусматривает мероприятия по охране водоемов от загрязнения.

2.2. Финансово-экономический анализ ОАО ПИИ "Волгоградпроект"

В таблицах 1—6 (см.Приложение № 1) представлены балансовые отчеты ОАО ПИИ "Волгоградпроект" за период с 2000 по 2003 годы. По каждому из балансовых отчетов проведены:

· горизонтальный анализ;

· трендовый анализ;

· вертикальный анализ.

Анализ активабаланса

В анализируемом периоде наблюдается незначительное снижение имущества предприятия. На 01.04.03 г. их величина по отношению к началу 2000 года сократилась на 9,85%. При этом наблюдается тенденция к перераспределению активов предприятия в пользу оборотных. Так, их величина возросла на 2 667 205 рублей, что составило 629,13%. Внеоборотные активы снизились на 4 117 823 руб. или на 28,79% Соотношение оборотных и внеоборотных активов в имуществе ОАО ПИИ "Волгоградпроект" на 01.04.03 г. составляет 23,29% и 76,71% соответственно.

Совокупные активы ОАО ПИИ "Волгоградпроект" за анализируемый период (2000 — 2003гг.) неуклонно возрастали и на 01.04.03 г. составили 16106190руб. Поскольку рост совокупных активов происходил со скоростью, значительно ниже индекса цен то можно предположить, что данное увеличение объясняется инфляционными процессами в экономике. Анализ динамики структуры актива выявляет чрезвычайно стремительный рост убытков (На 01.01.2000 г. – 0 руб., на 01.04.03г. – 2 830 967 рублей.). Их доля в валюте баланса увеличилась до 17,58% на 01.04.03 г.

Большую часть совокупных активов составляют основные средства (от 96,45% до 62,60%), на 01.04.03 г. их величина составила 10 081 672 руб.

Товарно-материальные запасы и затраты в анализируемом периоде колебались от 0,99% до 2,95%. На 01.04.03 г. их размер составил 180 896 руб. Резкое снижение запасов в 2002 году на 59,22% свидетельствует о стагнации выпуска продукции. Доля дебиторской задолженности в совокупных активах предприятия постоянно возрастала от 0,35% на 01.01.99 г. до 16,93% на 01.04.03 г., что составило 2 726 167 руб. Данная ситуация свидетельствует с одной стороны о сложности взыскания задолженности или отсутствии должного внимания руководства предприятия к вопросу взаимоотношениям с дебиторами с другой. Поскольку в условиях недостатка оборотных средств предприятие вынуждено восполнять их за счет заемных источников, что крайне нежелательно, то для предприятия будет разумным проведение белее жесткой кредитной политики.

Анализ пассивабаланса

В анализируемом периоде основным источником финансирования предприятия является собственный капитал. Его размер на 01.04.03г. составил 11 300 876 руб. или 70,16%. Однако, динамика структуры пассива баланса свидетельствует о нежелательном изменении соотношения собственных и заемных средств в сторону увеличения последних на 1 055,93%. Так, на 01.04.2003 г. их размер возрос с 415 708 руб. до 4 805 314 руб. и составил 29,84% в валюте баланса. Причем изменение заемных средств происходит исключительно за счет увеличения краткосрочной задолженности, что негативно сказывается на ликвидность предприятия, повышая степень его финансовых рисков. Наиболее существенные изменения претерпели следующие статьи:

- Задолженность перед поставщиками и подрядчиками увеличилась на 451 425 руб. (с 44 688 руб. до 496 113 руб.).

- Задолженность по оплате труда – на 100 296 руб. (с 59 687 руб. до 159 983 руб.).

- Задолженность по соцстраху – на 1 198 292. руб. (с 38 337 руб. до 1 236 629руб.).

- Задолженность перед бюджетом – на 1 126 931 руб. (с 126 238руб. до 1 253 169 руб.).

- Задолженность по авансам, полученным – на 1 039 090 руб. (с111 040 руб. до 1 150 130 руб.)

- Задолженность по прочим кредиторам – на 507 079 руб. (с 0 руб. до 507 079 руб.)

При этом необходимо отметить положительную тенденцию к сокращению задолженности по основным поставщикам на 1 428 390 руб. (-74,22%) наметившуюся в первом квартале 2003 года.

2.2 Анализ отчетов о доходахи себестоимости

В таблицах 7 - 9 (см.Приложение № 1) представлены отчеты о прибыли ОАО ПИИ "Волгоградпроект" за период с 2000 по 2003 годы. Анализ отчета о прибыли включает горизонтальный, трендовый и вертикальный анализ.

Общий объем реализации за анализируемый период возрос на 1 103 551 руб., или 48,2% и составил на 01.01.03 г. 3 395 240 руб., что может свидетельствовать о росте объемов производства, либо о значительном повышении цен на продукцию предприятия. Затраты на выпуск продукции возрастали и на 01.01.03г. составили 4057947руб. Доля себестоимости в чистой выручке чрезвычайно высока (от 91,40% до 119,52%), и на 01.04.99 г. составила 109,58%. Соответственно, с учетом прочих операционных расходов, выручка от реализации не покрывает в полном объеме производственных затрат, приводя к постоянной убыточности предприятия. На 01.04.03г. непокрытые убытки прошлых лет составили 2 558 539руб., а убыток первого квартала 2003 года — 272 428руб. Горизонтальный анализ показывает, что темпы прироста затрат выше темпов прироста чистой выручки, за исключением 2000 года.

Рис. 7. Соотношение выручки и себестоимости ОАО ПИИ "Волгоградпроект" за период с 01.01.00 г. по 01.04.03 г.

Таблица 2.

Сравнение темпов прироста выручки, себестоимости,

чистой прибыли и индекса цен

2000

2001

2002

Выручка-нетто

-2,23%

6,79%

41,89%

Себестоимость

19,82%

-17,18%

85,55%

Чистая прибыль

10,30%

-989,38%

Индекс цен

21,80%

11,00%

84,40%

Прирост чистой прибыли предприятия в 2000 году ниже индекса цен Госкомстата. Это свидетельствует о том, что и в этом периоде реального увеличения чистой прибыли не происходит. Таким образом, подтверждается вывод об убыточности деятельности предприятия.

Для выявления резервов снижения затратной части предприятии проведем анализ структуры себестоимости по годам:

Таблица 3.

Структура себестоимости продукции предприятия по годам.

2001

2002

I кв. 2003

Сумма, руб.

Доля, %

Сумма, руб.

Доля, %

Сумма, руб.

Доля, %

Общая себестоимость, в т.ч.

3 609 712

100,0%

6 257 314

100,0%

1 647 859

100,0%

ФЗП

2 018 203

55,9%

3 932 216

62,8%

1 044 745

63,4%

амортизация

152 872

4,2%

150 392

2,4%

25 296

1,5%

сырье, материалы

215 658

6,0%

554 446

8,9%

96 248

5,8%

накладные расходы

904 125

25,0%

1 204 970

19,3%

465 690

28,3%

в том числе:

· теплоэнергия

581 292

16,10%

813 714

13,00%

278483

16,90%

· электроэнергия

115 849

3,21%

146618

2,34%

42 984

2,61%

· прочие

206 984

5,73%

244638

3,91%

144 223

8,75%

налоги, относимые на себестоимость

318 854

8,8%

415 290

6,6%

15 880

1,0%

Очевидно, что основную долю себестоимости составляет фонд заработной платы всегда. Сложившаяся ситуация вполне объяснима, поскольку основным ресурсом в отрасли проектно-изыскательских работ являются люди и их интеллектуальный труд. При этом негативным является высокая доля накладных расходов в общей структуре затрат. Следует обратить внимание, что основную массу общехозяйственных расходов ложится на теплоснабжение, на долю которого приходится более 16% всех расходов предприятия.

Рис. 8. Структура себестоимости ОАО ПИИ "Волгоградпроект" за 2002 г.

В связи с этим, можно предположить, что сокращение расходов на тепло является существенным резервом снижения себестоимости.

2.3 Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость предприятия является отражением стабильного превышения доходов над расходами, что обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами, способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции, поэтому финансовая устойчивость является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Финансовая устойчивость –– такое состояние финансовых ресурсов предприятия, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого риска.

Абсолютные показателифинансовой устойчивости

Соотношение стоимости материальных оборотных средств и величин собственных и заемных источников их формирования определяет устойчивость финансового состояния предприятия. Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования является сущностью финансовой устойчивости, тогда как платежеспособность выступает ее внешним проявлением. В то же время степень обеспеченности запасов и затрат источниками есть причина той или иной степени платежеспособности (или неплатежеспособности), выступающей как следствие обеспеченности

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо чтобы ответить на вопрос от относительно того, насколько предприятие независимо с финансовой точки зрения.

На практике следует соблюдать следующее соотношение:

Оборотные активы £собственный капитал *2 - внеоборотные активы

На 01.01.99 г.: 423 950 £14 318 375

На 01.04.03 г.: 3 091 155 £12 417 684

Поскольку данные соотношения соблюдаются, то можно говорить об относительной финансовой устойчивости ОАО "Волгоградпроект".

Однако наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

- Наличие собственных оборотных средств(разница между капиталом и резервами и внеоборотными активами предприятия) характеризует обеспеченность оборотных средств собственными источниками финансирования.

- Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат(предыдущий показатель, увеличенный на величину долгосрочных пассивов) отражает базу для "долгосрочного" финансирования предприятия.

- Общая величина основных источников формирования запасов и затрат(предыдущий показатель, увеличенный на величину краткосрочных заемных средств) характеризует весь спектр источников финансирования оборотного капитала.

Следующие три показателясоответствуют трем предыдущим, характеризуют обеспеченность запасов источниками их формирования. Определяются как соответствующий показатель, уменьшенный на величину запасов.:

· излишек(недостаток)собственных оборотных средств;

· излишек(недостаток)собственных и долгосрочных источников формирования запасов;

· излишек(недостаток)общей величины основных источников формирования запасов

Таблица 4.

Абсолютные показатели устойчивости

Дата

Собственные оборотные средства

Собственные и долгосрочные источники.

Общая величина основных источников

Общая величина, руб.

Излишек/ недостаток, руб.

Общая величина, руб.

Излишек/ недостаток, руб.

Общая величина, руб.

Излишек/ недостаток, руб.

2000

97 611

-86 692

97 611

-86 692

101 764

-82 539

2001

-6 958

-341 036

-6 958

-341 036

-5 248

-339 326

2002

-226 943

-671 174

-226 943

-671 174

-226 943

-671 174

2003

-1 786 836

-2 039 902

-1 786 836

-2 039 902

-1 786 836

-2 039 902

1 кв. 2003

-1 822 301

-2 088 715

-1 822 301

-2 088 715

-1 822 301

-2 088 715

Для ОАО ПИИ "Волгоградпроект" все показатели имеют отрицательные значение в течение всего анализируемого периода, из чего следует, что предприятие не обеспечено ни одним из предусмотренных источников формирования запасов. Во всех случаях отмечен недостаток собственных оборотных средств, и он постоянно увеличивается. Можно сделать вывод, что кредиторская задолженность используется не по назначению – как источник формирования запасов. В случае одновременного востребования кредиторами погашения долгов этого источника формирования запасов может вообще не оказаться.

Тип финансовой устойчивости ОАО ПИИ "Волгоградпроект" в соответствии с данной методикой - кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности.

Относительные показатели

Основными относительными показателями финансовой устойчивости предприятия являются:

Коэффициент концентрации собственного капитала показывает, какова доля владельцев предприятия в общей сумме средств, вложенных в предприятия. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие. В анализируемом периоде происходи снижение данного показателя с 0,97 на 01.01.00 г. до 0,64 на 01.04.03 г., что свидетельствует об усилении финансовой зависимости предприятия.

Коэффициент финансовой независимости, определяется как отношение общей суммы хозяйственных средств (нетто) к собственному капиталу. Рекомендуемое значение данного показателя соответствует 2. В анализируемом периоде рост этого показателя с 1,03 до 1,57 означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия.

Коэффициент маневренности собственного капитала, рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к собственному капиталу. Нормативным значением данного показателя является 0,5-0,6. Для ОАО ПИИ "Волгоградпроект" на протяжении всего периода данный коэффициент характеризуется крайне низкими значениями (от 0,0006 до ‑0,23).

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.Определяется как отношение суммы краткосрочных и долгосрочных пассивов к собственному капиталу. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлеченного капитала. Рекомендуемое значение данного показателя не должно превышать 1. Рост этого показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости коммерческой организации от заемного капитала, т.е. о некотором снижении финансовой устойчивости, и наоборот. В анализируемом периоде происходит рост с 0,03 до 0,57.

Финансовую устойчивость предприятия отражает также удельный вес задолженности предприятия к активам и стоимости основных средств.

ÄОбщая задолженность / Итог по активам;

ÄТекущая задолженность / Итог по активам;

ÄОбщая задолженность / Стоимость основных средств;

ÄТекущая задолженность / Стоимость основных средств.

Динамика указанных показателей свидетельствует об увеличении задолженности предприятия. Причем весь объем задолженности на протяжении всего периода обеспечивается ее краткосрочной составляющей. На 01.04.03 г. долги ОАО ПИИ "Волгоградпроект" превышают треть всех активов предприятия и немногим меньше половины всех основных средств организации. Таким образом, создается реальная угроза банкротства предприятия.

Итак, анализ относительных показателей финансовой устойчивости подтверждает вывод, сделанный нами по абсолютным показателям: финансы предприятия - в кризисном состоянии.

2.4 Анализ платежеспособность (ликвидности)

Платежеспособность – это способность предприятия покрывать все необходимые платежи по мере наступления их срока.

Оценка ликвидности баланса заключается в сравнении средств организации по активу сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированным по срокам их погашения расположенными в порядке возрастания сроков.

Результаты группировки соответствующим образом активов и пассивов приведены в следующей таблице:

Таблица 5.

Анализ ликвидности баланса

Актив

год

На начало периода

На конец периода

Пассив

На начало периода

На конец периода

Платеж-ный излишек (+) или недостаток (-) на начало периода

Платеж-ный излишек (+) или недостаток (-) на конец периода

Наиболее ликвидные активы (А1) (стр. 250 + стр. 260)

2000

185 301

221 721

Наиболее срочные обязатель-ства (П1) (стр. 620)

379 990

667 833

-194 689

-446 112

2001

221 721

100 113

667 833

1 608 936

-446 112

-1 508 823

2002

100 113

98 411

1 608 936

5 331 297

-1 508 823

-5 232 886

2003

98 411

0

5 331 297

0

-5 232 886

0

1 кв. 2003

98 574

0

4 803 103

0

-4 704 529

0

Быстро-реализуемые активы (А2) (стр. 240)

2000

52 089

114 416

Краткосрочные пассивы (П2) (стр. 610 + стр. 670)

31 073

22 132

21 016

92 284

2001

114 416

1 077 719

22 132

1 500

92 284

1 076 219

2002

1 077 719

3 110 974

1 500

490

1 076 219

3 110 484

2003

3 110 974

0

490

0

3 110 484

0

1 кв. 2003

2 525 167

0

490

0

2 524 677

0

Медленнореализуемые активы (стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270)

2000

186 560

340 558

Долго-срочные пассивы (П3) (стр. 590 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650 + стр. 660)

4 645

1 729

181 915

338 829

2001

340 558

829 925

1 729

263 262

338 829

566 663

2002

829 925

626 302

263 262

1 721

566 663

624 581

2003

626 302

0

1 721

0

624 581

0

1 кв. 2003

467 414

0

1 721

0

465 693

0

Трудно-реализуемые активы (А4) (стр. 190)

2000

14 301 891

11 196 036

Постоянные пассивы (П4) (стр. 490 - стр. 390)

14 310 133

11 181 037

-8 242

14 999

2001

11 196 036

11 203 853

11 181 037

11 337 912

14 999

-134 059

2002

11 203 853

10 215 915

11 337 912

8 718 094

-134 059

1 497 821

2003

10 215 915

0

8 718 094

0

1 497 821

0

1 кв. 2003

10 184 068

0

8 469 909

0

1 714 159

0

Баланс

2000

14 725 841

11 872 731

Баланс

14 725 841

11 872 731

2001

11 872 731

13 211 610

11 872 731

13 211 610

2002

13 211 610

14 051 602

13 211 610

14 051 602

2003

14 051 602

0

14 051 602

0

1 кв. 2003

13 275 223

0

13 275 223

0

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 ³П1 А2 ³П2 А3 ³П3 А4 ³П4

В нашем случае первое равенство (А1 ³П1) не выполняется ни в одном из периодов. Нормативное соотношение выдерживается по четвертой группе в 2000, 2002 и 2003 годах. Исходя из представленных данных финансовую устойчивость ОАО "Волгоградпроект" можно охарактеризовать как недостаточную, т.к. в реальной ситуации менее ликвидные активы не могут быть заменены более ликвидными.

Проведенный по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

К важнейшим показателям платежеспособности относятся:

- коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия);

- коэффициент быстрой ликвидности;

- коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности(коэффициент покрытия). Определяется как отношение текущих активов к текущим обязательствам. Нормативное значение этого показателя равно 2. Однако за анализируемый период данный показатель на ОАО "Волгоградпроект" ни разу не достиг данного значения. На 01.04.03 г. коэффициент текущей ликвидности составил 0,60.

Коэффициент быстрой ликвидности.Определяется как отношение денежных активов к текущим обязательствам. Нормативное значение –– 0,8–1,0. За анализируемый период максимальная величина –– 0,64 на 01.01.98г. На начало 2003 года коэффициент быстрой ликвидности составил 0,55.

Коэффициент абсолютной ликвидности.Определяется как отношение денежных средств к текущим обязательствам. Нормативное значение –– 0,2 – 0,5. Значения данного показателя за анализируемый период стремительно снижался с 0,45 на 01.01.00 г. до 0,02 на 01.04.03 г. Таким образом, значение и данного коэффициента значительно ниже нормы. Динамика изменения показателей платежеспособности предприятия проиллюстрирована на следующем рисунке:

Устойчивое снижение показателей ликвидности ОАО ПИИ "Волгоградпроект" свидетельствует о том, что предприятие испытывает острую хроническую постоянно увеличивающуюся нехватку денежных средств (наличности). Это, несомненно, является одной из причин усиления кризисного состояния предприятия. ( рис. 10)

Рис. 9. Динамика коэффициентов ликвидности ОАО ПИИ "Волгоградпроект" за период с 01.01.00 г. по 01.04.03 г.

В анализируемом периоде происходит перераспределение активов предприятия в пользу оборотных, наибольшую долю которых составляет дебиторская задолженность. Увеличение доли заемных средств полностью обеспечивается ростом краткосрочной кредиторской задолженности предприятия, что оказывает отрицательное влияние на показатели ликвидности предприятия. Уровень себестоимости превышает размер полученной выручки, что проводит к убыточности деятельности предприятия.

Финансовая устойчивость характеризуется как кризисная. Предприятие испытывает дефицит в источниках формирования запасов. Финансовая зависимость ОАО ПИИ "Волгоградпроект" постоянно возрастает.

Показатели ликвидности снижаются. Их значения на 01.04.03г. далеки и от нормативных. Наибольшие проблемы связаны с показателем абсолютной ликвидности, что говорит о хронической нехватке денежных средств.

В целом финансовое состояние предприятия стоит признать как крайне неудовлетворительным, имеющим повышенный риск банкротства.


Заключение

Акционерные общества объединяют широкий круг юридических и физических лиц – акционеров. Соблюдение прав акционеров – одно из условий успешной деятельности акционерных обществ. Имущество акционерного общества формируется за счет продажи акций в форме открытой либо закрытой подписки, полученных доходов и иных источников.

Финансово-хозяйственная деятельность акционерных обществ имеет наиболее сложную внутреннюю систему функционирования, по сравнению с организациями других организационно-правовых форм.

Деятельность ОАО должна контролироваться акционерами, поскольку его акции свободно обращаются на рынке. ОАО ежегодно публикует в средствах массовой информации годовой отчет, бухгалтерский баланс, счет прибылей и убытков, проспект эмиссии акций, сообщение о проведении общего собрания акционеров, списки аффилированных лиц общества с указанием количества, категорий и типов принадлежащих им акций и другие сведения, определяемые Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг (ФКЦБ).

Для ОАО ПИИ "Волгоградпроект" все показатели имеют отрицательные значение в течение всего анализируемого периода, из чего следует, что предприятие не обеспечено ни одним из предусмотренных источников формирования запасов. Во всех случаях отмечен недостаток собственных оборотных средств, и он постоянно увеличивается. Можно сделать вывод, что кредиторская задолженность используется не по назначению – как источник формирования запасов. В случае одновременного востребования кредиторами погашения долгов этого источника формирования запасов может вообще не оказаться.

Тип финансовой устойчивости ОАО ПИИ "Волгоградпроект" в соответствии с данной методикой –– кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности.

Финансовую устойчивость предприятия отражает также удельный вес задолженности предприятия к активам и стоимости основных средств.

Динамика указанных показателей свидетельствует об увеличении задолженности предприятия. Причем весь объем задолженности на протяжении всего периода обеспечивается ее краткосрочной составляющей. На 01.04.03 г. долги ОАО ПИИ "Волгоградпроект" превышают треть всех активов предприятия и немногим меньше половины всех основных средств организации. Таким образом, создается реальная угроза банкротства предприятия.

Итак, анализ относительных показателей финансовой устойчивости подтверждает вывод, сделанный нами по абсолютным показателям: финансы предприятия – в кризисном состоянии.


Список литературы:

1. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности /Русак Н. А., Стражев В. И., Мигук О.Ф. и др.; Под общ. ред. В. И. Стражева. – 4-е изд., испр. и доп. – М.: Высш. шк.., 2001. – 398 с.

2. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности/ Н.А.Русак, В.И.Стражев, О.Ф.Мигун и др. Под общей редакцией В.И. Стражева. – 4-е изд., испр. и доп. – Мн.: Высшая школа, 1999. – 398с.

3. Бендиков М.А, Джамалай Е.В. Совершенствование диагностики финансового состояния промышленного предприятия // Менеджмент в России и за рубежом.-2001.-№ 5 – с.80.

4. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.2. –К.: Ника-Центр, 1999.- 512с. – (серия «Библиотека финансового менеджера»; Вып. 3)

5. Браташова Н.И., Ващенко А.Н. Финансовое состояние предприятия: В помощь студентам вузов, колледжей, техникумов, руководителям предприятий, изучающим финансы потребительской кооперации. Выпуск 7. – Волгоград: Издательство ВКПК, 2000. – 48 с.

6. Графов А.В. Оценка финансово-экономического состояния предприятия// Финансы. – 2001. - №7. – с.64.

7. Донцова Л.В, Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности (фрагмент книги) // Финансовый менеджмент. – 2003. - № 1. – с. 122

8. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учёт, 1996. – 208с.

9. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – 4-е издание, перраб. и доп. – М.: Издательство “Бухгалтерский учёт”, 2002. –528с. (Библиотека журнала “Бухгалтерский учёт”)

10. Ковалев А.И, Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Центр экономики и маркетинга, 1997. – 197 с.

11. Ковалев В. В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций. Анализ отчетности. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 1997. – 512 с.: ил.

12. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве, торговле. – М.: АО «ДИС» «МВ-Центр», 19984 – 265 с. (Библиотека журнала «Консультант бухгалтера»).

13. Крюков А.Ф., Егорычев И.Г. Анализ методик прогнозирования кризисных ситуаций коммерческих организаций с использованием финансовых индикаторов // Менеджмент в России и за рубежом. – 2001. - № 2. – с. 91

14. Остапенко В., Подъяблонская Л., Мешков В. Финансовое состояние предприятий: оценка пути улучшения /Экономист/ 2002, № 7, с.37-42.

15. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – 4-е изд., перераб. и доп. – Минск: ООО “Новое знание”, 2000. – 688с.

16. Уткин Э.А.: Финансовый менеджмент Учебник для вузов.-М.:Издательство»Зерцало»,1997.-279с.

17. Финансовый менеджмент Учебник для вузов/ Г.Б.Поляк, И.А.Акодис, Г.А.Краева и др.; Под ред. проф. Г.Б.Поляка.-М.: Финансы, ЮНИТИ.1997. – 518с.

18. Черненко А.Ф., Харькова О.В. Совершенствование методов оценки текущей платежеспособности: //Аудитор.-2002.- №8. - с.40.

19. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 1995.-176с.

20. Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положения предприятия: Практическое пособие. Стоянов Е.А., Стоянова Е.С., 1993. – 98с.

ПРИЛОЖЕНИЕ

Таблица 1

Горизонтальный анализ актива баланса за период с 01.01.00 г. по 01.04.03г.

АКТИВ

01.01.2000

01.01.2001

Изменение

01.01.2002

Изменение

01.01.2003

Изменение

01.04.2003

Изменение

руб.

%

руб.

%

руб.

%

руб.

%

I. Внеоборотные активы

Нематериальные активы

4 793

8 041

3 248

67,77%

9 387

1 346

16,74%

28 304

18 917

201,52%

36 941

8 637

30,52%

Основные средства

14 202 984

11 178 457

-3 024 527

-21,30%

11 182 081

3 624

0,03%

10 122 156

-1 059 925

-9,48%

10 081 672

-40 484

-0,40%

Незавершенное строительство

84 576

0

-84 576

-100,00%

2 847

2 847

55 917

53 070

1864,07%

55 917

0

0,00%

Долгосрочные финансовые вложения

9 538

9 538

0

9 538

9 538

0

0,00%

9 538

0

0,00%

Прочие внеоборотные активы

0

0

0

0

0

0

Итого по разделу I

14 301 891

11 196 036

-3 105 855

-21,72%

11 203 853

7 817

0,07%

10 215 915

-987 938

-8,82%

10 184 068

-31 847

-0,31%

II. Оборотные активы

Запасы .

176 459

322 285

145 826

82,64%

402 570

80 285

24,91%

164 172

-238 398

-59,22%

180 896

16 724

10,19%

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

7 844

11 793

3 949

50,34%

41 661

29 868

253,27%

88 894

47 233

113,37%

85 518

-3 376

-3,80%

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

0

0

373 236

373 236

0

0,00%

201 000

-172 236

-46,15%

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

52 089

114 416

62 327

119,65%

1 077 719

963 303

841,93%

3 110 974

2 033 255

188,66%

2 525 167

-585 807

-18,83%

Краткосрочные финансовые вложения

100

100

0

9 000

9 000

0

0,00%

9 000

0

0,00%

Денежные средства

185 201

221 621

36 420

19,67%

91 113

-130 508

-58,89%

89 411

-1 702

-1,87%

89 574

163

0,18%

Прочие оборотные активы .

2 257

6 480

4 223

187,11%

12 458

5 978

92,25%

0

-12 458

-100,00%

0

0

Итого по разделу II

423 950

676 695

252 745

59,62%

2 007 757

1 331 062

196,70%

3 835 687

1 827 930

91,04%

3 091 155

-744 532

-19,41%

БАЛАНС

14 725 841

11 872 731

-2 853 110

-19,37%

13 211 610

1 338 879

11,28%

14 051 602

839 992

6,36%

13 275 223

-776 379

- 0,055

Таблица 2

Горизонтальный анализ пассива баланса за период с 01.01.00 г. по 01.04.03г.

ПАССИВ

01.01.2000

01.01.2001

Изменение

01.01.2002

Изменение

01.01.2003

Изменение

01.04.2003

Изменение

руб.

%

руб.

%

руб.

%

руб.

%

IV. Капитал и резервы

Уставной капитал

5 444

5 444

0

5 698

5 444

-254

-4,46%

5 444

0

0,00%

Добавочный капитал

14 282 715

11 394 864

-2 887 851

-20,22%

11 747 589

352 725

3,10%

11 271 189

-476 400

-4,06%

11 271 189

0

0,00%

Резервный капитал

1 437

0

-1 437

-100,00%

0

0

0

0

0

Фонды накопление

14 060

0

-14 060

-100,00%

0

0

0

0

0

Фонд социальной сферы

5 378

0

-5 378

-100,00%

0

0

0

0

0

Целевые финансирование и поступления

1 099

0

-1 099

-100,00%

566

566

0

-566

-100,00%

24 243

24 243

Нераспределенная прибыль прошлых лет

0

0

0

0

0

0

Нераспределенная прибыль отчетного периода

0

0

0

0

0

0

Непокрытые убытки прошлых лет

0

219 271

219 271

219 261

415 940

196 679

89,70%

2 558 539

2 142 599

515,12%

Убыток отчетного года

0

0

196 680

2 142 599

1 945 919

989,38%

272 428

-1 870 171

-87,29%

Итого по разделу IV

14 310 133

11 181 037

-3 129 096

-21,87%

11 337 912

353 291

3,16%

8 718 094

-2 619 818

-23,11%

8 469 909

-248 185

9,47%

V. Долгосрочные пассивы

Заемные средства

0

0

0

0

0

0

Прочие долгосрочные пассивы

0

0

0

0

0

0

Итого по разделу V

0

0

0

0

0

0

VI. Краткосрочные пассивы

Заемные средства

4 153

1 710

-2 443

-58,82%

0

-1 710

-100,00%

0

0

0

Кредиторская задолженность

379 990

667 833

287 843

75,75%

1 608 936

941 103

140,92%

5 331 297

3 722 361

231,36%

4 803 103

-528 194

-9,91%

Расчеты по дивидендам

1 730

1 729

-1

-0,06%

1 729

0

0,00%

1 721

-8

-0,46%

1 721

0

0,00%

Доходы будущих периодов

0

0

261 533

0

-261 533

-100,00%

0

0

Фонды потребления

2 915

0

-2 915

-100,00%

0

0

0

0

0

Резервы предстоящих расходов и платежей

0

0

0

0

0

0

Прочие краткосрочные пассивы

26 920

20 422

-6 498

-24,14%

1 500

-18 922

-92,65%

490

-1 010

-67,33%

490

0

0,00%

Итого по разделу VI

415 708

691 694

275 986

66,39%

1 873 698

1 182 004

170,89%

5 333 508

3 459 810

184,65%

4 805 314

-528 194

-9,90%

БАЛАНС

14 725 841

11 872 731

-2 853 110

-19,37%

13 211 610

1 535 295

12,93%

14 051 602

839 992

6,36%

13 275 223

-776 379

-5,53%

Таблица 3

Вертикальный анализ актива баланса за период с 01.01.00 г. по 01.04.03г.

АКТИВ

01.01.2000

Доля в валюте баланса, %

01.01.2001

Доля в валюте

баланса, %

01.01.2002

Доля в валюте

баланса, %

01.01.2003

Доля в валюте

баланса, %

01.04.2003

Доля в валюте

баланса, %

I. Внеоборотные активы

Нематериальные активы

4 793

0,03%

8 041

0,07%

9 387

0,07%

28 304

0,20%

36 941

0,28%

Основные средства

14 202 984

96,45%

11 178 457

94,15%

11 182 081

84,64%

10 122 156

72,04%

10 081 672

75,94%

Незавершенное строительство

84 576

0,57%

0

0,00%

2 847

0,02%

55 917

0,40%

55 917

0,42%

Долгосрочные финансовые вложения

9 538

0,06%

9 538

0,08%

9 538

0,07%

9 538

0,07%

9 538

0,07%

Прочие внеоборотные активы

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

Итого по разделу I

14 301 891

97,12%

11 196 036

94,30%

11 203 853

84,80%

10 215 915

72,70%

10 184 068

76,71%

II. Оборотные активы

Запасы .

176 459

1,20%

322 285

2,71%

402 570

3,05%

164 172

1,17%

180 896

1,36%

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

7 844

0,05%

11 793

0,10%

41 661

0,32%

88 894

0,63%

85 518

0,64%

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

0

0,00%

0

0,00%

373 236

2,83%

373 236

2,66%

201 000

1,51%

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

52 089

0,35%

114 416

0,96%

1 077 719

8,16%

3 110 974

22,14%

2 525 167

19,02%

Краткосрочные финансовые вложения

100

0,00%

100

0,00%

9 000

0,07%

9 000

0,06%

9 000

0,07%

Денежные средства

185 201

1,26%

221 621

1,87%

91 113

0,69%

89 411

0,64%

89 574

0,67%

Прочие оборотные активы .

2 257

0,02%

6 480

0,05%

12 458

0,09%

0

0,00%

0

0,00%

Итого по разделу II

423 950

2,88%

676 695

5,70%

2 007 757

15,20%

3 835 687

27,30%

3 091 155

23,29%

БАЛАНС

14 725 841

100,00%

11 872 731

100,00%

13 211 610

100,00%

14 051 602

100,00%

13 275 223

100,00%


Таблица 4

Вертикальный анализ пассива баланса за период с 01.01.00 г. по 01.04.03г.

ПАССИВ

01.01.2000

Доля в валюте баланса, %

01.01.2001

Доля в валюте

баланса, %

01.01.2002

Доля в валюте

баланса, %

01.01.2003

Доля в валюте

баланса, %

01.04.2003

Доля в валюте

баланса, %

IV. Капитал и резервы

Уставной капитал

5 444

0,04%

5 444

0,05%

5 698

0,04%

5 444

0,04%

5 444

0,04%

Добавочный капитал

14 282 715

96,99%

11 394 864

95,98%

11 747 589

88,92%

11 271 189

80,21%

11 271 189

84,90%

Резервный капитал

1 437

0,01%

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

Фонды накопление

14 060

0,10%

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

Фонд социальной сферы

5 378

0,04%

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

Целевые финансирование и поступления

1 099

0,01%

0

0,00%

566

0,00%

0

0,00%

24 243

0,18%

Нераспределенная прибыль прошлых лет

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

Нераспределенная прибыль отчетного периода

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

Непокрытые убытки прошлых лет

0

0,00%

219 271

1,85%

219 261

1,66%

415 940

2,96%

2 558 539

19,27%

Убыток отчетного года

0

0,00%

0

0,00%

196 680

1,49%

2 142 599

15,25%

272 428

2,05%

Итого по разделу IV

14 310 133

97,18%

11 181 037

94,17%

11 337 912

85,82%

8 718 094

62,04%

8 469 909

63,80%

V. Долгосрочные пассивы

Заемные средства

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

Прочие долгосрочные пассивы

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

Итого по разделу V

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

VI. Краткосрочные пассивы

Заемные средства

4 153

0,03%

1 710

0,01%

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

Кредиторская задолженность

379 990

2,58%

667 833

5,62%

1 608 936

12,18%

5 331 297

37,94%

4 803 103

36,18%

Расчеты по дивидендам

1 730

0,01%

1 729

0,01%

1 729

0,01%

1 721

0,01%

1 721

0,01%

Доходы будущих периодов

0

0,00%

0

0,00%

261 533

1,98%

0

0,00%

0

0,00%

Фонды потребления

2 915

0,02%

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

Резервы предстоящих расходов и платежей

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

Прочие краткосрочные пассивы

26 920

0,18%

20 422

0,17%

1 500

0,01%

490

0,00%

490

0,00%

Итого по разделу VI

415 708

2,82%

691 694

5,83%

1 873 698

14,18%

5 333 508

37,96%

4 805 314

36,20%

БАЛАНС

14 725 841

100,00%

11 872 731

100,00%

13 211 610

100,00%

14 051 602

100,00%

13 275 223

100,00%


Таблица 5

Трендовый анализ актива баланса за период с 01.01.00 г. по 01.04.03г.

АКТИВ

01.01.2000

01.01.2001

Изменение

01.01.2002

Изменение

01.01.2003

Изменение

01.04.2003

Изменение

руб.

%

руб.

%

руб.

%

руб.

%

I. Внеоборотные активы

Нематериальные активы

4 793

8 041

3 248

67,77%

9 387

4 594

95,85%

28 304

23 511

490,53%

36 941

32 148

670,73%

Основные средства

14 202 984

11 178 457

-3 024 527

-21,30%

11 182 081

-3 020 903

-21,27%

10 122 156

-4 080 828

-28,73%

10 081 672

-4 121 312

-29,02%

Незавершенное строительство

84 576

0

-84 576

-100,00%

2 847

-81 729

-96,63%

55 917

-28 659

-33,89%

55 917

-28 659

-33,89%

Долгосрочные финансовые вложения

9 538

9 538

0

9 538

0

0,00%

9 538

0

0,00%

9 538

0

0,00%

Прочие внеоборотные активы

0

0

0

0

0

0

!

0

0

Итого по разделу I

14 301 891

11 196 036

-3 105 855

-21,72%

11 203 853

-3 098 038

-21,66%

10 215 915

-4 085 976

-28,57%

10 184 068

-4 117 823

-28,79%

II. Оборотные активы

0

0

0

Запасы .

176 459

322 285

145 826

82,64%

402 570

226 111

128,14%

164 172

-12 287

-6,96%

180 896

4 437

2,51%

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

7 844

11 793

3 949

50,34%

41 661

33 817

431,12%

88 894

81 050

1033,27%

85 518

77 674

990,23%

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

0

0

373 236

373 236

373 236

373 236

201 000

201 000

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

52 089

114 416

62 327

119,65%

1 077 719

1 025 630

1969,00%

3 110 974

3 058 885

5872,42%

2 525 167

2 473 078

4747,79%

Краткосрочные финансовые вложения

100

100

0

9 000

8 900

8900,00%

9 000

8 900

8900,00%

9 000

8 900

8900,00%

Денежные средства

185 201

221 621

36 420

19,67%

91 113

-94 088

-50,80%

89 411

-95 790

-51,72%

89 574

-95 627

-51,63%

Прочие оборотные активы .

2 257

6 480

4 223

187,11%

12 458

10 201

451,97%

0

-2 257

-100,00%

0

-2 257

-100,00%

Итого по разделу II

423 950

676 695

252 745

59,62%

2 007 757

1 583 807

373,58%

3 835 687

3 411 737

804,75%

3 091 155

2 667 205

629,13%

БАЛАНС

14 725 841

11 872 731

-2 853 110

-19,37%

13 211 610

-1 514 231

-10,28%

14 051 602

-674 239

-4,58%

13 275 223

-1 450 618

-9,85%


Таблица 6

Трендовый анализ пассива баланса за период с 01.01.00 г. по 01.04.03г.

ПАССИВ

01.01.2000

01.01.2001

Изменение

01.01.2002

Изменение

01.01.2003

Изменение

01.04.2003

Изменение

руб.

%

руб.

%

руб.

%

руб.

%

IV. Капитал и резервы

Уставной капитал

5 444

5 444

0

5 698

254

4,67%

5 444

0

0,00%

5 444

0

0,00%

Добавочный капитал

14 282 715

11 394 864

-2 887 851

-20,22%

11 747 589

-2 535 126

-17,75%

11 271 189

-3 011 526

-21,09%

11 271 189

-3 011 526

-21,09%

Резервный капитал

1 437

0

-1 437

-100,00%

0

-1 437

-100,00%

0

-1 437

-100,00%

0

-1 437

-100,00%

Фонды накопление

14 060

0

-14 060

-100,00%

0

-14 060

-100,00%

0

-14 060

-100,00%

0

-14 060

-100,00%

Фонд социальной сферы

5 378

0

-5 378

-100,00%

0

-5 378

-100,00%

0

-5 378

-100,00%

0

-5 378

-100,00%

Целевые финансирование и поступления

1 099

0

-1 099

-100,00%

566

-533

-48,50%

0

-1 099

-100,00%

24 243

23 144

2105,91%

Нераспределенная прибыль прошлых лет

0

0

0

0

0

0

0

0

Нераспределенная прибыль отчетного периода

0

0

0

0

0

0

0

0

Непокрытые убытки прошлых лет

0

219 271

219 271

219 261

219 261

415 940

415 940

2 558 539

2 558 539

Убыток отчетного года

0

0

196 680

196 680

2 142 599

2 142 599

272 428

272 428

Итого по разделу IV

14 310 133

11 181 037

-3 129 096

-21,87%

11 337 912

-2 972 221

-20,77%

8 718 094

-5 592 039

-39,08%

8 469 909

-5 840 224

-40,81%

V. Долгосрочные пассивы

0

0

0

Заемные средства

0

0

0

0

0

0

0

0

Прочие долгосрочные пассивы

0

0

0

0

0

0

0

0

Итого по разделу V

0

0

0

0

0

0

0

0

VI. Краткосрочные пассивы

0

0

0

Заемные средства

4 153

1 710

-2 443

-58,82%

0

-4 153

-100,00%

0

-4 153

-100,00%

0

-4 153

-100,00%

Кредиторская задолженность

379 990

667 833

287 843

75,75%

1 608 936

1 228 946

323,42%

5 331 297

4 951 307

1303,01%

4 803 103

4 423 113

1164,01%

Расчеты по дивидендам

1 730

1 729

-1

-0,06%

1 729

-1

-0,06%

1 721

-9

-0,52%

1 721

-9

-0,52%

Доходы будущих периодов

0

0

261 533

261 533

0

0

0

0

Фонды потребления

2 915

0

-2 915

-100,00%

0

-2 915

-100,00%

0

-2 915

-100,00%

0

-2 915

-100,00%

Резервы предстоящих расходов и платежей

0

0

0

0

0

0

0

0

Прочие краткосрочные пассивы

26 920

20 422

-6 498

-24,14%

1 500

-25 420

-94,43%

490

-26 430

-98,18%

490

-26 430

-98,18%

Итого по разделу VI

415 708

691 694

275 986

66,39%

1 873 698

1 457 990

350,72%

5 333 508

4 917 800

1182,99%

4 805 314

4 389 606

1055,93%

БАЛАНС

14 725 841

11 872 731

-2 853 110

-19,37%

13 211 610

-1 514 231

-10,28%

14 051 602

-674 239

-4,58%

13 275 223

-1 450 618

-9,85%


Таблица 7

Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках за период с 01.01.00г. по 01.01.03 г.

Наименование показателя

01.01.00

01.01.01

изменение

01.01.02

изменение

01.01.03

изменение

руб.

%

руб.

%

руб.

%

Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

2 291 689

2 240 620

-51 069

-2,23%

2 392 787

152 167

6,79%

3 395 240

1 002 453

41,89%

Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг

2 203 706

2 640 568

436 862

19,82%

2 187 029

-453 539

-17,18%

4 057 947

1 870 918

85,55%

Коммерческие расходы

0

0

0

0

0

0

0

Управленческие расходы

0

0

0

0

0

0

0

Прибыль (убыток) от реализации

87 983

-399 948

-487 931

-554,57%

205 758

605 706

-151,45%

-662 707

-868 465

-422,08%

Проценты к получению

0

0

0

0

0

0

0

Проценты к уплате

0

0

0

0

0

0

0

Доходы от участия в других организациях

0

0

0

0

0

0

0

Прочие операционные доходы

331 391

471 917

140 526

42,40%

698 147

226 230

47,94%

545 928

-152 219

-21,80%

Прочие операционные расходы

123 194

179 696

56 502

45,86%

148 693

-31 003

-17,25%

739 244

590 551

397,16%

Прибыль (убыток) от финансовой деятельности

296 180

-107 727

-403 907

-136,37%

755 212

862 939

-801,04%

-856 023

-1 611 235

-213,35%

Прочие внереализационные доходы

31 356

20 045

-11 311

-36,07%

0

-20 045

-100,00%

214 554

214 554

Прочие внереализационные расходы

2 849

131 589

128 740

4518,78%

951 892

820 303

623,38%

1 501 130

549 238

57,70%

Прибыль (убыток) отчетного периода

324 687

-219 271

-543 958

-167,53%

-196 680

22 591

-10,30%

-2 142 599

-1 945 919

989,38%

Налог на прибыль

83 374

0

-83 374

-100,00%

0

0

0

0

Отвлеченные средства

241 313

0

-241 313

-100,00%

0

0

0

0

Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода

0

-219 271

-219 271

-196 680

22 591

-10,30%

-2 142 599

-1 945 919

989,38%


Таблица 8

Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках за период с 01.01.00г. по 01.01.03 г.

Наименование показателя

01.01.00

Доля в выручке от реализации,

%

01.01.01

Доля в выручке от реализации, %

01.01.02

Доля в выручке от реализации, %

01.01.03

Доля в выручке от реализации, %

01.04.03

Доля в выручке от реализации, %

Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

2 291 689

2 240 620

2 392 787

3 395 240

739 240

Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг

2 203 706

96,16%

2 640 568

117,85%

2 187 029

91,40%

4 057 947

119,52%

810 046

109,58%

Коммерческие расходы

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

Управленческие расходы

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

Прибыль (убыток) от реализации

87 983

3,84%

-399 948

-17,85%

205 758

8,60%

-662 707

-19,52%

-70 806

-9,58%

Проценты к получению

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

Проценты к уплате

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

Доходы от участия в других организациях

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

Прочие операционные доходы

331 391

14,46%

471 917

21,06%

698 147

29,18%

545 928

16,08%

200 825

27,17%

Прочие операционные расходы

123 194

5,38%

179 696

8,02%

148 693

6,21%

739 244

21,77%

252 679

34,18%

Прибыль (убыток) от финансовой деятельности

296 180

12,92%

-107 727

-4,81%

755 212

31,56%

-856 023

-25,21%

-122 660

-16,59%

Прочие внереализационные доходы

31 356

1,37%

20 045

0,89%

0

0,00%

214 554

6,32%

35 074

4,74%

Прочие внереализационные расходы

2 849

0,12%

131 589

5,87%

951 892

39,78%

1 501 130

44,21%

0

0,00%

Прибыль (убыток) отчетного периода

324 687

14,17%

-219 271

-9,79%

-196 680

-8,22%

-2 142 599

-63,11%

-87 586

-11,85%

Налог на прибыль

83 374

3,64%

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

Отвлеченные средства

241 313

10,53%

0

0,00%

0

0,00%

0

0,00%

184 842

25,00%

Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода

0

0,00%

-219 271

-9,79%

-196 680

-8,22%

-2 142 599

-63,11%

-272 428

-36,85%


Таблица 9

Трендовый анализ отчета о прибылях и убытках за период с 01.01.00г. по 01.01.03 г.

Наименование показателя

01.01.00

01.01.01

изменение

01.01.02

изменение

01.01.03

изменение

руб.

%

руб.

%

руб.

%

Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

2 291 689

2 240 620

-51 069

-2,23%

2 392 787

101 098

4,41%

3 395 240

1 103 551

48,15%

Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг

2 203 706

2 640 568

436 862

19,82%

2 187 029

-16 677

-0,76%

4 057 947

1 854 241

84,14%

Коммерческие расходы

0

0

0

0

0

0

0

Управленческие расходы

0

0

0

0

0

0

0

Прибыль (убыток) от реализации

87 983

-399 948

-487 931

-554,57%

205 758

117 775

133,86%

-662 707

-750 690

-853,22%

Проценты к получению

0

0

0

0

0

0

0

Проценты к уплате

0

0

0

0

0

0

0

Доходы от участия в других организациях

0

0

0

0

0

0

0

Прочие операционные доходы

331 391

471 917

140 526

42,40%

698 147

366 756

110,67%

545 928

214 537

64,74%

Прочие операционные расходы

123 194

179 696

56 502

45,86%

148 693

25 499

20,70%

739 244

616 050

500,06%

Прибыль (убыток) от финансовой деятельности

296 180

-107 727

-403 907

-136,37%

755 212

459 032

154,98%

-856 023

-1 152 203

-389,02%

Прочие внереализационные доходы

31 356

20 045

-11 311

-36,07%

0

-31 356

-100,00%

214 554

183 198

584,25%

Прочие внереализационные расходы

2 849

131 589

128 740

4518,78%

951 892

949 043

33311,44%

1 501 130

1 498 281

52589,72%

Прибыль (убыток) отчетного периода

324 687

-219 271

-543 958

-167,53%

-196 680

-521 367

-160,58%

-2 142 599

-2 467 286

-759,90%

Налог на прибыль

83 374

0

-83 374

-100,00%

0

-83 374

-100,00%

0

-83 374

-100,00%

Отвлеченные средства

241 313

0

-241 313

-100,00%

0

-241 313

-100,00%

0

-241 313

-100,00%

Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода

0

-219 271

-219 271

-196 680

-196 680

-2 142 599

-2 142 599

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Прогноз годовой реализации услуг, предоставляемых ОАОПИИ"Волгоградпроект" за период с 01.08.2003 по 4кв.2007г. руб.

8.03

9.03

10.03

11.03

12.03

1.04

2.04

3.04

4.04

5.04

ПИР

530 408,00

530 408,00

548 118,00

548 118,00

548 118,00

548 118,00

666 912,00

666 912,00

666 912,00

666 912,00

Аренда – офисы

83 926,32

83 926,32

83 926,32

83 926,32

83 926,32

109 106,19

109 106,19

109 106,19

109 106,19

109 106,19

Аренда – склад

4 751,45

4 751,45

4 751,45

4 751,45

4 751,45

6 176,88

6 176,88

6 176,88

6 176,88

6 176,88

Аренда - спортзал

4 500,00

4 500,00

4 500,00

4 500,00

4 500,00

5 850,00

5 850,00

5 850,00

5 850,00

5 850,00

Аренда - типография

9 990,00

9 990,00

9 990,00

9 990,00

9 990,00

12 987,00

12 987,00

12 987,00

12 987,00

12 987,00

Аренда - столовая

7 000,34

7 000,34

7 000,34

7 000,34

7 000,34

9 100,26

9 100,26

9 100,26

9 100,26

9 100,26

Автостоянка

3 400,00

2 933,97

2 968,34

3 003,12

2 765,90

2 798,30

2 831,08

3 189,73

3 227,10

3 264,91

Сауна

2 400,00

5 291,27

5 353,26

5 415,97

4 190,76

4 239,85

4 289,52

6 292,67

6 366,39

6 440,97

ИТОГО

646 376,11

648 801,35

666 607,71

666 705,20

665 242,77

698 376,49

817 252,94

819 614,74

819 725,83

819 838,21

6.04

7.04

8.04

9.04

10.04

11.04

12.04

1кв. 2005г.

2кв. 2005г.

ПИР

763 788,00

763 788,00

763 788,00

763 788,00

789 291,00

789 291,00

789 291,00

2 479 247,00

2 657 676,00

Аренда - офисы

109 106,19

109 106,19

109 106,19

109 106,19

109 106,19

109 106,19

109 106,19

365 073,56

365 073,56

Аренда - склад

6 176,88

6 176,88

6 176,88

6 176,88

6 176,88

6 176,88

6 176,88

20 668,81

20 668,81

Аренда - спортзал

5 850,00

5 850,00

5 850,00

5 850,00

5 850,00

5 850,00

5 850,00

19 575,00

19 575,00

Аренда - типография

12 987,00

12 987,00

12 987,00

12 987,00

12 987,00

12 987,00

12 987,00

43 456,50

43 456,50

Аренда - столовая

9 100,26

9 100,26

9 100,26

9 100,26

9 100,26

9 100,26

9 100,26

30 450,65

30 450,65

Автостоянка

3 819,97

3 864,73

3 910,00

3 374,07

3 413,60

3 453,59

3 180,79

10 141,99

11 858,78

Сауна

2 696,45

2 728,04

2 760,00

6 084,96

6 156,24

6 228,36

4 819,37

17 045,35

17 829,39

ИТОГО

913 524,76

913 601,10

913 678,34

916 467,36

942 081,18

942 193,29

940 511,49

2 985 658,86

3 166 588,69

3кв. 2005г.

4кв. 2005г.

1кв. 2006г.

2кв. 2006г.

3кв. 2006г.

4кв. 2006г.

1кв. 2007г.

2кв. 2007г.

3кв. 2007г.

4кв. 2007г.

ПИР

2 903 160,00

3 000 093,00

2 994 179,00

3 136 057,00

3 425 727,00

3 540 111,00

3 493 249,00

3 637 827,00

3 973 845,00

4 106 529,00

Аренда - офисы

365 073,56

365 073,56

402 858,19

402 858,19

402 858,19

402 858,19

440 613,18

440 613,18

440 613,18

440 613,18

Аренда - склад

20 668,81

20 668,81

22 806,96

22 806,96

22 806,96

22 806,96

24 945,11

24 945,11

24 945,11

24 945,11

Аренда - спортзал

19 575,00

19 575,00

21 600,00

21 600,00

21 600,00

21 600,00

23 625,00

23 625,00

23 625,00

23 625,00

Аренда - типография

43 456,50

43 456,50

47 952,00

47 952,00

47 952,00

47 952,00

52 447,50

52 447,50

52 447,50

52 447,50

Аренда - столовая

30 450,65

30 450,65

33 600,52

33 600,52

33 600,52

33 600,52

36 750,40

36 750,40

36 750,40

36 750,40

Автостоянка

12 821,11

11 555,16

11 663,29

13 637,60

14 744,28

13 288,44

13 412,78

15 683,24

16 955,92

15 281,70

Сауна

13 308,95

19 784,58

19 602,16

20 503,79

15 305,29

22 752,26

22 542,48

23 579,36

17 601,09

26 165,10

ИТОГО

3 408 514,59

3 510 657,26

3 554 262,12

3 699 016,06

3 984 594,25

4 104 969,38

4 107 585,45

4 255 470,79

4 586 783,20

4 726 357,00

Прогноз прибылей и убытков за период с августа 2003 года по 1кв.2005г. руб.

8.03

9.03

10.03

11.03

12.03

1.04

2.04

3.04

4.04

Валовый объем продаж

848 395,78

850 821,02

868 627,38

868 724,87

867 262,44

900 396,16

817 252,94

819 614,74

819 725,83

Материалы и комплектующие

42 432,64

44 363,13

87 696,37

86 118,18

76 745,42

74 281,32

90 792,68

101 820,48

58 563,06

Суммарные прямые издержки

42 432,64

44 363,13

87 696,37

86 118,18

76 745,42

74 281,32

90 792,68

101 820,48

58 563,06

Накладные издержки

57 329,17

57 620,04

76 404,74

89 645,77

93 645,07

99 276,32

103 088,58

101 271,12

65 387,15

Зарплата производственного персонала

322 053,77

322 053,77

322 053,77

322 053,77

322 053,77

322 053,77

322 053,77

322 053,77

334 440,09

Зарплата вспомогательного персонала

91 868,70

91 868,70

91 868,70

91 868,70

91 868,70

95 695,54

95 695,54

95 695,54

99 525,10

Зарплата административного персонала

71 620,92

71 620,92

71 620,92

71 620,92

71 620,92

71 620,92

71 620,92

71 620,92

77 589,33

Суммарные постоянные издержки

542 872,56

543 163,43

561 948,14

575 189,16

579 188,46

588 646,56

592 458,82

590 641,36

576 941,68

Налоги в себестоимости

102 452,17

103 075,20

103 449,72

103 423,01

23 730,73

24 034,43

23 175,38

23 171,40

23 145,00

Амортизация

12 672,95

15 287,11

16 195,97

16 606,08

16 594,34

16 582,64

16 570,98

16 559,35

16 505,35

Проценты по кредитам

60 028,10

58 366,42

56 704,75

55 043,07

53 381,39

Другие издержки

8 483,96

Убытки предыдущих периодов

1 621 665,15

1 594 179,30

1 566 693,45

1 539 207,60

1 511 721,75

1 484 235,90

1 465 460,74

1 449 271,20

1 403 676,52

Прибыль до выплаты налога

139 481,49

144 932,15

99 337,19

87 388,43

110 975,37

138 484,77

37 550,33

32 379,08

91 189,34

Налогооблагаемая прибыль

111 995,65

117 446,30

71 851,33

59 902,59

83 489,53

110 998,93

18 775,17

16 189,54

45 594,68

Налог на прибыль

39 198,48

41 106,21

25 147,97

20 965,91

29 221,34

38 849,63

6 571,31

5 666,34

15 958,14

Чистая прибыль

72 797,17

149 137,27

195 840,63

234 777,32

289 045,51

361 194,81

373 398,67

383 921,87

413 558,41

5.04

6.04

7.04

8.04

9.04

10.04

11.04

12.04

1кв. 2005г.

Валовый объем продаж

819 838,21

913 524,76

913 601,10

913 678,34

916 467,36

942 081,18

942 193,29

940 511,49

2 985 658,86

Материалы и комплектующие

67 855,68

68 650,60

69 454,84

70 268,50

73 465,45

139 227,35

136 908,63

122 774,94

386 285,29

Суммарные прямые издержки

67 855,68

68 650,60

69 454,84

70 268,50

73 465,45

139 227,35

136 908,63

122 774,94

386 285,29

Накладные издержки

65 706,43

66 029,45

71 990,45

72 321,08

72 655,58

97 140,65

114 385,69

119 561,41

380 526,89

Зарплата производственного персонала

334 440,09

334 440,09

346 826,41

346 826,41

346 826,41

371 600,40

371 600,40

371 600,40

1 189 119,12

Зарплата вспомогательного персонала

99 525,10

99 525,10

107 180,15

107 180,15

107 180,15

114 836,55

114 836,55

114 836,55

367 474,80

Зарплата административного персонала

77 589,33

77 589,33

83 557,74

83 557,74

83 557,74

89 526,15

89 526,15

89 526,15

286 483,68

Суммарные постоянные издержки

577 260,95

577 583,97

609 554,75

609 885,38

610 219,88

673 103,76

690 348,80

695 524,52

2 223 604,49

Налоги в себестоимости

23 118,64

24 028,03

103 651,34

103 624,68

103 625,16

103 853,90

24 177,65

24 133,48

73 877,72

Амортизация

16 493,80

16 482,28

16 470,80

16 459,35

16 447,94

16 436,57

16 425,23

16 413,93

49 174,32

Проценты по кредитам

51 719,71

50 058,04

48 396,36

46 734,68

45 073,00

43 411,33

41 749,65

40 087,97

110 293,85

Убытки предыдущих периодов

1 374 292,50

1 346 806,65

1 319 320,80

1 291 834,95

1 264 349,10

1 264 349,10

1 248 057,44

1 227 269,11

1 156 057,52

Прибыль до выплаты налога

83 389,43

176 721,84

66 073,02

66 705,75

67 635,93

- 33 951,73

- 1 368,41

40 208,25

142 423,20

Налогооблагаемая прибыль

54 005,41

149 235,99

38 587,16

39 219,90

40 150,07

-

16 291,67

20 788,33

71 211,59

Налог на прибыль

18 901,89

52 232,60

13 505,51

13 726,97

14 052,52

-

5 702,08

7 275,91

24 924,06

Чистая прибыль

448 661,93

545 665,32

570 746,98

596 239,91

622 337,46

622 337,46

632 927,04

646 439,45

692 726,99

Прогноз прибылей и убытков за период со 2кв.2005г. по 4кв. 2007г. руб.

2кв. 2005г.

3кв. 2005г.

4кв. 2005г.

1кв. 2006г.

2кв. 2006г.

3кв. 2006г.

4кв. 2007г.

Валовый объем продаж

3 166 588,69

3 408 514,59

3 510 657,26

3 554 262,12

3 699 016,06

3 984 594,25

4 104 969,38

Материалы и комплектующие

284 225,95

310 626,77

561 002,55

516 511,16

385 694,47

421 520,43

737 339,77

Суммарные прямые издержки

284 225,95

310 626,77

561 002,55

516 511,16

385 694,47

421 520,43

737 339,77

Накладные издержки

243 337,72

263 620,47

401 494,86

455 028,68

291 405,82

312 197,79

476 616,25

Зарплата производственного персонала

1 263 441,10

1 337 759,01

1 412 080,99

1 486 398,90

1 560 720,88

1 635 038,79

1 709 360,77

Зарплата вспомогательного персонала

390 444,01

413 409,15

436 378,36

459 343,50

482 312,71

505 277,85

528 247,06

Зарплата административного персонала

304 388,91

322 294,14

340 199,37

358 104,60

376 009,83

393 915,06

411 820,29

Суммарные постоянные издержки

2 201 611,74

2 337 082,77

2 590 153,59

2 758 875,68

2 710 449,24

2 846 429,49

3 126 044,37

Налоги в себестоимости

75 444,65

316 577,76

158 067,19

78 622,25

79 839,90

321 420,81

163 101,24

Амортизация

47 882,30

46 987,10

46 262,68

46 165,02

45 699,25

44 773,73

44 632,97

Проценты по кредитам

95 338,75

80 383,65

65 428,55

50 473,46

35 518,36

8 516,10

Убытки предыдущих периодов

1 016 976,45

934 518,90

889 647,55

837 840,27

687 146,25

604 688,70

587 763,18

Прибыль до выплаты налога

462 085,30

316 856,54

89 742,71

103 614,55

441 814,83

341 933,69

33 851,02

Налогооблагаемая прибыль

323 004,24

234 398,99

44 871,35

51 807,27

291 120,82

259 476,15

16 925,52

Налог на прибыль

113 051,49

82 039,65

15 704,97

18 132,55

101 892,29

90 816,65

5 923,93

Чистая прибыль

902 679,75

1 055 039,09

1 084 205,47

1 117 880,20

1 307 108,73

1 475 768,22

1 486 769,81

1кв. 2007г.

2кв. 2007г.

3кв. 2007г.

4кв. 2007г.

Валовый объем продаж

4 107 585,45

4 255 470,79

4 586 783,20

4 726 357,00

Материалы и комплектующие

670 800,32

514 516,60

562 308,42

945 299,30

Суммарные прямые издержки

670 800,32

514 516,60

562 308,42

945 299,30

Накладные издержки

535 219,78

341 617,10

362 984,49

554 025,83

Зарплата производственного персонала

1 783 678,68

1 858 000,66

1 932 318,57

2 006 640,55

Зарплата вспомогательного персонала

551 212,20

574 181,41

597 146,55

620 115,76

Зарплата административного персонала

429 725,52

447 630,75

465 535,98

483 441,21

Суммарные постоянные издержки

3 299 836,18

3 221 429,93

3 357 985,59

3 664 223,35

Налоги в себестоимости

83 262,21

84 530,17

326 582,85

168 468,62

Амортизация

42 241,67

42 148,51

42 056,23

41 964,81

Проценты по кредитам

Убытки предыдущих периодов

582 040,65

385 617,86

274 858,50

274 858,50

Прибыль до выплаты налога

11 445,07

356 588,40

297 850,11

- 93 599,08

Налогооблагаемая прибыль

5 722,54

196 422,79

187 090,75

-

Налог на прибыль

2 002,89

68 747,98

65 481,76

-

Чистая прибыль

1 490 489,46

1 618 164,27

1 739 773,26

1 739 773,26

Прогноз денежного потока за период с августа 2003 года по 01.12.2004г.руб.

8.03

9.03

10.03

11.03

12.03

1.04

2.04

3.04

4.04

Поступления от продаж

775 651,33

778 561,62

799 929,25

800 046,24

798 291,32

838 051,79

980 703,53

983 537,69

983 670,99

Затраты на материалы и комплектующие

50 919,17

53 235,76

105 235,64

103 341,82

92 094,51

89 137,59

108 951,22

122 184,58

70 275,67

Суммарные прямые издержки

50 919,17

53 235,76

105 235,64

103 341,82

92 094,51

89 137,59

108 951,22

122 184,58

70 275,67

Общие издержки

68 795,00

69 144,05

91 685,69

107 574,92

112 374,08

119 131,59

123 706,30

121 525,35

78 464,58

Затраты на персонал

357 543,00

357 543,00

357 543,00

357 543,00

357 543,00

360 361,00

360 361,00

360 361,00

376 697,00

Суммарные постоянные издержки

426 338,00

426 687,05

449 228,69

465 117,92

469 917,08

479 492,59

484 067,30

481 886,35

455 161,58

Другие поступления

67 109,65

67 109,65

67 109,65

67 109,65

67 109,65

67 109,65

51 525,82

51 525,82

51 525,82

Другие выплаты

491 813,00

163 581,00

163 581,00

163 581,00

163 581,00

Налоги

136 633,04

335 089,85

442 694,76

326 470,63

324 158,53

363 877,48

252 609,61

271 488,74

369 086,79

Кэш-фло от операционной деятельности

- 262 942,22

- 132 922,39

- 293 701,19

- 191 355,48

- 184 350,15

- 27 346,22

186 601,22

159 503,83

140 672,77

Затраты на приобретение активов

1 125 535,25

82 374,75

134 070,00

Кэш-фло от инвестиционной деятельности

- 1 125 535,25

- 82 374,75

- 134 070,00

Займы

2 350 086,81

Выплаты в погашение займов

71 214,75

71 214,75

71 214,75

71 214,75

71 214,75

Выплаты процентов по займам

60 028,10

58 366,42

56 704,75

55 043,07

53 381,39

Кэш-фло от финансовой деятельности

2 350 086,81

- 131 242,85

- 129 581,18

- 127 919,50

- 126 257,82

- 124 596,14

Баланс наличности на начало периода

132 754,00

1 094 363,34

879 066,19

611 904,37

340 244,21

24 651,21

18 394,22

1 740,73

34 986,74

Баланс наличности на конец периода

1 094 363,34

879 066,19

611 904,37

340 244,21

24 651,21

18 394,22

1 740,73

34 986,74

153 237,92

5.04

6.04

7.04

8.04

9.04

10.04

11.04

12.04

Поступления от продаж

983 805,86

1 096 229,71

1 096 321,32

1 096 414,00

1 099 760,84

1 130 497,41

1 130 631,94

1 128 613,79

Затраты на материалы и комплектующие

81 426,81

82 380,72

83 345,81

84 322,20

88 158,54

167 072,83

164 290,36

147 329,93

Суммарные прямые издержки

81 426,81

82 380,72

83 345,81

84 322,20

88 158,54

167 072,83

164 290,36

147 329,93

Общие издержки

78 847,71

79 235,33

86 388,54

86 785,29

87 186,69

116 568,78

137 262,83

143 473,70

Затраты на персонал

376 697,00

376 697,00

395 850,00

395 850,00

395 850,00

424 126,00

424 126,00

424 126,00

Суммарные постоянные издержки

455 544,71

455 932,33

482 238,54

482 635,29

483 036,69

540 694,78

561 388,83

567 599,70

Другие поступления

51 525,82

51 525,82

51 525,82

Другие выплаты

Налоги

291 842,55

289 943,77

445 104,54

394 564,12

394 351,48

487 152,41

391 683,20

309 071,48

Кэш-фло от операционной деятельности

206 517,59

319 498,70

137 158,25

134 892,40

134 214,13

- 64 422,60

13 269,56

104 612,69

Кэш-фло от инвестиционной деятельности

Выплаты в погашение займов

71 214,75

71 214,75

71 214,75

71 214,75

71 214,75

71 214,75

71 214,75

71 214,75

Выплаты процентов по займам

51 719,71

50 058,04

48 396,36

46 734,68

45 073,00

43 411,33

41 749,65

40 087,97

Кэш-фло от финансовой деятельности

- 122 934,47

- 121 272,79

- 119 611,11

- 117 949,43

- 116 287,76

- 114 626,08

- 112 964,40

- 111 302,72

Баланс наличности на начало периода

153 237,92

185 733,76

383 959,68

575 692,08

505 542,42

523 468,79

426 990,11

286 010,27

Баланс наличности на конец периода

185 733,76

383 959,68

575 692,08

505 542,42

523 468,79

426 990,11

286 010,27

279 320,25

Прогноз денежного потока за период с 1кв. 2005 года по 4кв.2007 года. руб.

1кв. 2005г.

2кв. 2005г.

3кв. 2005г.

4кв. 2005г.

1кв. 2006г.

2кв. 2006г.

Поступления от продаж

3 582 790,64

3 799 906,42

4 090 217,50

4 212 788,72

4 265 114,54

4 438 819,28

Затраты на материалы и комплектующие

463 542,35

341 071,15

372 752,12

673 203,06

619 813,39

462 833,37

Суммарные прямые издержки

463 542,35

341 071,15

372 752,12

673 203,06

619 813,39

462 833,37

Общие издержки

456 632,26

292 005,26

316 344,57

481 793,84

546 034,42

349 686,98

Затраты на персонал

1 357 200,00

1 442 028,00

1 526 850,00

1 611 678,00

1 696 500,00

1 781 328,00

Суммарные постоянные издержки

1 813 832,26

1 734 033,26

1 843 194,57

2 093 471,84

2 242 534,42

2 131 014,98

Другие поступления

Другие выплаты

Налоги

1 032 939,38

1 127 268,79

1 491 626,33

1 450 682,06

1 246 157,45

1 314 229,45

Кэш-фло от операционной деятельности

272 476,64

597 533,23

382 644,48

- 4 568,24

156 609,29

530 741,47

Кэш-фло от инвестиционной деятельности

Выплаты в погашение займов

213 644,26

213 644,26

213 644,26

213 644,26

213 644,26

213 644,26

Выплаты процентов по займам

110 293,85

95 338,75

80 383,65

65 428,55

50 473,46

35 518,36

Кэш-фло от финансовой деятельности

- 323 938,10

- 308 983,00

- 294 027,91

- 279 072,81

- 264 117,71

- 249 162,61

Баланс наличности на начало периода

279 320,25

253 814,78

579 235,13

869 030,62

636 417,39

478 279,26

Баланс наличности на конец периода

253 814,78

579 235,13

869 030,62

636 417,39

478 279,26

780 418,24

3кв. 2006г.

4кв. 2006г.

1кв. 2007г.

2кв. 2007г.

3кв. 2007г.

4кв. 2007г.

Поступления от продаж

4 781 513,10

4 925 963,25

4 929 102,54

5 106 564,95

5 504 139,84

5 671 628,40

Затраты на материалы и комплектующие

505 824,52

884 807,72

804 960,38

617 419,92

674 770,11

1 134 359,16

Суммарные прямые издержки

505 824,52

884 807,72

804 960,38

617 419,92

674 770,11

1 134 359,16

Общие издержки

374 637,35

571 939,50

642 263,74

409 940,52

435 581,39

664 830,99

Затраты на персонал

1 866 150,00

1 950 978,00

2 035 800,00

2 120 628,00

2 205 450,00

2 290 278,00

Суммарные постоянные издержки

2 240 787,35

2 522 917,50

2 678 063,74

2 530 568,52

2 641 031,39

2 955 108,99

Другие поступления

Другие выплаты

Налоги

1 690 518,72

1 658 991,12

1 430 400,64

1 490 915,39

1 866 666,41

1 832 176,36

Кэш-фло от операционной деятельности

344 382,52

- 140 753,08

15 677,79

467 661,12

321 671,94

- 250 016,11

Кэш-фло от инвестиционной деятельности

Выплаты в погашение займов

142 429,50

Выплаты процентов по займам

8 516,10

Кэш-фло от финансовой деятельности

- 150 945,60

Баланс наличности на начало периода

780 418,24

1 159 507,19

1 098 495,11

1 035 204,11

1 500 947,08

1 958 112,09

Баланс наличности на конец периода

1 159 507,19

1 098 495,11

1 035 204,11

1 500 947,08

1 958 112,09

1 770 311,52

Скачати

Схожі роботи