Фінанси

Финансово-кредитные методы регулирования экономики

Повний текст роботи з малюнками та таблицями доступний при скачуванні. Скачати
Дата введення: 2015-10-05       33 ст.

Финансово-кредитные методы регулирования экономики

Содержание

Введение. 3

1. Сущность и структура экономических денежных отношений. 4

2. Методы регулирования рыночной экономики. 8

2.1. Финансово-кредитное регулирование. 8

3. Методы государственного экономического регулирования. Макромаркетинг 9

3.1. Прямые методы регулирования. 10

3.2. Косвенные методы регулирования экономики. 14

3.3. Направления государственного регулирования. 17

3.3.1. Политика центрального банка. 18

3.3.2. Учетная политика. 18

3.3.3. Регулирование нормы обязательных резервов. 18

3.3.4. Операции на открытом рынке. 19

3.3.5. Прямое воздействие на кредит. 20

3.3.6. Налоговая политика. 20

3.3.7.Участие государства в деятельности кредитно-финансовых учреждений 21

4. Мировые финансовые концепции. 28

Заключение. 31

Список литературы.. 33

Введение

В регулировании рыночных отношений особое значение имеет экономическая роль государства.

Теоретически ясно, что в системе свободного рынка не остается места любым типам монополий. Исключены инфляция, безработица, перепроизводство. Хотя на практике дело обстоит значительно сложнее. Возможности свободного рынка отнюдь не безграничны. Он не в состоянии гарантировать решение всех социально-экономических проблем современного общества. В данном случае речь идет не о недостатках, а именно об ограниченности возможностей рынка, особенно применительно к современным экономическим условиям. Поэтому в тех областях, где свободный рынок не может дать результата, необходимо экономическое вмешательство государства.

Государство использует денежную, кредитную и финансовую политику как методы регулирования рыночной конъюнктуры, стимулирования развития тех предприятий и отраслей, деятельность которых соответствует общенациональным программам экономического развития, а также с целью решения социальных проблем общества.

Целью данной курсовой работы является теоретическое определение финансово-кредитных методов регулирования экономики, а также государственных методов и направлений регулирования экономики.

При написании работы использовался монографический метод исследования. Использовались труды авторов: Е.Ф. Жуков, Д.Д. Москвин, Л.Н. Павлова, Н.Ф. Самсонов, М.В. Романовский, А. Ф. Шишкин, А. И. Добрынин и др.

1. Сущность и структура экономических денежных отношений

В условиях рынка денежные отношения пронизывают все области экономической жизни. В зависимости от сферы деятельности, от целей и способов их достижения денежные отношения подразделяются на три основных вида, непосредственные денежные отношения, финансовые и кредитные отношения.

Непосредственно денежные отношения образуют основу денежного обращения, представляют собой движение денежной наличности. В этой сфере деньги выполняют преимущественно функцию меры стоимости и средства обращения. Областью экономической жизни, в которой непосредственно денежные отношения проявляются наиболее ярко, является торговля.

Финансы пр

едставляют собой экономические денежные отношения, возникшие между субъектами этих отношений по поводу формирования и использования фондов денежных средств. Специфика финансовых отношений состоит в том, что это — денежные отношения "на бумаге", целью и содержанием которых является распределение и перераспределение денежных средств, роспись "на бумаге" доходов и расходов. В процессе этого распределения формируются и используются фонды денежных средств различного назначения. Использование фондов означает выделение образующих их средств на различные цели. Субъектами финансовых отношений являются государство, местные органы власти, предприятия, фирмы и каждый отдельный человек. В зависимости от участников финансовых отношений последние подразделяются на государственные финансы и финансы предприятий.

Кредит представляет собой экономические денежные отношения, касающиеся аккумулирования и размещения временно свободных денежных средств на основе платности, срочности, возвратности. Объектом кредитных отношений является ссудный капитал, т. е. денежный капитал (капитал в денежной форме), предоставляемый в ссуду его собственниками на условиях возвратности за плату в виде процента. Таким образом, можно определить кредит и как движение ссудного капитала.

Субъектами кредитных отношений выступают государство, местные органы власти, предприятия, фирмы, граждане. В зависимости от участников кредитных отношений, а также от объекта ссуды, сферы функционирования выделяют коммерческий, банковский, потребительский, государственный и международный кредиты.

Коммерческий кредит — это кредит, предоставленный одними предприятиями другим в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Основным инструментом коммерческого кредита является вексель (ценная бумага, составленная с соблюдением установленных норм, выражающая безусловное обязательство уплаты определенной суммы денег с указанием места и времени платежа). Цель коммерческого кредита — ускорение реализации товара.[6]

Банковский кредит — это кредит, предоставляемый банками, специальными кредитными учреждениями заемщикам в виде денежных ссуд. Объект банковского кредита — денежный капитал, заемщик — предприниматель, государство, домашнее хозяйство. Сфера использования банковского кредита шире, чем коммерческого, так как он обслуживает не только обращение товаров, но и накопление капитала, превращая в капитал часть денежных доходов и сбережений населения. Для современной рыночной экономики характерно переплетение коммерческого и банковского кредита.

Потребительский кредит — это кредит, предоставляемый частным лицам. Объектом потребительского кредита являются товары длительного пользования. Потребительский кредит выступает как в форме коммерческого, так и в форме банковского кредита. Коммерческий потребительский кредит представляет собой продажу товаров с отсрочкой платежа через розничные магазины. Банковский потребительский кредит — предоставление ссуд кредитными учреждениями на потребительские цели. Банк может заключить соглашение с магазином, согласно которому товары клиентам банка будут продаваться в кредит. Банки сразу выплачивают магазинам наличные деньги за проданные товары, а покупатели постепенно погашают ссуду банка. Разновидностью потребительского кредита являются долгосрочные ссуды частным лицам на приобретение или строительство жилищ.

Государственный кредит — это кредит, предоставляемый населением (домашними хозяйствами) и хозяйственными структурами своему государству. В этом случае государство является заемщиком, а население, предприятия и организации — кредиторами. В сфере международных экономических отношений государство выступает как в роли заемщика, так и в роли кредитора. Государство заимствует средства на рынке ссудных капиталов путем выпуска займов через финансово-кредитные учреждения. Взятые взаймы денежные средства поступают в распоряжение органов государственной власти, превращаясь в их дополнительные финансовые ресурсы. Эти ресурсы направляются, как правило, на покрытие бюджетного дефицита. Источником погашения государственных займов и выплаты процентов по ним выступают средства бюджета. Таким образом, несмотря на то, что государственный кредит осуществляется на основе платности, срочности и возвратности, он связан с движением бюджетных средств. Поэтому государственный кредит выражает часть финансовых отношений общества.[1]

В современных условиях расширяется кредитная деятельность государства, особенно в низкорентабельных, но необходимых для воспроизводства отраслях (жилищное строительство, инфраструктура, сельское хозяйство и т. д.).

Международный кредит — это кредит, предоставляемый одним государством другому, международной кредитно-финансовой организацией какому-либо государству или институциональным структурам. В любом случае международный кредит представляет собой движение ссудного капитала между странами.

Широкое международное разделение труда, обмен технологиями и научно-техническими идеями, оказание финансовой помощи иностранным государствам — все это обусловливает интенсивное развитие международного государственного кредита. Его разновидностью является условный государственный кредит, когда государство выступает в роли гаранта по кредитам, предоставляемым иностранным заемщикам, местным органам власти, государственным объединениям и т. п.

Экономические денежные отношения на практике реализуются через совокупность институциональных структур с помощью определенных форм и методов, учитывающих общие и специфические черты каждого вида этих отношений. Непосредственно денежные отношения реализуются через денежную систему, финансовые отношения — через финансовую систему, кредитные — через кредитную систему. Все три системы настолько тесно взаимосвязаны, переплетены, что очень трудно, а порой и невозможно определить, где кончается одна и начинается другая. Поэтому границы систем носят условный характер, а сами системы объединяются. Так, в кредитно-финансовую систему объединяются кредитная и финансовая, что подчеркивает их общий перераспределительный характер. В денежно-кредитную систему объединяются денежная и кредитная, так как кредит играет существенную роль в организации безналичного денежного обращения, в осуществлении расчетов и платежей, в экономии издержек обращения.

Соответственно выделяются и три направления макроэкономической политики: денежное, кредитное и финансовое. Несмотря на различия в методах и применяемых инструментах, указанные направления экономической политики имеют общие цели и задачи.

Государство проводит денежную, кредитную и финансовую политику с целью регулирования рыночной конъюнктуры, стимулирования развития тех предприятий и отраслей, деятельность которых соответствует общенациональным программам экономического развития, а также с целью решения социальных проблем общества.[3]

2. Методы регулирования рыночной экономики

Общество, выполняя свои общесоциальные функции, применяет разнообразные методы воздействия на экономику. К ним относятся:

1)государственные методы. Среди них следует выделить индикативное и бюджетное планирование, налоговое регулирование, регулирование цен;

2)негосударственные методы. К ним относятся общественные рычаги воздействия на экономику (функционирование различных ассоциаций, обществ потребителей), частные рычаги (соглашения о рынках сбыта и ценах);

3)институциональные методы. Они представлены товарными биржами, биржами ценных бумаг, коммерческими банками, информационными центрами, рекламными агентствами и другими обслуживающими рыночное хозяйство учреждениями.

Комбинация этих методов позволяет создать действенный рыночный механизм.[8]

2.1. Финансово-кредитное регулирование

Финансово-кредитное регулирование экономики осуществляется посредством денежной, кредитной и финансовой политики.

Государство проводит денежную, кредитную и финансовую политику с целью регулирования рыночной конъюнктуры, стимулирования развития тех предприятий и отраслей, деятельность которых соответствует общенациональным программам экономического развития. Рассмотрим методы государственного экономического регулирования.

3. Методы государственного экономического регулирования. Макромаркетинг

Методы регулирования — это способы воздействия на экономику для достижения поставленных целей.

Государство, осуществляя регулирование социально-экономических процессов, использует систему методов и инструментов, которые меняются в зависимости от экономических задач, материальных возможностей государства, накопленного опыта регулирования. Анализ западных теорий и мирового опыта позволяет говорить как о формировании национальных моделей, так и о сложившемся стандартном наборе общественных форм и методов государственного регулирования.

В качестве инструментов государственного регулирования следует рассматривать правовое законодательство, государственный контроль над биржами, аудиторскую деятельность. Правовые нормы хозяйствования регламентируют порядок образования акционерных обществ и их функционирование, право наследования; к ним относится и антимонопольное законодательство. [3]

Рассмотрим универсальные средства госрегулирования, применяемые в последнее время.

Общепринято деление методов государственного регулирования на правовые, административные, прямые, косвенные.

Правовое регулирование состоит в установлении государством правил «экономической игры» для фирм-производителей и потребителей. Система законодательных норм и правил определяет формы и права собственности, условия заключения контрактов и функционирования фирм, взаимные обязательства в области трудовых отношений профсоюзов и работодателей и др.

Административное регулирование включает в себя меры по регулированию, контингентированию, лицензированию, квотированию и т. д. С помощью системы административных мер (в виде мер закрепления, разрешения, принуждения) осуществляется государственный контроль над ценами, доходами, учетной ставкой, валютным курсом. В настоящее время сфера действия административных мер ограничивается в большинстве стран областью охраны окружающей среды, социальной защиты населения.[6]

3.1. Прямые методы регулирования

Прямые методы регулирования базируются на властнораспорядительных отношениях и сводятся к административному воздействию на функционирование и результативность хозяйствования субъектов. Среди методов прямого ГЭР преобладают различные формы безвозвратного целевого финансирования секторов экономики, регионов, фирм, в виде субвенций или субсидий, включающих дотации, пособия, доплаты из специальных бюджетных и внебюджетных фондов общенационального и регионального уровней, а также льготных кредитов. Целью таких методов является достижение приоритетов развития, защита общественно-необходимых секторов экономики и групп населения. Кроме положительного эффекта, указанные меры могут иметь и негативные последствия в виде деформации реального соотношения издержек и цен, снижения уровня конкурентности, ослабления балансирующей функции рынка.

Прямые методы государственного регулирования экономики широко используются, когда с их помощью государство создает приоритетные возможности для развития нужных отраслей производства, направлений НТП, сфер экономики.

Общепринятой классификации форм государственного регулирования экономики нет. На основе систематизации опыта ведущих зарубежных стран можно выделить несколько основных форм:

1)государственное стимулирование научных исследований и НИОКР и обеспечение прогрессивных структурных сдвигов в экономике;

2)государственное регулирование инвестиционного процесса и экономического роста;

3)экономическое программирование;

4)государственное воздействие на рынок труда;

5)государственное регулирование сельского хозяйства.

Прямое воздействие на экономику государство осуществляет через инвестиции в определенные отрасли хозяйства. Оно может идти по двум направлениям: или развитие государственного предпринимательства, или субсидирование предприятий негосударственного сектора. Первое осуществляется в капиталоемких и малорентабельных отраслях, например таких, как угольная промышленность, железнодорожный и водный транспорт, содержание автомобильных дорог. Кроме того, для обеспечения высокого уровня развития экономики государство осуществляет инвестирование в отрасли, определяющие на данном этапе научно-технический прогресс, а также подготовку квалифицированных кадров и проведение научных исследований. Государственное предпринимательство развивается в тех областях, где применение других форм собственности может принести отрицательные последствия.

Государство осуществляет регулирование и путем поддержания предприятий совместной или индивидуально-частной форм собственности. Это достигается предоставлением им товаров, услуг по низким ценам или субсидированием. Государство часть дохода направляет на развитие национального хозяйства. Так, политика президентов Р. Рейгана и Дж. Буша была направлена на поддержку крупного бизнеса, что осуществлялось как прямыми вложениями, так и преимуществами в налоговом обложении.

Государство реализует программу поддержки таких сфер, как образование, здравоохранение, охрана окружающей среды, которые без его помощи развивались бы медленнее, чем другие отрасли, или цены на их услуги были бы столь высоки, что были бы доступны немногим. Эти отрасли являются постоянным объектом субсидирования многих государств, так же как аграрное производство, добывающая промышленность, транспорт и т. д.

Государство оказывает также прямое регулирующее воздействие на экспорт, освобождая экспортера от уплаты пошлин на ввоз сырья или создавая льготное кредитование экспорта.

Государство осуществляет и прямое воздействие на национальный рынок. Оно может влиять на размер, структуру и направления развития рынка путем государственного заказа. Под ним понимают государственное задание фирме на производство определенного вида продукции в регламентированные сроки и в определенных размерах либо на уникальную, особо дефицитную продукцию.

Анализируя опыт и практику государственного регулирования развитых стран Европы и Азии, а также переходной экономики России, можно выделить реальные методы и конкретный инструментарий, доступные правительствам при осуществлении стабилизирующей политики. Наряду с денежно-кредитной, бюджетной и фискальной политикой многие правительства используют социальные и внешне-экономические регуляторы.

Методы и инструменты регулирования представлены на рис. 1.

Приведенные методы и инструментарии государственного регулирования требуют их комплексного использования. Взаимосвязь и обусловленность рынков (рынка благ и услуг, денежного рынка, рынка труда, внешнеэкономического рынка) требуют использования взаимосвязанного инструментария при воздействии на равновесный экономический рост.

Применение односторонних методов, например, исключительно монетаристского воздействия на системное равновесие, не может оказать положительного стабилизирующего эффекта. Более того, односторонний подход может привести лишь к углублению экономического кризиса и заложить перспективные основы его разрушительного проявления. Это подтверждено применением только идей монетарной политики 70-80-х годов в американской и европейской экономиках, а также в экономике России 90-х годов нашего столетия.

Рис. 1 Способы, методыиинструментыгосударственного регулированиярыночнойинфраструктуры

Комплексное использование методов и инструментов государственно-правительственного регулирования образует макромаркетинг национальной экономики. В отличие от прямого и косвенного подхода, он является комплексным методом, охватывающим одновременно все фазы воспроизводства и экономического роста, территории и региональные подсистемы. Макромаркетинг динамичен по своему содержанию: изменение в экономической конъюнктуре меняет и маркетинговую деятельность.[9]

3.2. Косвенные методырегулирования экономики

Косвенные методы оказывают воздействие, как правило, на всю экономику в целом и носят глобальный характер. Они действуют одинаково для всех производителей и не создают никому преимуществ в конкурентной борьбе. Прямые методы оказывают воздействие на отдельные отрасли производства, корпорации, создают преимущества в конкурентной борьбе тем, на кого они распространяются. К косвенным методам регулирования относится регулирование через кредитно-денежную и бюджетную системы: изменение учетной ставки процента; варьирование уровней налогов; увеличение или уменьшение размера эмиссии денег; нормализация расходов государственного бюджета, преодоление бюджетного дефицита. Все эти методы способны регулировать денежную массу в обращении, а от нее во многом зависит стабильность экономики.

Практически косвенные методы преобладают над прямыми. Как прямые, так и косвенные методы регулирования могут использоваться в каждой из форм государственного регулирования. Если косвенные методы предприниматели рассматривают как неизбежные, то к прямым они относятся настороженно.

Государственные финансы и бюджет являются важнейшим рычагом косвенного воздействия государства на функционирование как государственного, так и частного сектора экономики. С помощью налогов в бюджете ведущих государств концентрируется от 1/4 до 1/3 национального дохода. Из этих средств государство осуществляет территориальное, межотраслевое и внутриотраслевое распределение и перераспределение национального дохода. Система регулирования, связанная с правительственными расходами и налогами, представляет собой фискальную политику. Под государственными расходами понимаются затраты государства на развитие государственного сектора, строительство за счет бюджетных средств дорог, медицинских учреждений, объектов культуры, оплату военных заказов, закупки сельскохозяйственной продукции, внешнеторговые закупки.

Государственные закупки разделяются на два вида: для собственного потребления и для регулирования рынка. Государственные расходы увеличивают совокупный потребительский спрос.

Одним из определяющих элементов косвенного воздействия государства на экономику являются налоги.

Налоги можно разбить на две группы: прямые и косвенные.

Прямые налоги взимаются с дохода, с заработной платы, с прибыли, а также от стоимости имущества (дом, земля, ценные бумаги).

Косвенные налоги взимаются в виде надбавки к ценам на товары и услуги или к тарифу. Они составляют 20—25 % цены. Разновидности косвенных налогов: акцизы, налог на право ведения охоты, на скачки и лотереи, таможенные пошлины. Акцизы, например, существуют как индивидуальные, которые взимаются с отдельных товаров (спирт, табак, бензин, соль, сахар, чай, спички) по твердым ставкам с единицы товара, так и универсальные, которые взимаются со всех товаров в форме налога на добавленную стоимость.

Основная доля налогов за рубежом приходится на налоги с физических лиц, меньшая их доля — на налоги с юридических лиц. В США это соотношение составляет 4:1.

В Российской Федерации преобладают количественно налоги на юридических лиц. Они относятся к налогам на физических лиц как 3:1. Налоговая система страны еще нестабильна и нуждается в совершенствовании, так как выполняет в основном фискальную функцию и очень слабо стимулирует предпринимательскую деятельность и трудовую активность членов общества. Налоговую систему России составляют три группы налогов: 1) федеральные; 2) налоги республик в составе Российской Федерации, краев, областей, автономных образований; 3) местные налоги. Доля налогов в ВНП в начале 90-х годов превышала 40 %.

К косвенным видам налогов на юридических лиц относятся: налог на добавленную стоимость (10 % на продовольственные товары, а также на ряд товаров для детей и 20 % — по остальным товарам, работам и услугам); подоходный налог (налог на прибыль) предприятий (32 % для всех юридических лиц, которые осуществляют предпринимательскую деятельность; 45 % для бирж и брокерских фирм, коммерческих операций, 90 % — от деятельности казино, 50 % — от проведения массовых концертно-зрелищных мероприятий), налог на доходы банков, налог на имущество и др. Основными видами налогов на физических лиц является подоходный налог, налог на наследство и др.

Налоги вызывают сокращение доходов населения, а поскольку эти доходы делятся на потребление и сбережение, то сокращение дохода вызывает одновременно сокращение и того, и другого. Сокращение потребления и сбережения уменьшает потребительский спрос и ведет к уменьшению ВНП. Как и государственные расходы, налоги влияют на ВНП с мультипликационным эффектом, но воздействие их гораздо слабее, чем государственных расходов. Налоговый мультипликатор меньше мультипликатора государственных расходов: в США при увеличении налогов на 1 долл. ВНП уменьшается на 0,5 долл. Эту зависимость ВНП от объема государственных расходов и налогов и их динамики государство использует для того, чтобы обеспечить экономический рост при высокой занятости и стабильных ценах. Если в стране растет безработица, надо снизить налоги и увеличить государственные расходы, чтобы стимулировать рост производства. В условиях инфляции необходимо сокращать государственные расходы и увеличивать налоги.

Фискальную политику государства в зависимости от механизма ее реагирования на экономическую ситуацию разделяют на дискретную, которая проводится на основе решений правительства, и политику встроенных стабилизаторов, т. е. тех механизмов, которые сами реагируют на изменения ситуации в экономике и поддерживают экономическую стабильность на основе саморегуляции.

Дискретная политика включает в себя ряд государственных программ: программу занятости, программу изменения налоговых ставок, различные социальные программы, осуществление которых направлено на стабилизацию экономики. Основная цель этих программ — регулировать совокупный спрос и снять социальную напряженность. Основными встроенными стабилизаторами можно считать налогообложение, доходы и расходы фонда социального страхования по безработице, резервные фонды банков и др. Эти стабилизаторы влияют на циклические колебания, не устраняя их. [3]

3.3. Направлениягосударственного регулирования

Выделим основные направления государственного регулирования кредитно-финансовых отношений.

Основными направлениями регулирования являются: политика центрального банка в отношении кредитно-финансовых институтов, особенно банков; налоговая политика правительства на центральном и местном уровне; участие правительства в смешанных (полугосударственных) или государственных кредитных институтах; законодательные мероприятия исполнительной и законодательной власти, регулирующие деятельность различных институтов кредитной системы.

3.3.1. Политика центрального банка

В промышленно развитых странах политика центрального банка распространяется главным образом на коммерческие и сберегательные банки и осуществляется в следующих формах: 1) учетная политика; 2) регулирование нормы обязательных резервов; 3) операции на открытом рынке; 4) прямое воздействие на кредит.

3.3.2. Учетная политика

Учетная политика центрального банка состоит в учете и переучете коммерческих векселей, поступающих от коммерческих банков, которые, в свою очередь, получают их от промышленных, торговых и транспортных компаний. Центральный банк выдает кредитные ресурсы на оплату векселей и устанавливает так называемую учетную ставку. Как правило, учетная политика центрального банка направлена на лимитирование переучета векселей, установление предельной суммы кредита для каждого коммерческого банка. Таким образом осуществляется воздействие на объем выдаваемых ссуд. Учетная политика обычно сочетается с государственным регулированием процентных ставок по вкладам и кредитам. Хотя банки в основном самостоятельно определяют проценты по вкладам и ссудам, тем не менее они ориентируются на учетную ставку центрального банка — так называемое дисконтное окно. При этом необходимо отметить, что в каждой стране существует своя специфика учетной политики, определяемая традициями, развитием кредитной системы, ролью государства и центрального банка в экономике.

3.3.3. Регулирование нормы обязательных резервов

Следующей формой регулирования центрального банка является определение нормы обязательных резервов для коммерческих банков. Смысл этой формы регулирования заключается в том, что коммерческие банки обязаны хранить часть своих кредитных ресурсов на беспроцентном счете в центральном банке. Норма резерва может уменьшаться или увеличиваться в зависимости от конъюнктуры на рынке капиталов. Ее увеличение ведет к ограничению кредитной экспансии коммерческих банков и, наоборот, снижение — к расширению кредитных ресурсов. Нормы резервов существенно различаются по странам и колеблются в пределах от 5 до 20%.

Политика регулирования нормы резервов распространяется главным образом на все виды банков (а в ряде стран и на некоторые специальные кредитно-финансовые институты), однако основным ее объектом являются коммерческие банки, которые определяют процентные ставки по кредитам. Большинство других кредитно-финансовых институтов в процентной политике следует за коммерческими банками. С помощью нормы резервов центральный банк воздействует в целом на ссудный процент, который, в свою очередь, влияет на доходность тех или иных ценных бумаг (курс акций и облигаций).

3.3.4. Операции на открытом рынке

Еще одной формой регулирования центральным банком кредитной системы являются операции на открытом рынке с государственными облигациями путем их купли-продажи кредитно-финансовыми институтами. Продавая государственные облигации, центральный банк тем самым уменьшает денежные ресурсы банков и других кредитно-финансовых институтов и способствует повышению процентной ставки на рынке ссудных капиталов. Это заставляет кредитные институты либо продавать ценные бумаги, либо сокращать кредиты. При этом все кредитно-финансовые институты, согласно законодательству, обязаны покупать определенную часть государственных облигаций, финансируя таким образом дефицит бюджета и государственный долг.

3.3.5. Прямое воздействие на кредит

Формой регулирования является также прямое государственное воздействие центрального банка на кредитную систему путем прямых предписаний органов контроля в форме инструкций, директив, применения санкций за нарушения. В ряде случаев центральный банк осуществляет контроль за крупными кредитами, лимитирование банковских кредитов, выборочную проверку кредитных учреждений. Однако методы прямого воздействия в основном распространяются на коммерческие и сберегательные банки и в меньшей степени — на другие кредитно-финансовые институты.

3.3.6. Налоговая политика

Один из методов регулирования — налоговая политика. Она заключается в изменении налоговых ставок на прибыль, получаемую различными кредитно-финансовыми институтами. Как правило, последние облагаются налогом на прибыль, как и все прочие юридические лица, действующие в определенных экономических условиях. В то же время взимание налогов существенно различается по странам и кредитным институтам в соответствии с их функциональной спецификой. Увеличение налогов может способствовать уменьшению кредитно-ссудных операций и повышению процентных ставок. Наоборот, сокращение налогов на доходы этих учреждений ведет к расширению таких операций и может содействовать снижению процентных ставок. Поэтому налоговое воздействие представляет собой достаточно эффективное государственное регулирование деятельности кредитной системы.

В ряде стран, в отличие от промышленных и торговых компаний, кредитно-финансовые учреждения имеют определенные налоговые льготы. Они обычно распространяются на специализированные небанковские кредитно-финансовые учреждения (страховые, инвестиционные, финансовые компании, благотворительные фонды).

3.3.7. Участие государства в деятельности кредитно-финансовых учреждений

Другим регулирующим методом кредитной системы является участие государства в деятельности кредитно-финансовых учреждений. Это выражается в трех основных направлениях: приобретение части кредитных институтов государством путем национализации; организация новых учреждений как дополнение к частным; долевое участие государства путем приобретения акций кредитно-финансовых учреждений и в результате — создание смешанных институтов.

Посредством данного метода государство оказывает достаточно эффективное воздействие на функционирование всей кредитной системы.

Метод регулирования путем создания государственной собственности довольно широко распространен в странах континентальной Европы и развивающихся странах. Так, во Франции, Германии, Италии, Испании, Португалии, Турции, Скандинавских странах сохраняется довольно крупный государственный сектор в кредитный системе, несмотря на расширение процесса приватизации в последнее время. Во Франции путем национализации ряда банков и страховых компаний в начале 80-х гг. был существенно расширен кредитный сектор государства. Необходимо отметить, что в большинстве промышленно развитых стран государственная собственность в кредитной системе распространяется и на банковский сектор. Это позволяет государству быстрее и эффективнее решать проблему государственного долга путем продажи правительственных ценных бумаг своим кредитным институтам и за счет последних финансировать крупные инвестиционные проекты национальных масштабов. Кроме того, при наличии государственных и полугосударственных кредитных учреждений осуществляется воздействие на спрос и предложение ссудного капитала, динамику его рынка, процентные ставки.

Большое влияние на регулирование кредитной системы оказывают законодательные меры, осуществляемые центральным правительством, местными органами, а также законодательной властью. Они разрабатывают пакеты законов и инструкций, регламентирующих различные сферы деятельности кредитно-финансовых институтов. При этом основную регулирующую функцию выполняют центральная исполнительная и законодательная власти, которые создают главные законы, определяющие деятельность кредитно-финансовых институтов.

В рамках исполнительной власти основными регулирующими органами являются центральный банк и министерство финансов. В ряде стран создаются дополнительные регулирующие органы центрального правительства. Обычно они действуют в странах со сравнительно высоким уровнем огосударствления кредитной системы. Так, во Франции, кроме центрального банка и министерства финансов, в регулировании кредитной системы участвуют Национальный совет по кредиту, Комиссия контроля над банками, Комиссия биржевых операций.

Наряду с исполнительными органами активное участие в регулировании принимают законодательные органы (парламенты). В их структуре действуют специальные комитеты, комиссии, подкомиссии, которые корректируют как правительственную политику, так и деятельность кредитной системы. Они могут быть дополнены другими органами парламента. Так, в Конгрессе США длительное время эффективно работает Комиссия по ценным бумагам, регулирующая инвестиционную деятельность кредитно-финансовых институтов.

Особое место в государственном регулировании занимают страховые компании (особенно компании страхования жизни) как поставщики долгосрочных кредитов на рынке ссудных капиталов. Основным объектом их регулирования являются страховые тарифы (ставки страховых премий). При этом главным органом регулирования, как правило, выступает министерство финансов (исключением из этого правила являются США, где страховые тарифы регулируются исполнительными органами штатов). Особенность регулирования кредитной системы с помощью страховых тарифов заключается в том, что страховые компании стремятся повысить ставки, особенно в области имущественного страхования, так как оно является убыточным

Таким образом, система государственного регулирования кредитной системы в промышленно развитых странах представляет собой сложный, эффективный и довольно противоречивый механизм. Однако он складывался длительное время, прошел этапы приспособления и структурных изменений. На современный механизм регулирования кредитной системы в значительной степени повлияли такие события, как кризис 1929—1933 гг., послевоенное восстановление, валютно-финансовый кризис 60—70-х гг., инфляция и банкротства коммерческих и сберегательных банков в 70—80-х тт.[2]

Финансы предприятий — неотъемлемая составная часть финансовой системы государства. Государство формирует финансовую политику на макроуровне и осуществляет законодательное регулирование финансов микроуровня. Оно определяет порядок образования, распределения и использования средств централизованных фондов финансовых ресурсов, которые служат одним из источников финансирования предприятий.[4]

Через финансовую систему государство воздействует на формирование централизованных и децентрализованных денежных фондов, фондов накопления и потребления, используя для этого налоги, расходы государственного бюджета, государственный кредит.

Государственный бюджетявляется главным звеном финансовой системы. Он представляет собой форму образования и использования централизованного фонда денежных средств для обеспечения функций органов государственной власти.

Государственный бюджет является основным финансовым планом страны, утверждаемым Федеральным Собранием Российской Федерации как закон. Через госбюджет государство концентрирует у себя значительную долю национального дохода для финансирования народного хозяйства, социально-культурных мероприятий, укрепления обороны страны и содержания органов государственной власти и управления. С помощью бюджета происходит перераспределение национального дохода, что создает возможность маневрировать денежными средствами и целенаправленно влиять на темпы и уровень развития общественного производства. Это позволяет осуществлять единую экономическую и финансовую политику на всей территории страны.

Применяя различные формы воздействия на экономику, государство способно существенно изменить сложившиеся народнохозяйственные пропорции, например, ликвидировать нерентабельные предприятия или их перепрофилировать.

Одним из звеньев общегосударственных финансов являются внебюджетные фонды.

Внебюджетные фонды— средства федерального правительства и местных властей, связанные с финансированием расходов, не включаемых в бюджет. Формирование внебюджетных фондов осуществляется за счет обязательных целевых отчислений, которые для обычного налогоплательщика ничем не отличаются от налогов. Основные суммы отчислений во внебюджетные фонды включаются в состав себестоимости и установлены в процентах к фонду оплаты труда.

Организационно внебюджетные фонды отделены от бюджетов и имеют определенную самостоятельность. Общие доходы всех фондов в 1995 г. оцениваются в 90,5 трлн. руб. или 63 % доходов государственного бюджета. Внебюджетные фонды имеют строго целевое назначение, что гарантирует использование средств в полном объеме.

Государственный кредитотражает кредитные отношения по поводу мобилизации государством временно свободных денежных средств предприятий, организаций и населения на началах возвратности для финансирования государственных расходов.

Кредитором выступают физические и юридические лица, заемщиком — государство в лице его органов. Дополнительные финансовые ресурсы государство привлекает путем продажи на финансовом рынке облигаций, казначейских обязательств и других видов государственных ценных бумаг. Данная форма кредита позволяет заемщику направлять мобилизованные дополнительные финансовые ресурсы на покрытие бюджетного дефицита без осуществления для этих целей эмиссии. Государственный кредит используется также в качестве стабилизации денежного обращения в стране. В условиях инфляции государственные займы у населения временно уменьшают его платежеспособный спрос. Из обращения изымается избыточная денежная масса, т. е. происходит отток денег из обращения на заранее оговоренный срок.

Необходимость использования государственного кредита обусловлена невозможностью удовлетворения потребностей общества за счет бюджетных доходов. Мобилизуемые временно свободные средства населения и юридических лиц используются для финансирования экономических и социальных программ, т. е. государственный кредит является средством увеличения финансовых возможностей государства.[7]

В зависимости от заемщика государственные займы делятся на размещаемые центральными и местными органами управления. По месту размещения государственный кредит может быть внутренним и внешним. Исходя из срока привлечения средств займы делятся на краткосрочные (до года), среднесрочные (от года до 5 лет), долгосрочные (свыше 5 лет).

Мобилизация огромных финансовых ресурсов как следствие дает большую государственную задолженность. Размер государственного займа включается в сумму государственного долга страны.

Государственный долг — это вся сумма выпущенных, но непогашенных государственных займов с начисленными по ним процентами на определенную дату или за определенный срок. Государственный внутренний долг РФ означает долговое обязательство Правительства РФ, выраженное в валюте страны, перед юридическими и физическими лицами. Формами долговых обязательств являются кредиты, полученные Правительством РФ, государственные займы, осуществленные посредством выпуска ценных бумаг от его имени, другие долговые обязательства, гарантированные Правительством РФ.

Государственный внешний долг — это задолженность по непогашенным внешним займам и невыплаченным по ним процентам.

Внутренний долг состоит из задолженности прошлых лет и вновь возникающей задолженности. Любые долговые обязательства РФ погашаются в сроки, которые не могут превышать 30 лет.

Огромный государственный долг России как внутренний, так и внешний, отражает экономический и финансовый кризис в стране. В таких условиях государство может использовать рефинансирование государственного долга, т. е. погашение старой государственной задолженности путем выпуска новых займов.

Фонд имущественного и личного страхованияобеспечивает возмещение возможных убытков от стихийных бедствий и несчастных случаев, а также способствует их предупреждению.

В настоящее время наряду с государственными страховыми организациями страхование осуществляют негосударственные страховые компании, получившие лицензии на проведение страховых операций.

Страхование в условиях рыночной экономики все больше становится сферой коммерческой деятельности.

Решающую роль в создании цивилизованной рыночной экономики играет уровень развития финансового рынка и его составных элементов — рынка ценных бумаг, валютного рынка, кредитного рынка. Под финансовым рынком понимается совокупность отношений по обращению всех денежных ресурсов государства. В государствах с развитой рыночной экономикой финансовый рынок является индикатором состояния всей экономики. Финансовая устойчивость государства определяется прежде всего состоянием государственного бюджета, величиной его дефицита, а также величиной государственного долга. Управление государственным долгом рыночными методами, связанными с использованием различных финансовых инструментов, предполагает изучение и обобщение накопленного в этой области опыта стран с рыночной экономикой. Мировая практика подсказывает, что одним из инструментов, обеспечивающих результативное воздействие на величину государственного долга и его структуру, являются государственные ценные бумаги, выпускаемые в виде срочных долговых обязательств. Выпущенные в обращение на различный срок, с различными условиями погашения и выплаты процентов, они образуют крупнейший сектор финансового рынка — рынок государственных ценных бумаг (фондовый рынок). С его помощью осуществляется централизованное заимствование государством временно свободных денежных средств предприятий, банков, населения. Полученные таким образом денежные ресурсы используются для неинфляционного финансирования дефицита бюджета.

Финансы хозяйствующих субъектовявляются основой единой финансовой системы страны. Они обслуживают процесс создания и распределения общественного продукта и национального дохода и являются главным фактором формирования централизованных денежных фондов. От состояния финансов предприятий зависит обеспеченность централизованных денежных фондов финансовыми ресурсами. При этом активное использование финансов предприятий в процессе производства и реализации продукции не исключает участия в этом процессе бюджета, банковского кредита, страхования.

В условиях рыночной экономики на основе хозяйственной и финансовой независимости предприятия осуществляют свою деятельность на началах коммерческого расчета, целью которого является обязательное получение прибыли. Они самостоятельно распределяют выручку от реализации продукции, формируют и используют фонды производственного и социального назначения, изыскивают необходимые им средства для расширения производства продукции, используя кредитные ресурсы и ресурсы финансового рынка. Развитие предпринимательской деятельности способствует расширению самостоятельности предприятий, освобождению их от мелочной опеки со стороны государства и вместе с тем повышению ответственности за фактические результаты работы.[5]

4. Мировые финансовые концепции

Основу регулирования экономики создает определенная финансовая концепция. Различают две резко противоположные по формам реализации мировые концепции государственной финансовой политики: монетаризм и кейнсианство.

Монетаризм приветствует свободный нерегулируемый рынок с ограничением государственного вмешательства в экономику поддержанием стабильного темпа роста денежной массы. Финансовая политика, основанная на концепции монетаризма, получила всеобщую популярность благодаря разработкам Милтона Фридмана и Анны Швартц. Монетаризм широко используется Международным валютным фондом и Организацией экономического сотрудничества и развития для реализации программ финансовой стабилизации государств, испытывающих финансовые трудности и привлекающих внешние источники централизованного финансирования бюджетного дефицита и дефицита платежного баланса.

Рестриктивная политика монетаризма основывается на сокращении государственных расходов и повышении налогов. Цель такой политики — сокращение покупательной способности населения, уменьшение бюджетного дефицита и снижение уровня инфляции. Одновременно это вызывает замедление экономического роста. Сокращение спроса приводит к трудностям сбыта и падению темпов прироста выпускаемой продукции. Сдерживание спроса предприятий путем проведения жесткой денежной политики не создает условий для прироста производства продукции, который может обеспечить снижение цен. При ограниченных возможностях привлечения ресурсов извне и «съеденных» инфляцией собственных средствах предприятий происходит естественное сокращение объемов производства.

В конечном счете задача сводится к переориентации ресурсов от потребления к накоплению. Сложность ее реализации обусловлена возможным усилением стагнации производства. В условиях снижения реальной заработной платы и осложнения ситуации на рынке труда перераспределение ресурсов от потребления в пользу инвестиций весьма проблематично. Политика ограничения спроса усиливает конкуренцию и возможность банкротства, а также социальную напряженность в обществе.

Своеобразный антипод монетаризму составляет финансовая концепция, разработанная Джоном Мейнардом Кейнсом, получившая название кейнсианство. Эта концепция отдает предпочтение государственному регулированию и государственной поддержке проводимых в экономике преобразований. Кейнсианство основано на экспансионистской финансовой политике, включающей расширение государственных расходов и снижение налогов, а также экспансионистской кредитно-денежной политике, связанной с расширением денежной массы в обращении.

Увеличение государственных расходов стимулирует рост производства, а значит и рост инвестиций. Кроме того, расширяются покупательная способность населения и совокупный спрос на товары, работы, услуги. Высокая покупательная способность тем не менее не повышает конкурентоспособность предприятий и качество продукции, а эти две проблемы для российской экономики наиболее актуальны.

Экспансионистская политика требует жесткого контроля за ценами, так как издержки производства имеют тенденцию к росту. Контроль необходим и в связи с риском роста инфляции, процентных ставок, налогов.

Увеличение государственных расходов возможно за счет существенного повышения эффективности использования бюджетных ассигнований либо за счет роста налоговых поступлений. Рост налоговых поступлений происходит при расширении производства, повышении темпов прироста выпускаемой продукции. В этом случае необязательно повышать ставки налогов, так как автоматически расширяется налогооблагаемая база. Темп роста расходов не должен превышать темпа роста доходов, за этим соотношением необходим государственный контроль. Для реализации такой политики государство должно иметь долгосрочные программы централизованных инвестиционных вложений. Кейнсианство в чистом виде применяется в мировой финансовой практике редко, так как чревато возрастанием бюджетного дефицита и инфляции. Слишком большие задачи оно возлагает на государство, требует разработки твердой и основательной законодательной базы для соблюдения определенных рамок вмешательства в предпринимательскую деятельность. Отметим одно важное обстоятельство — все мероприятия по государственному регулированию кейнсианство реализует при наличии частной собственности, которая не допускает волюнтаризма и необоснованного администрирования.

Выбор экономической политики особенно сложен в российской экономике при реализации широких структурных преобразований. Отсутствие достаточных накоплений в частном секторе означает невозможность проведения в чистом виде монетаристской или кейнсианской политики. Применение мирового опыта без учета конкретных особенностей и состояния дел в экономике России способно лишь усугубить кризисные процессы. [7]

Заключение

Все направления экономического регулирования взаимосвязаны, влияют друг на друга. Выявление этих взаимосвязей имеет большое значение для функционирования предпринимательских структур и финансов предприятий. Регулирующая роль государства очень важна и может выражаться прямыми и косвенными методами регулирования.

Воздействие государства на экономику осуществляется в рамках жесткого рыночного законодательства.

Таким образом, экономическая политика правительства — это определенная регламентация норм и правил поведения хозяйственных субъектов посредством экономического инструментария.

1. В кредитной политике:

• нормирование банковских резервов;

• варьирование учетной ставки банковского процента;

• проведение операций на валютном рынке.

2. В бюджетной политике:

• регулирование государственных расходов;

• осуществление государственных закупок;

• выпуск государственных внутренних займов;

• поддержка и регламентирование государственного предпринимательства.

3. В фискальной политике:

• регулирование налогового обложения имущества граждан;

• введение муниципальных налогов.

4. В социальной политике:

• регулирование минимальных ставок оплаты труда;

• установление размеров пенсий, пособий по безработице и т. д.

5. Во внешнеэкономической политике:

• законодательное установление ставок таможенных пошлин,

• обменных курсов валют;

• использование иностранных займов, инвестиций и валютных ограничений.

Список литературы

1. Государственное регулирование рыночной экономики: Учеб. пособие. — М.: Дело, 2001. — 280 с.

2. Общая теория денег и кредита: Учебник для вузов / Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. — 2-е изд., перераб. и доп. — М: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998. — 359 с.

3. Основы экономической теории (политэкономия): Учебное пособие для вузов/ Колл. Авторов / Под ред. проф. докт. экон. наук Д.Д. Москвина. — М., МИСИО, 1998 — 440 с.

4. Павлова Л.Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов. — М- Финансы, ЮНИТИ, 1998. – 639 с.

5. Самсонов Н.Ф., Баранникова Н.П., Строкова И. И. Финансы на макроуровне: Учеб. пособие для вузов.— М.: Высш. шк., 1998— 192 с.

6. Финансы, денежное обращениеи кредит: Учебник/ М.В. Романовский и др.; Под ред. М.В. Романовского, О.В. Врубдевскон. - М.: Юрайт-М, 2001. -543 с.

7. Шишкин А. Ф. Экономическая теория: Учебное пособие для вузов. 2-е изд.: В 2 кн. Кн. 1. — М.: Гуманит. изд. центр ВЛАДОС, 1996. — 352 с.

8. Шишкин А. Ф. Экономическая теория: Учебное пособие для вузов. 2-е изд.: В 2 кн. Кн. 2. — М.: Гуманит. изд. центр ВЛАДОС, 1996. — 352 с.

9. Экономическая теория / Пол ред. А. И. Добрынина, Д. С. Тарасевича: Учебник для вузов. – СПб: Изд. СПбГУЭФ, 1997. –480 с.

Скачати

Схожі роботи