Дипломні » Економіка підприємства

Повышение эффективности доходов и расходов градообразующего предприятия на примере ОАО Авиакомпании «Домодедовские авиалинии»

Повний текст роботи з малюнками та таблицями доступний при скачуванні. Скачати
Дата введення: 2015-09-18       105 ст.

Повышение эффективности доходов и расходов градообразующего предприятия на примере ОАО Авиакомпании «Домодедовские авиалинии»

Содержание

Введение.......................................................................................................... 4

1 Теоретические аспекты управления доходами и расходами предприятия 7

1.1 Экономическая сущность доходов и расходов предприятия......... 7

1.2 Бюджетирование как процесс управления доходам и расходами на предприятии 19

2 Анализ расходов и доходов как результатов деятельности авиакомпании "Домодедовские авиалинии"......................................................................... 27

2.1 Характеристика авиакомпании "Домодедовские авиалинии" как объекта исследования.......................................................................................... 27

2.2 Анализ формирование и баланса доходов и расходов ОАО АК «ДАЛ» 32

2.3 Анализ эффективности и рентабельности деятельности ОАО АК «ДАЛ» 44

3 Пути повышения эффективности управления расходами и доходами авиакомпании "Домодедовские авиалинии"......................................................................... 54

3.1 Резервы снижения затрат и роста прибыли.................................. 54

3.2 Бизнес-проект развития деятельности для повышения доходов предприятия 68

3.3 Эффективная система планирования доходов и расходов........... 80

Заключение.................................................................................................... 98

Список используемой литературы............................................................. 101

Приложения................................................................................................. 105

Введение

Рыночная экономика ориентирует фирмы на удовлетворение спроса и потребностей рынка, на запросы конкретных потребителей и организацию производства только тех видов продукции, которые пользуются спросом и могут принести фирме необходимую для развития прибыль. Рынок характерен постоянным стремлением к повышению эффективности производства, предполагает свободу принятия решений теми, кто несет ответственность за конечные результаты деятельности фирмы и ее подразделений; требует постоянных корректировок целей и плановых программ фирмы в зависимости от состояния рынка. Для этого нужна особая система управления, характерная для рыночных условий, учитывающая приоритеты, специфику и менталитет России.

Современная теория и практика менеджмента приобретает для России особое значение с двух точек зрения. Во-первых, переход российской экономики на рыночные отношения объективно предопределяет необходимость изучения форм и методов управления на уровне основного хозяйственного звена. Практическое использование такого опыта на отечественных предприятиях – одна из первоочередных задач и один из главных резервов их хозяйственного благополучия. Далее широкий выход отечественных предприятий на мировые рынки обуславливает необходимость глубокого изучения и знания международной практики менеджмента.

И теория, и практика убеждают, что успеха на рынке добиться невозможно

без эффективного и целенаправленного управления всеми процессами, связанными с функционированием предприятия в рыночных условиях. В настоящее время повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа результатов их деятельности, в первую очередь доходов и расходов..

Расходы и себестоимость производства и реализации продукции - одни из важнейших финансовых показателей деятельности предприятия. Они служат основой для расчета многих других финансовых показателей:

- от величины затрат и доходов от реализации продукции зависит прибыль предприятия, т.е. предприятие может быть прибыльным, рентабельным, если есть тенденция к снижению себестоимости.

- постоянное снижение расходов находит отражение в цене готовой продукции, цены снижаются, а это в свою очередь способствует снижению затрат в тех отраслях, где применяется данная продукция. Например, изменение цен на такие важнейшие товары как энергоносители и зерно приводит к изменению цен на все остальные товары. В дальнейшем подобное повышение цен ведет к инфляции.

Доходы предприятия отражают увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала организации. Доходы выполняют важные функции в функционировании всем предприятием, являются основой принятия управленческих решенй.

Таким образом, актуальное значение приобретает правильная оценка расходов и доходов предприятия и правильный расчет прибыли и рентабельности как результирующих. Очень важное место занимает планирование доходов и расходов. Актуальность темы данной курсовой обусловлена всем вышесказанным.

Целью данной работы является повышение эффективности доходов и расходов компании. В задачи работы входитследующее.

Во-первых, изучить теоретические основы управления доходами и расходами, рассмотреть методические бюджетирования как основы формирования баланса доходов и расходов предприятия.

Во-вторых, провести анализ доходов и расходов компании, рассмотреть бюджет доходов и расходов; провезти на основе доходов и расходов анализ финансовых результатов деятельности компании

В-третьих, разработать меры по повышению эффективности доходов и расходов.

Объектом исследования является ОАО Авиакомпании «Домодедовские авиалинии», осуществляющий воздушные перевозки. Предмет анализа – доходы и расходы как производственно-хозяйственные результаты деятельности компании.

При написании курсовой работы автор использовал работы Ансофф И., Шеремет А.Д., Виханского О.С., Ковалева В.В., Марковой В.Д., Кузнецова С.А., Миркина Я.М., Павловой А.Н., Петракова Н.Я. и других авторов.

1 Теоретические аспекты управления доходами и расходами предприятия

1.1 Экономическая сущность доходов и расходов предприятия

Каждая производственная единица (предприятие) любого общества стремится к получению возможно большего дохода от своей деятельности. Любое предприятие старается не только продать свой товар по выгодной высокой цене, но и сократить свои затраты на производство и реализацию продукции. Если первый источник увеличения доходов предприятия во многом зависит от внешних условий деятельности предприятия, то второй - практически исключительно от самого предприятия, точнее, от степени эффективности организации процесса производства и последующей реализации произведенных товаров.[1]

Изучение доходов и расходов является базой обоснованного определения чистого результата деятельности за определенный период. Помимо этого, классификация доходов и расходов необходима для:

определения, из какого источника получена основная часть доходов и прибыли отчетного периода;

разделения производственной себестоимости продукции и непроизводственных расходов, в том числе расходов по управлению и реализации, а также расходов по финансовой деятельности;

разделения постоянных и переменных расходов в целях управленческого и финансового анализа.

Затраты являются денежным выражением издержек производства, необходимых для осуществления предприятием своей производственной и коммерческой деятельности.

Себестоимость продукции, (работ, услуг)представляет собой стоимостную оценку используемых в процессе производства продукции (работ, услуг), природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, а также других затрат на ее производство и реализацию.

Для того чтобы правильно распределять и учитывать затраты, связанные с выполнением всего объема работ, эксплуатационные расходы классифицируются по следующим признакам: способу распределения затрат на тот или иной вид продукции, отнесению затрат в процессе производства; степени зависимости от объема работ, размеров движения и дальности перевозок.

По способу отнесения затрат на различные виды транспортной продукции эксплуатационные расходы подразделяются на прямые и косвенные. Прямые расходы относятся к одному виду работ гражданской авиации (объекту калькуляции) и могут быть непосредственно связаны с себестоимостью этой продукции. Косвенные расходы с несколькими видами продукции (объектами калькуляции) не могут быть прямо отнесены на себестоимость отдельных видов продукции. Эти затраты еще называют распределяемыми Между видами продукции (объектами калькуляции) косвенные расходы распределяются с помощью определенных показателей пропорционально прямым. Деление расходов на прямые и косвенные зависит от условий или от объекта калькуляции.

При калькулировании затрат по видам авиации к прямым расходам относятся: по транспортной авиации — расходы по авиа-ГСМ, амортизации СВП, сдельная заработная плата ЛПС, заработная плата бортпроводников, расходы на питание пассажиров,. ЛПС, расходы по обслуживанию пассажиров в полете и т. д.; по ПАНХ—расходы по авиа ГСМ, амортизации СВП, сдельная заработная плата ЛПС, заработная плата наземных партий на воздушных съемках, расходы на полевое довольствие, фотоматериалы для воздушных съемок и т. д.

К косвенным относятся расходы по заработной плате работников инженерно-авиационной службы, заработная плата остальных наземных работников (без заработной платы ИАС и прямой заработной платы, отнесенной к прямым расходам), аэропортовые расходы за исключением прямых и т. д.

При калькулировании себестоимости по видам перевозок (пассажирские, грузовые) в косвенные расходы попадают уже все-расходы по амортизации СВП и авиа ГСМ транспортной авиации,. потому что на современных самолетах, как правило, пассажиры и грузы перевозятся совместно. -Это свидетельствует о том, что отнесение затрат к прямым или косвенным не является неизменным. Оно зависит от отнесения расходов к объекту калькуляции.

По способу увязки с процессами производства эксплуатационные расходы делятся на основные и накладные. Основные—это расходы, непосредственно связанные с транспортной работой и работами по ПАНХ. К ним относятся расходы по авиа ГСМ, амортизации СВП, текущему ремонту СВП, заработной плате всего состава (кроме заработной платы административно-управленческого и командно-летного состава) с отчислениями на социальное страхование, аэропортовые расходы (кроме группы В “Накладные расходы”).

Накладные расходы связаны с обслуживанием и управлением производства. К ним относятся заработная плата административно-управленческого и командно-летного состава, накладные расходы из статьи “Аэропортовые расходы”: расходы по командировкам и перемещениям, охране труда, прочие накладные (канцелярские, почтово-телеграфные, телефонные, по рекламе, рационализации и изобретательству, технической учебе и Др.), содержание ВОХР. В структуре эксплуатационных расходов основные расходы составляют 93—94%, накладные 6—7%. Эта классификация расходов-имеет большое экономическое значение при разработке мероприятий по снижению себестоимости авиаперевозок и работ по ПАНХ за счет сокращения накладных расходов.

Разделение постоянных и переменных расходов важно для целей финансового планирования. Основная задача здесь заключается в том, чтобы определить, как должны измениться постоянные и переменные расходы при планируемых темпах роста объема реализованной продукции с учетом того, что только переменные затраты изменяются пропорционально росту или падению объема производства и реализации.

По степени зависимости затрат от роста объема работ (размеров движения) эксплуатационные расходы делятся на зависящие от размеров движения (переменные) и условно не зависящие от размеров движения (условно-постоянные). Основным критерием такого деления является степень изменения общей суммы расходов от размеров движения. Затраты возрастают пропорционально их росту. По существу размеры движения представляются объемом перевозок, мощностью пассажиро-грузопотоков, числом отправок пассажиров, почты, грузов, налетом часов, числом самолето-вылетов и т. д.

Деление эксплуатационных расходов на зависящие и не зависящие от размеров движения имеет большое практическое значение” так как позволяет: выявить влияние объема работ на себестоимость перевозок и принимать необходимые меры по ее снижению, научно обосновать сферы применения воздушного транспорта в единой транспортной системе страны в зависимости от мощности грузо-пассажиропотока и сферы использования ЛА внутри воздушного транспорта, обосновать оптимальные размеры авиапредприятий.

Чтобы оценить эффект производства предприятия, необходимо проанализировать его доходы.

В самом общем виде доход представляет собой поток денежных и иных поступлений в единицу времени. Выделяют четыре основных пофакторных дохода: заработная плата, прибыль, процент, рента.

Доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества).

Для определения источников получения доходов вся деятельность предприятия разделяется на:

основную или операционную деятельность (производство и реализация

продукции, работ и услуг предприятия);

финансовую деятельность (получение кредитов и выдача их другим предприятиям; участие предприятия в деятельности других кампаний; операции предприятия на финансовых рынках, курсовые разницы и др.);

чрезвычайные статьи (операции, не являющиеся характерными для деятельности предприятия).

Такое деление весьма важно, поскольку оно позволяет определить, каков удельный вес доходов, полученных как от основной деятельности предприятия, так и из других источников, в особенности из таких, которые вообще не являются характерными для деятельности данного предприятия и не могут рассматриваться как постоянный источник получения его доходов.

Таким образом, доходы организации в зависимости от их характера, условия получения и направлений деятельности организации подразделяются на:

1. Доходы от обычных видов деятельности;

2. Операционные доходы;

3. Внереализационные доходы.

Доходы, отличные от доходов от обычных видов деятельности, считаются прочими поступлениями. К прочим поступлениям относятся также чрезвычайные доходы.

Для целей бухгалтерского учета организация самостоятельно признает поступления доходами от обычных видов деятельности или прочими поступлениями исходя, характера своей деятельности, вида доходов и условий их получения.

Доходы от обычных видов деятельности.

Доходами от обычных видов деятельности является выручка от продажи.

Доход производственного предприятия образуется за счет выручки от реализации продукции, работ и услуг за вычетом материальных затрат, к которым относятся отчисления в социальные фонды и прочие затраты (кроме затрат на заработную плату).

Анализ дохода касается общего случае с идущей вниз кривой спроса, а затем более специального случае, с которым сталкивается производственное предприятие на конкурентном рынке.

Совокупный доход (К), получаемый предприятием равен цене продукта (Р), умноженной на количество проданных единиц(О).

Размер совокупного дохода зависит от объема выпуска продукции: продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением По своей сути прибыль является важнейшей финансовой категорией, отражающей финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Таким образом, в системе финансового управления необходимо иметь следующие показатели:

Показатели доходов:

чистая выручка от реализации продукции (работ, услуг) – это валовая выручка от реализации за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов,

возвращенных товаров и ценовых скидок. Именно этот показатель является реальной базой для последующего расчета показателей прибыли и оценки рентабельности предприятия;

валовая прибыль от реализации – чистая выручка от реализации за вычетом производственных расходов на реализованную продукцию. Этот показатель позволяет анализировать эффективность производственной деятельности предприятия;

прибыль (убыток) от основной деятельности (операционная прибыль или операционный убыток) – валовая прибыль от реализации за вычетом расходов по управлению и расходов по сбыту. Этот показатель отражает влияние расходов по управлению и сбыту на финансовый результат от реализации;

прибыль от финансовой деятельности – сальдо доходов и расходов по финансовой деятельности. Этот показатель необходим, для того чтобы отделить прибыль от производственно-хозяйственной деятельности предприятия от таких источников прибыли, как получение процентов и дивидендов предприятием,

операции с иностранной валютой и др.

прибыль от обычной хозяйственной деятельности – сумма прибылей от основной

хозяйственной деятельности и прибылей от финансовой деятельности;

чрезвычайные прибыли;

прибыль (убыток) до уплаты налога. Этот показатель является точкой перехода от бухгалтерской прибыли к налогооблагаемой прибыли. Бухгалтерская (или отчетная) прибыль – это прибыль, рассчитанная в соответствии с требованиями бухгалтерского учета. Основная цель определения бухгалтерской прибыли – показать эффективность деятельности предприятия за отчетный период.

Финансовый анализ и управление для того и существует, чтобы собрать и обработать информацию о доходах и расходах предприятия, а также о чистом результате его деятельности для принятия управленческих решений на будущие периоды.

После того как этой цели добились полученный результат (прибыль до уплаты налога) должен корректироваться в соответствии с налоговым законодательством страны. Таким образом, налогооблагаемая прибыль – это бухгалтерская прибыль, пересчитанная согласно налоговым требованиям; чистая прибыль (чистый убыток) – прибыль после уплаты налога. В условиях рыночной экономики это важнейший показатель деятельности предприятия. Именно он находится в центре внимания управляющих предприятия и финансовых рынков. От его динамики зависит само существование предприятия, рабочие места для его работников, выплата дивидендов в акционерной компании.

По своему экономическому содержанию прибыль является денежным выражением части стоимость прибавочного продукта и как финансовая категория выполняет воспроизводственную, стимулирующую и контрольную функцию.

При осуществлении воспроизводственной функции она является одним из основных источников финансирования расширенного воспроизводства. При выполнении стимулирующей функции – источником формирования поощрительных фондов и социального развития коллектива предприятия. Через контрольную функцию она показывает результативность хозяйственной деятельности.

В экономической литературе прибыль определяется как часть чистого дохода, которые непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции.

Из курса экономической теории известно, что чистый доход – это категория производства, связанная с процессом деления труда на необходимый и прибавочный. Прибавочный продукт – это продукт, созданный трудом людей на предприятия, который выступает как чистый доход общества[2].

Механизм создания необходимого и прибавочного продукта в экономике можно последить в модели кругооборота капитала, участвующего в процессе производства (рис. 1). Из рисунка видно, что денежный капитал (Д) авансируется на приобретение средств производства (Сп) и рабочей силы (Рс), которые, соединяясь в процессе производства (П), продолжают взаимодействовать, вплоть до выпуска товара (Т'), после реализации которого будет получен новый денежный каптал (Д'). Так как при вложение денег в процесс производства основной целью является получение прибыли, то Д'=Д+DД, где DД и является полученной прибылью или прибавочным продутом.


Рисунок 1. - Кругооборот капитала в процессе производства.

Таким образом, прибыль как результирующая доходов и расходов является важнейшим показателем, характеризующим финансовый результат деятельности предприятия. Увеличение этого показателя предполагает прирост потенциальных возможностей предприятия: расширение основной деятельности, возможность выплаты или увеличения размера дивидендов и др.[3]

В бухгалтерском учете финансовый результат определяется на счете Прибылей и убытков за отчетный период путем подсчета и балансирования всех прибылей и убытков за отчетный период (кассовый способ). Бухгалтерская прибыль находит свое отражение в форме № 2 бухгалтерской отчетности «Отчет о прибылях и убытках»

Другим принципом определения финансовых результатов является использование метода начисления, который состоит в отражении реального притока (оттока) денежных средств предприятия. Эти методы дают разные величины прибыли, при этом метод начисления отражает более реальную картину о величине финансового результата деятельности предприятия как приросте (уменьшении) стоимости его капитала.

Основными показателями прибыли предприятия являются: балансовая прибыль (убыток); прибыль (убыток) от реализации продукции, работ, услуг; прибыль от финансовой деятельности; прибыль от прочих внерелизационных операций; налогооблагаемая прибыль; чистая прибыль. Все показатели прибыли содержатся в форме № 2 бухгалтерской отчетности предприятия – «Отчет о финансовых результатах».

Балансовая прибыль (убыток) представляет собой сумму прибыли (убытка) от реализации продукции (работ, услуг), финансовой деятельности и доходов от прочих внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям.

Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) в действующих ценах без НДС и акцизов и затратами на ее производство и реализацию[4].

Прибыль (убыток) от финансовой деятельности и от прочих внереализационных операций определяется как результат по реализации основных средств и прочих активов, как разница между общей суммой полученных и утраченных: штрафов, пени и неустоек и других санкций; процентов; курсовых разниц по валютным счетам; прибылей и убытков прошлых лет, выявленных в отчетном году; убытков от стихийных бедствий; потерь и списания долгов и дебиторской задолженности; поступлений долгов, ранее признанных как безнадежные; прочих доходов, потерь и расходов.

Налогооблагаемая прибыль определяется специальным расчетом, она равна балансовой уменьшенной на суммы доходов, облагаемых по другим ставкам (доходы по ценным бумагам, от долевого участия в других предприятиях и др. в соответствие с действующим законодательством) и льгот.

Чистая прибыль предприятия определяется как разница между балансовой прибылью и суммой уплаченных налогов.

Величина чистой прибыли наиболее важна при анализе хозяйственной деятельности предприятия, т.к. именно она направляется на производственное и социальное развитие, материальное поощрение работников, создание резервного фонда и другие цели.

Другие показатели прибыли необходимы для оценки эффективности основной деятельности предприятия, определения структуры прибыли и налоговой нагрузки на предприятие.

В современных условиях на ряду с основной деятельностью предприятия осуществляют деятельность на прямую не связанная с основной деятельностью предприятия. Однако они оказывают непосредственное влияние на формирование балансовой прибыли предприятия и отражаются в форме № 2 как результаты от операционной и внереализационной деятельности.

Финансовые результаты от прочей реализации возникают по операциям с имуществом организации. К ним относятся прибыль (убыток) от реализации основных средств, нематериальных активов, производственных запасов, финансовых активов и иного имущества; списание основных средств по причине морального износа, сдача помещений в аренду, содержание законсервированных производственных мощностей и объектов, аннулирование производственных заказов, прекращение производства, не давшего продукции. Доходы, причитающиеся по этим операциям, и затраты, связанные с получением этих доходов, показываются в форме № 2 развернуто по статьям «Прочие операционные доходы», «Прочие операционные расходы». Кроме того, в составе операционных доходов и расходов отражаются результаты переоценки имущества и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте (курсовые разницы), а также сумма причитающихся к уплате отдельных видов налогов и сборов за счет финансовых результатов.

Результаты от финансовой деятельности образуются на предприятии, если оно имеет финансовые вложения в ценные бумаги других организаций либо принимает участие в совместной деятельности. Суммы, причитающихся в соответствии с договорами к получению дивидендов (процентов) по облигациям, депозитам отражаются в форме № 2 по статьям «Проценты к получению», «Проценты к уплате». Доходы, подлежащие к получению по акциям по сроку, в соответствии с учредительными документами отражаются в форме № 2 по статье «Доходы от участия в других организациях»[5]

В состав прочих доходов от внереализационных операций включаются: кредиторская и депонентская задолженность, по которой срок исковой давности истек: поступление ранее списанных долгов, прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году, прибыль, полученная по операциям с тарой, присужденные или признанные должником штрафы, пени, неустойки и другие виды санкций за нарушение хозяйственных договоров поставщиками, суммы страхового возмещения и покрытия из других источников убытков от стихийных бедствий, пожаров, аварий, других чрезвычайных событий, зачисление на баланс имущества, оказавшегося в излишке по результатам инвентаризации.

В состав прочих расходов от внереализационных операций включаются: убытки от списания и недостачи материальных ценностей, выявление при инвентаризации сверх норм естественной убыли в случаях, когда виновники не установлены или в иске отказано судом, суммы уценки производственных запасов, готовой продукции и товаров в соответствие с установленном порядком, убытки по операциям с тарой, убытки от списания безнадежных долгов, убытки по операциям прошлых лет, выявленные в отчетном году, убытки от стихийных бедствий; присужденные или признанные предприятием штрафы, пени, неустойки и другие виды санкций за нарушение условий хозяйственных договоров.

1.2 Бюджетирование как процесс управления доходам и расходами на предприятии

В общем смысле бюджетирование представляет собой процесс планирования будущей деятельности предприятия, результаты которого оформляются системой бюджетов.

Рассматривая бюджетирование как процесс планирования, можно выделить следующие этапы.

I. Определение главного фактора бюджетирования (principal budget factor), то есть фактора, который ограничивает деятельность предприятия в краткосрочном периоде. Обычно таким фактором является предельный объем продаж, определяемый текущим рыночным спросом. Таким фактором могут быть также производственные мощности предприятия, наличие квалифицированных трудовых ресурсов или редких материалов и др. Весь дальнейший процесс бюджетирования будет строится с учетом выбранного главного фактора.

I. Разработка ключевого бюджета (key budget), т.е. бюджета по выбранному главному фактору. Чаще всего это бюджет продаж. Его построение включает детальное планирование физического объема продаж, цен и выручки по всем видам продукции.

III. Разработка функциональных, или операционных бюджетов (functional budgets), т.е. бюджетов, направленных на обеспечение выполнения ключевого бюджета. В первую очередь это бюджет производства. Его построение осуществляется исходя из объема продаж, наличия запасов на начало периода и минимального уровня запасов готовой продукции, который предприятие поддерживает в соответствии со своей внутренней политикой. Итак, для каждого вида продукции и для каждого периода (месяца, квартала):

планируемый объем производства = планируемый объем продаж +

+ требуемые запасы на конец периода – запасы на начало периода.

Бюджет производства строится только в количественном выражении (без стоимостного).

На основе бюджета производства разрабатываются:

· бюджет трудовых затрат (labour budget) в количественном (чел.-часы) и стоимостном выражении;

· бюджет расходования материалов (materials usage budget) – в количественном выражении.

Далее строится бюджет закупки материалов (materials purchase budget) с учетом данных бюджета расходования материалов, объема запасов материалов на начало периода и требуемого для поддержания уровня запасов материалов.

После этого составляются бюджеты накладных расходов. Переменные накладные расходы планируются следующим образом:

· производственные – на основе данных об объеме производства;

· коммерческие – на основе данных об объеме продаж.

Отдельно осуществляется бюджетирование постоянных накладных расходов.

Следующим шагом является определение ожидаемого притока денежных средств, с учетом планируемого объема продаж и схемы расчетов с покупателями; и ожидаемого оттока денежных средств, с учетом плана приобретения производственных ресурсов и схемы расчетов с поставщиками. В результате выясняется, существует ли вероятность дефицита денежных средств для обеспечения текущей деятельности, и определяется потребность предприятия в краткосрочном финансировании.

IV. Построение генерального бюджета (master budget), который включает:

· планируемый Отчет о Прибылях и Убытках;

· планируемый Баланс;

· планируемый Отчет о Движении Денежных Средств.

В зависимости от того, как перед проведением вариационного анализа корректируется бюджет в случае отклонения фактического объема производства от запланированного, бюджеты бывают:

· фиксированные для любого уровня производства(fixed budgets);

· фиксированные для каждого отдельного уровня производства (Flexible budgets);

· гибкие (Flexed budgets).

В первом случае бюджет разрабатывается для прогнозируемого уровня производства; в конце периода данные этого бюджета о затратах сопоставляются с фактическими данными о затратах без каких – либо корректировок на фактический уровень производства. Область применения: сфера услуг, где большая часть издержек постоянны, в отличие от промышленного производства, где многие издержки являются переменными.

Во втором случае разрабатывается несколько вариантов бюджета при различных уровнях производства или продаж.

«Гибкие» бюджеты полностью учитывают изменение объемов производства по сравнению с прогнозируемыми.

Процесс составления «гибкого» бюджета:

изначально он разрабатывается для ожидаемого уровня производства;

в конце периода бюджетированные затраты пересчитываются пропорционально фактическому объему производства, прежде чем происходит сопоставление плановых и фактических объемов затрат.

Данный вид бюджетов активно применяется для осуществления вариационного анализа, т.е. детального анализа отклонений фактических данных от запланированных.

В зависимости от того, как меняются бюджеты в результате изменения ожиданий, бюджеты бывают:

1. периодические (periodioc budgets);

2. скользящие (rolling budgets).

Периодический бюджет составляется обычно на один год; после того, как был принят бюджет, его не корректируют. Используется в стабильных отраслях, в которых несложно сделать прогноз и в которых не требуется очень тщательного контроля за всеми изменениями.

Скользящий бюджет – это бюджет, который постоянно обновляется путем добавления к нему следующего финансового периода (например, месяца или квартала) по мере того, как завершается очередной финансовый период. Цель данного вида бюджета: осуществлять тщательный контроль за деятельностью предприятия и всегда предоставлять максимально точную плановую информацию на ближайшие 12 месяцев.

Процесс формирования финансовой модели предприятия (и прогнозирования его состояния) имеет следующую последовательность. Первым разрабатывается баланс доходов и расходов. Прогнозируемые (планируемые) результаты деятельности предприятия за период и исходное состояние активов и обязательств являются основанием для проектирования баланса активов и пассивов. Содержание двух предыдущих балансов позволяет рассчитать (именно рассчитать) поток поступлений и платежей за период.

Все три основных бюджета четко взаимосвязаны (рисунок 2.1.).

Состав показателей финансового планового баланса или баланса доходов и расходов определяется источниками поступления средств, с одной стороны, и затратами и расходами, проводимыми в ходе финансово-хозяйственной деятельности, с другой стороны.


Рисунок 2. - Пример взаимозависимости между бюджетом движения денежных средств, прогнозным бухгалтерским балансом и бюджетом доходов и расходов

Наряду с этим, в плановом балансе доходов и расходов находят отражение финансовые отношения с государственным бюджетом, банковской и страховой системами и по операциям по приобретению и выпуску ценных бумаг.

Баланс доходов и расходов содержит расчеты ряда основополагающих показателей:

· прибыли от промышленной деятельности;

· амортизационных отчислений на восстановление основных фондов;

· поступлений средств в порядке долгосрочного и среднесрочного кредитования;

процентов банкам по кредитам, финансовых результатов от других видов деятельности и т.д. Для того, чтобы повысить качество прогнозных оценок при составлении бюджетного отчета о прибылях и убытках на предстоящий период, берут результаты структурного анализа затрат и доходов, проводимого в предыдущих периодах. Исходя из сделанного прогноза реализации и сложившихся процентных соотношений затрат на производство и реализацию продукции, результата от реализации и выручки (очищенной от НДС) устанавливают ожидаемую величину финансового результата от основной деятельности. Далее на основании данных о структурном анализе отчета о прибылях и убытках определяют ожидаемую величину балансовой прибыли. Поскольку остальные слагаемые балансовой прибыли имеют нестабильный характер, прогнозный расчет ее величины становится в значительной степени условным.

Составляя баланс доходов и расходов, финансовый отдел предприятия должен руководствоваться некоторыми общими принципами, соблюдение которых обязательно в условиях рыночной экономики. Так, определяя конкретные направления использования финансовых ресурсов, следует учитывать различия в уровне получаемой отдачи и выбирать затраты, обеспечивающие предельно высокую рентабельность; при этом финансовые затраты необходимо соотносить со сроками их окупаемости. При выборе долгосрочных затрат нужно предусматривать наиболее экономичные методы их финансирования. В ходе финансового планирования должна обеспечиваться сбалансированность рисков, для чего затраты с высокой финансовой отдачей, но повышенным риском, следует разумно сочетать с инвестированием средств, а затраты, хотя и менее рентабельные, - с гарантированным доходом. Выбирая направления инвестирования средств и методы привлечения дополнительных финансовых ресурсов, следует помнить о платежеспособности и ликвидности, чтобы не допустить банкротства предприятия.

При составлении баланса доходов и расходов необходимо обязательно учитывать инфляционные процессы, оказывающие сильное влияние на деятельность предприятия. Прибыль от производственно-хозяйственной деятельности, поступления амортизационных отчислений, затраты на капитальные вложения в производственную сферу и социальную инфраструктуру, платежи за выполненные для предприятия работы и оказанные услуги, взносы в резервный фонд находятся под воздействием инфляции, а потому в балансе доходов и расходов нужно предусматривать соответствующую их корректировку с учетом индекса роста инфляции. В настоящее время этого пока не делается по двум причинам. Во-первых, отсутствуют соответствующие методические материалы, единственное исключение - Постановление правительства Российской Федерации о пересчете амортизационных отчислений. Во-вторых, нет официальных данных статистики и прогнозов о величине инфляционных коэффициентов, необходимых для корректировки финансовых показателей баланса доходов и расходов предприятия.

В финансовом плане предприятия отражаются конечные итоги прогнозных расчетов по всему кругу показателей, характеризующих получение разных видов финансовых ресурсов и направления их использования. Баланс доходов и расходов предприятия отражает содержание финансовых процессов, опосредующих все направления деятельности субъекта хозяйствования, и структурно состоит из четырех разделов:

Раздел 1. «Доходы и поступления средств».

Раздел 2. «Расходы и отчисления средств».

Раздел 3. «Кредитные взаимоотношения предприятия с банковскими учреждениями».

Раздел 4. «Взаимоотношения предприятия с бюджетом и внебюджетными фондами».

В финансовый план закладывается баланс доходов и расходов. Эта работа ведется поэтапно и включает:

· оценку исполнения финансового плана за предшествующий период;

· рассмотрение планируемых показателей закладываемого финансового плана;

· разработку поквартального финансового плана, где учитываются расчетные показатели: выручка от реализации, размер прибыли и направления ее вложений, потребность в собственных оборотных средствах, начисление и использование амортизации и др.

В процессе формирования баланса доходов и расходов решаются следующие задачи:

· выявление резервов компании и мобилизация внутрихозяйственных ресурсов, позволяющих повысить рентабельность и платежеспособность, ускорить оборачиваемость активов и капитала;

· более эффективное использование прибыли;

· повышение инвестиционной привлекательности и эффективности инвестиций.

2 Анализ расходов и доходов как результатов деятельности авиакомпании "Домодедовские авиалинии"

2.1 Характеристика авиакомпании "Домодедовские авиалинии" как объекта исследования

ОАО «Авиакомпания «Домодедовские авиалинии» (сокращенное название ОАО АК «ДАЛ») является одним из крупнейших авиаперевозчиков России и стран СНГ. Авиакомпания «Домодедовские авиалинии» образована на базе реорганизованного Домодедовского объединенного авиаотряда (впоследствии - с 1979 г. - Домодедовское производственное объединение ГА).

Домодедовский объединенный авиаотряд был создан на базе введенного в эксплуатацию 25 марта 1964 года московского аэропорта Домодедово путем перевода 206, 211 и 212 летных отрядов из Внуково. С этого времени Домодедовский объединенный авиаотряд специализируется на эксплуатации дальнемагистральных самолетов.

Дальнемагистральные самолеты относятся к элите гражданских воздушных судов. Не случайно эти типы самолетов - Ту-114, Ту-144,Ил-62, Ил-96-300 - в разное время, но справедливо назывались флагманами российской авиации.

В 1998 г. правопреемником Домодедовского производственного объединения ГА стало Открытое Акционерное Общество «Авиакомпания «Домодедовские авиалинии», которому Правительством РФ был передан парк самолетов и двигателей и несколько зданий бывшего ДПО ГА. Около двух тысяч человек перешли на работу в авиакомпанию «Домодедовские авиалинии».

Росимуществу принадлежит 50% акций ОАО АК «ДАЛ».

В авиакомпании «Домодедовские авиалинии» работает около четырехсот членов летных экипажей, объединенных в три летных отряда. Эти отряды имеют свою, особую историю. Для сохранности преемственности, в дань уважения к ветеранам, Авиакомпания сохранила их номера. В 1999 году 206-ой Летный отряд отметил сорокалетие. Свыше тридцати лет существуют 211-ый и 212-ый Летные Отряды. Общая численность работников авиакомпании 1542 человека.

Всегда отличающаяся разумным консерватизмом, тщательным подбором кадров, высоким организационным уровнем и дисциплиной, авиакомпания «Домодедовские авиалинии за четыре десятилетия существования зарекомендовала себя как одна из самых надежных и безопасных авиакомпаний в мире.

Авиакомпания «Домодедовские авиалинии» активно использует современные методы и технологии организации работы, опираясь на незаменимый опыт, накопленный в течение своего многолетнего существования.

За последнее время авиакомпания «Домодедовские авиалинии» значительно расширила спектр и улучшила качество сервисных услуг на борту самолетов. Пассажирам предлагается разнообразный выбор свежей прессы, сувениры, интересные аудио- и видеопрограммы. Разнообразнее стал ассортимент предлагаемого пассажирам питания. На многих маршрутах пассажирам предлагается улучшенный экономический, бизнес и первый классы обслуживания.

Авиакомпания «Домодедовские авиалинии» осуществляет регулярные рейсы, как на территории Российской федерации, так и в страны СНГ и дальнего зарубежья: Анадырь, Баку, Благовещенск, Владивосток, Гянджа, Иркутск, Красноярск, Магадан, Норильск, Петропавловск-Камчатский, Ташкент, Хабаровск, Южно-Сахалинск, Якутск, Утапао, Бангкок, Самарканд, Ростов.

Помимо регулярных рейсов, авиакомпания «Домодедовские авиалинии» осуществляет чартерные перевозки по всему миру. Сейчас совместно с туристическими компаниями-партнерами выполняются программы чартерных полетов в следующие страны: в Испанию (о. Тенерифе, Барселона), в Индонезию (о. Бали), на Сейшельские острова (о. Маэ), в Таиланд (Бангкок, Утапао, Пхукет), в Индию (Гоа), в Малайзию (Ланкави).

Деятельность Авиакомпании «Домодедовские авиалинии» была отмечена следующими премиями:
в 1997 году - диплом лауреата премии «Крылья России-97» в номинации «Самая доступная авиакомпания года» (III степень).
в 1999 году - диплом лауреата премии «Крылья России-99» в номинации «Авиакомпания года - пассажирский перевозчик на внутренних воздушных линиях России в группе I (объем перевозок на ВВЛ более 1 млрд пкм).
в 2001 году - диплом лауреата премии «Крылья России-01» в номинации «Авиакомпания года - пассажирский перевозчик на внутренних воздушных линиях России в группе I (объем перевозок на ВВЛ более 1 млрд пкм).

Приоритет деятельности авиакомпании «Домодедовские авиалинии» - расширение сети маршрутов для выполнения полетов в крупнейшие центры России, стран СНГ и дальнего Зарубежья, а также предоставление новых услуг для своих пассажиров.

Ценовая политика компании

Авиакомпания «Домодедовские авиалинии» применяет широкий спектр тарифов на всех своих направлениях. Наряду с обычными (годовыми) тарифами экономического, бизнес и первого классов Авиакомпания предлагает специальные более низкие тарифы, которые имеют различные условия по изменению даты вылета и возврату, а так же скидки для различных категорий граждан.
Нормальные тарифы применяются на всех рейсах авиакомпании «Домодедовские авиалинии». Билет действителен в течение года. Возможно оформление билета с открытой датой обратного вылета.
Специальные тарифы и скидки действуют в зависимости от сезона и маршрута полета.
Количество мест, отведенное под специальные тарифы и скидки, ограничено.

Тарифы и скидки для специальных категорий пассажиров: для детей в разных возрастных группах, для молодежи, студентов и курсантов, пенсионеров, семейных путешествий, групповых перелетов, приобретающих билеты в оба конца, владельцев карт «Домодедово клуб»

Адрес Домодедовских авиалиний: 142015, Московская область, Домодедовский район, аэропорт "Домодедово", ОАО АК «ДАЛ».

В настоящий момент ОАО АК «ДАЛ» в партнерстве с «КрасЭйр» входит в альянс AiRUnion.Альянс AiRUnionбыл создан по инициативе авиакомпании «КрасЭйр» в начале 2005 года. В объединение входят 5 российских авиакомпаний: «КрасЭйр», «Домодедовские авиалинии», «Омскавиа», «Самара» и «Сибавиатранс». Создание на базе AiRUnion крупного сетевого перевозчика, развитие российского авиарынка путем создания разветвленной внутрироссийской маршрутной сети на базе нескольких узловых аэропортов и увеличение доли участия российских перевозчиков на международном авиарынке — приоритетная задача альянса. В настоящее время AiRUnion занимает второе место по пассажирообороту на рынке внутренних регулярных перевозок.

Авиационный парк, используемый ОАО АК «ДАЛ» разнообразен и учитывает технико-экономические особенности авиационной техники. Компания эксплуатирует как свои самолеты, так и арендованные самолеты. В собственности ОАО АК «ДАЛ» следующие самолеты: Ил-62 - 15 судов (из них эксплуатируется 5), Ил-96-300 - 3 самолетов. Кроме того, ОАО АК «ДАЛ» выполняет полеты на самолетах альянса. Ниже представлен состав самолетного парка, используемого ОАО АК «ДАЛ».

Таблица 1

Самолетный парк ОАО АК «ДАЛ»

Тип самолета

Количество используемых самолетов:

Боинг.

12

Ил-96

5

Ил-62

5

Ту-154

5

Ту-204

2

Ту-214

1

Всего

30

Подводя оперативные итоги деятельности за 2006 год, авиакомпания «Домодедовские авиалинии» продолжила положительную динамику роста по основным производственным показателям.

За 12 месяцев 2006 года согласно оперативным данным, воздушными судами авиакомпании "Домодедовские авиалинии" перевезено 772628 человека, что на 19,9% выше аналогичного показателя за 12 месяцев 2005 года.

Выполняя производственную программу, воздушные суда "Домодедовских авиалиний" провели в воздухе 44435 часов, показав рост на 27,3% к аналогичному периоду 2005 года. Из общего налета 35474 часов отработано на регулярных воздушных линиях (+23% к показателям того же периода в 2005 году) и 797 часов - на чартерных (+45,2% к аналогичным показателям прошлого года).

Пассажирооборот авиакомпании за 12 месяцев 2006 г. составил 3791 млн. пассажирокилометров (+19,6% по сравнению с аналогичным периодом 2005 года).

Тоннокилометраж за 12 месяцев 2006 года составил 427 868 тыс. тоннокилометров (+17,9% к уровню прошлого года).

Коэффициент занятости пассажирских кресел в 2006 году относительно предыдущего года практически не изменился и составил 71,4% (71,5% для регулярных линий).

Устойчивая положительная динамика основных показателей производственной деятельности авиакомпании "Домодедовские авиалинии" наблюдалась на протяжении всего 2006 года. Подобный рост является результатом построения эффективной единой для всех участников альянса AiRUnion маршрутной сети, внедрения системы оптимальных тарифов и открытия ряда новых популярных у пассажиров направлений полетов (Пекин, Бухара и др.)

2.2 Анализ формирование и баланса доходов и расходов ОАО АК «ДАЛ»

Исходным этапом анализа хозяйственной деятельности предприятия является анализ динамики изучаемого показателя. Анализ динамики ОАО АК «ДАЛ» представлен в таблице 2 и рис. 12.

Таблица 2.

Динамика показателей прибыли

ОАО АК «ДАЛ» за 2002 – 2006 год.

Показатели

2004

2005

2006

Темпы роста, %

2005 к 2004

2006 к 2005

1. Выручка от реализации товаров, продукции, услуг, тыс.руб.

6276950

9960840

10664560

158,3

104,3

2. Себестоимость продукции, работ, услуг, тыс.руб.

5766360

9116350

9486590

158,1

104,1

3. Валовая прибыль, тыс.руб.

510590

844490

1177970

163,6

109,7

4. Расходы периода (коммерческие, управленческие), тыс.руб.

89540

92840

93650

103,7

100,9

5. Прибыль (убыток) от реализации, тыс.руб.

421050

751650

1084320

207,9

113

6. Сальдо операционных результатов, тыс.руб.

23000

14320

210

47,4

175,4

7. Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности, тыс.руб.

444050

765970

1084530

176

116,3

Продолжение табл. 2

8. Сальдо внереализационных результатов, тыс.руб.

1370

3890

220

283,9

5,7

9. Прибыль, убыток отчетного периода, тыс.руб.

452390

769740

1088660

177

114,7

10. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, тыс.руб.

343816

585002

827382

186,4

115,8

Рисунок 3. - Динамика показателей прибыли ОАО АК «ДАЛ»

Расчеты показали, что за исследуемый период наблюдался рост всех показателей прибыли. Наибольшие темпы роста были выявлены в 2005 г.

Из рисунка видно, что предприятие имеет дополнительную прибыль за счет внереализационной деятельности.

Доходы и расходы по внереализационной и операционной деятельности формируются за счет курсовых разниц, т.к. ассортимент предприятия представлен продукцией иностранных производителей.

Проведем анализ формирования расходов авиакомпании

Таблица 3

Динамика расходов ОАО АК «ДАЛ»

Статьи затрат

2004

2005

Изм, %

2006

Изм, %

Оплата труда с начислениями, тыс.руб.

723561

1087183

50,3

1155067

6,2

Начисления на оплату труда

188125,9

282667,5

50,3

301472,6

6,7

Материальные затраты, тыс.руб.

4854593

7746420

59,6

8029960

3,7

Общепроизводственные расходы, тыс.руб.

80

80

0,0

90

12,5

Итого затрат, тыс.руб.

5766360

9116350

58,1

9486590

4,1

Коммерческие расходы

43560

43090

-1,1

54870

27,3

Управленческие расходы

45980

49750

8,2

38780

-22,1

Из анализа следует, что все статьи расходов авиакомпании растут пропорционально объему оказываемых услуг по перевозкам. При этом отмечается резкое увеличение показателей в 2005 году.

Рисунок 4. – Структура общехозяйственных расходов

В структуре затрат наибольший удельный вес занимают материальные затраты, основная статья которых включает расходы на топливо, ремонтные и расходные материалы.

Основным источником информации для анализа доходов и расходов в ОАО АК «ДАЛ» является форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» (приложения). При анализе за базу для сравнения принят предыдущий период. В результате такого анализа выясняется:

· какой вид деятельности вызвал преобладающие поступления денежных средств и для какого вида деятельности в основном расходовались денежные средства;

· по каким видам деятельности поступления и выбытия денежных средств в наибольшей степени выросли (уменьшились) по сравнению с предыдущим периодом;

· общее изменение остатка денежных средств организации за отчетный период, а также частные изменения, обусловленные текущей, инвестиционной и финансовой деятельностью.

Анализ баланса доходов и расходов ОАО АК «ДАЛ» в 2004-2006 г.г. приведен в таблице 4.

Таблица 4

Баланс доходов и расходов ОАО АК «ДАЛ» за 2004-2006 гг.

Показатель

На конец

На конец

На конец

Абсолютное отклонение, тыс. руб.

Темп роста, %

2004 г.

2005 г.

2006 г.

2005г. к

2006г. к

2006 г. к

2005г. к

2006г. к

2006 г к

2004 г.

2005 г.

2004 г.

2004 г.

2005 г.

2004 г.

Доходы и поступления средств

6302730

9981940

10669320

3679210

687380

4366590

58,37

6,89

69,28

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг

6276950

9960840

10664560

3683890

703720

4387610

58,69

7,06

69,90

Прочие операционные доходы

23000

14320

210

-8680

-14110

-22790

-37,74

-98,53

-99,09

Внереализационные доходы

2780

6780

4550

4000

-2230

1770

143,88

-32,89

63,67

Доходы от участия в др. организациях

7450

540

5470

-6910

4930

-1980

-92,75

912,96

-26,58

Расходы и отчисления средств

5857310

9212080

9584570

3354770

372490

3727260

57,27

4,04

63,63

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

5766360

9116350

9486590

3349990

370240

3720230

58,10

4,06

64,52

Коммерческие расходы

43560

43090

54870

-470

11780

11310

-1,08

27,34

25,96

Управленческие расходы

45980

49750

38780

3770

-10970

-7200

8,20

-22,05

-15,66

Прочие операционные расходы

0

0

0

0

0

0

0,00

0,00

0,00

Внереализационные расходы

1410

2890

4330

1480

1440

2920

104,96

49,83

207,09

Взаимоотношения с бюджетом, фондами и банками

108574

184738

261278

76164

76541

152705

69,8

42,6

140,65

Текущий налог на прибыль

108574

184738

261278

76164

76541

152705

69,8

42,6

140,65

Баланс

343816

585002

827382

241186

242379

483565

70,15

41,43

140,65

На основе полученных данных можно отметить, что предприятие наращивает объемы реализации продукции, так в 2005г. по сравнению с 2004г. объем реализации продукции увеличился на 3683890 тыс. руб., а в 2006 г. по отношению к 2005 г. на 687380 тыс. руб., в целом за исследуемый период увеличение объемов реализации продукции составляет 4387610 тыс.руб. или 69,28%.

Прослеживая динамику себестоимости следует отметить ее увеличение за анализируемы период с 5766360 тыс.руб. до 9486590 тыс.руб., т.е. рост составил 3720230 тыс.руб. или 64,52%.

Сумма коммерческих расходов за анализируемый период увеличилась с 43560 тыс.руб. до 54870 тыс.руб. Управленческие расходы ОАО АК «ДАЛ» сократилисьна 15,66% за два года.

Прибыль увеличивается значительными темпами Увеличение баланса в 2006г. по сравнению с 2005 г. Составило 242379 тыс.руб. или 41,3 %..

Оценивая результаты операционной и внереализационной деятельности можно подчеркнуть: операционная деятельность ОАО АК «ДАЛ» в течение всего исследуемого периода прибыльна, но при этом темп роста снизился.

Основной причиной прибыльно операционной деятельности является превышение доходов от основной деятельности над расходами, а также положительное сальдо по внереализационной деятельности.

Оценивая уровень внереализационной деятельности ОАО АК «ДАЛ» следует отметить снижение ее доходности. Так, в 2006г. по сравнению с 2005г. уровень дохода снизился на 32,9%. Снижение обусловлено превышением роста внереализационных расходов над ростом внереализационных доходов.

Чистая прибыль предприятия в течение анализируемого периода имеет тенденцию к увеличению. Так, в 2006г. по сравнению с 2005г. она увеличилась на 483565 тыс.руб. или на 41,3%, что характеризует предприятие как доходное.

Динамику чистой прибыли по годам за анализируемый период наглядно можно проследить на рисунке.

Рисунок 5. - Динамика чистой прибыли ОАО АК «ДАЛ» за 2003-2005 гг.

Далее проводится факторный анализ прибыли с целью изучения первопричин изменения прибыли.

Динамика прибыли как результата доходов и расходов предприятия находится под влиянием многих факторов, которые имеют разнонаправленное воздействие на величину и динамику изучаемых показателей, по этому для выявления истинных причин сложившейся динамики показателей проводят факторный анализ. Факторный анализ прибыли ОАО АК «ДАЛ» приведен ниже в таблицах. Таблица 5 является базовой для расчета величины отдельных факторов. Ее цель состоит в пересчет показателей прибыли и себестоимости продукции на цены базисного и периода с учетом изменения цен реализации и себестоимости. Пересчет показателей выручки и себестоимости был проведен с учетом индексов цен на услуги и индексов цен на основные ресурсы, т.е. себестоимости. По расчетам экономистов ОАО АК «ДАЛ» индекс цен на оказываемые услуги в 2004 г. составил 1,2, а 2006 г. – 1,15. Индекс себестоимость услуг в 2004 г. находился на уровне 1,15, а 2006 г. – 1,1.

Таблица 5

Расчет показателей для проведения факторный анализа прибыли ОАО АК «ДАЛ»

2004

2004 г. в пересчете на 2005 г.

2005

2005 г. в пересчете на 2004 г.

2005 г. в пересчете на 2006 г.

2006

2006 г. в пересчете на 2005 г.

Выручка от реализации, тыс.руб.

6276950

8172344

9960840

8884030

11879970

10664560

9577880

Себестоимость, тыс.руб.

5766360

6631310

9116350

8927260

10027990

9486590

9624170

Прибыль, тыс.руб.

343 816

880170

585 002

-43230

851980

827 382

-46290

Таблица 6

Расчет абсолютной и относительной величины влияния факторов

Фактор

Расчет

Размер влияния

Тыс.руб.

%

Анализ изменений в 2005 г.

Изменение цен на услуги

9460840 - 8172344

1 288 496

34,80

Изменение цен на ресурсы

8927260– 9116350

-189 090

14,90

Изменение объемов реализации услуг

51 572

3,20

Изменение структуры услуг

81 825

5,8

Снижение уровня затрат

6631310 – 9116350

-485 040

27

Изменение структуры затрат

75 766

14,04

Итого общее изменение прибыли

585002 - 343816

541 186

100,00

Продолжение табл. 6

Анализ изменений в 2006 г.

Изменение цен на услуги

10664560- 11879970

-1215411

37

Изменение цен на ресурсы

9624170- 9486590

137579

22,8

Изменение объемов реализации услуг

58501

0,9

Изменение структуры услуг

54210

0,5

Снижение уровня затрат

10027990 - 8624170

1103819

26,8

Изменение структуры затрат

69975,2

12

Итого общее изменение прибыли

827382 - 585002

242379

100

Структура влияния факторов отражена на диаграмме (рис.6)

Изменение цен на услуги

Изменение цен на ресурсы

Изменение объема реализации услуг

Изменение структуры услуг

Снижение уровня затрат

Изменение структуры затрат

Рисунок 6. - Структура влияния факторов на динамику прибыли ОАО АК «ДАЛ»

Из рисунка видно, что наибольшее влияние на динамику прибыли оказывают такие факторы как изменение цен на услуги по перевозке, изменение цен на ресурсы, снижение уровня затрат. Причем на рисунке и из таблицы видно, что влияние цен на оказываемые услуги на размеры прибыли в 2006 г. выросло с 34,8 % до 37,8 %, а снижения уровня затрат сократилось с 27 % до 26,8%, что говорит о росте эффективности деятельности на предприятии.

Оценка качества прибыли. В результате того, что прибыль является достаточно сложным показателем, на который влияет множество факторов связанных не только с эффективностью основной деятельности предприятия, но и методикой учета данного показателя в бухгалтерском учете. Кроме того, прибыль предприятия отражает результаты деятельности всего предприятия, и ее динамика может быть обусловлена влиянием как интенсивных, так и экстенсивных факторов в рамках финансового анализа проводится оценка качества прибыли. На основе методики оценки качества прибыли будет проведен анализ прибыли ОАО АК «ДАЛ» за 2004 – 2006 гг.

Таблица 13.

Пересчет фактических данных 2006 г. для расчета показателей прибыли и рентабельности в ценах 2003 г.

2005

2006

Индекс изменения

Абсолютные отклонения

Выручка от реализации, тыс.руб.

9 960 840

10 664 560

1,043

703 720

а) в ценах предшествующего года

9 960 840

9 034 482

0,907

-926 358

Оплата труда с начислениями, тыс.руб.

1 369 851

1 456 540

1,063

86 689

а) по нормам предшествующего года

1369851

1324645,9

0,967

-45 205

Материальные затраты, тыс.руб.

7 746 420

8 029 960

1,037

283 540

а) по ценам предшествующего года

7746420

7297127,64

0,942

-449 292

Общепроизводственныерасходы, тыс.руб.

80

90

1,125

10

а) без индексации

80

90

1,125

10

6. Итого затрат, тыс.руб.

9 116 351

9 486 590

1,041

370 240

а) по ценам предшествующего года

9 116 350

8 624 067

0,946

-492 283

Прибыль, тыс.руб.

344 490

377 970

1,097

33 480

Таблица 7

Оценка влияния на прибыль изменения эффективности деятельности ОАО АК «ДАЛ»

Динамика изменения исходных показателей

Индексы эффективности

Влияний на прибыль изменений, млн.руб.

индекс количества

индекс цен

индекс стоимости

производительность

возмещение затрат

прибыльность

в производительности

в возмещении затрат

в прибыльности

Продукция

0,907

1,15

1,0427

Персонал (оплата труда)

0,967

1,10

1,0633

0,9380

1,0455

0,9806

-82123

53888

-28235

Материальные затраты

0,942

1,10

1,0366

0,9621

1,0455

1,0059

-276502

323523

47021

Общепроизводственныерасходы

1,125

1,00

1,1250

0,8059

1,1500

0,9268

-17

11

-7

Итого затрат

0,946

1,10

1,0406

0,9584

1,0455

1,0020

-358642

377422

18780

Расчет данных для таблице 7 проводится по следующей методике.

Индексы эффективности рассчитываются путем деления индексов динамики продукции на соответствующие индексы затрат.

Влияние на прибыль изменений рассчитываются следующим образом. Графа влияние на прибыль изменений в производительности рассчитывается путем корректировки базисных ресурсов на отклонение индекса количества продукции индекса количества ресурса.

Влияние на прибыль изменений в прибыльности рассчитывается путем корректировки базисных затрат ресурсов на отклонение индекса стоимости продукции и индекса стоимости затраченных ресурсов.

Влияние на прибыль изменений в возмещении затрат рассчитывается как разница между показателями влияние на прибыль изменения в прибыльности и в производительности.

По результатам, полученным в таблице 7 корректируются показатели отчетной прибыли (таблица 8).

Таблица 85.

Результаты корректировки отчетной прибыли с учетом эффективности использования экономического потенциала ОАО АК «ДАЛ»

отчетные данные

после корректировки

1. Отклонение прибыли от реализации продукции, тыс.руб.

33480

422500

2. Влияние на прибыль изменений

2.1. Выручки от реализации продукции, тыс.руб.

703720

703720

За счет изменения

цен на продукцию, тыс.руб.

128668

128668

объема продаж, тыс.руб.

-926358

-926358

2.2. Затрат закупку товаров и издержки обращения, тыс.руб.

370240

18780

за счет изменения

оплаты труда, тыс.руб.

86689

-28234

материальных затрат, тыс.руб.

283540

47020

Общепроизводственныерасходы, тыс.руб.

10

-10

Таким образом, анализ качества прибыли ОАО АК «ДАЛ» показал, что фактические изменения прибыли составили не 33480 тыс.руб как по данным «Отчета о прибылях и убытках», а 422500 тыс.руб. При этом затраты на закупку ресурсов возросли не на 370240 тыс. руб, а всего на 18780 тыс.руб. Оплата труда снизилась на 28234 тыс.руб. Материальные затраты возросли на 47020 тыс.руб. Общепроизводственные расходы сократились на 10 тыс.руб.

2.3 Анализ эффективности и рентабельности деятельности ОАО АК «ДАЛ»

Положительная динамика показателей прибыли достаточно ярко характеризует результаты деятельности предприятия, но по ней не возможно судить об эффективности его деятельности. Оценку эффективности деятельности предприятия проводят на основе расчета показателей рентабельности.

В зависимости целей, которые ставятся при анализе рентабельности реализованной продукции, могут быль использованы различные виды прибыли, на основании которых рассчитываются показатели R1 –R4[6].

R1 =

Валовая прибыль от реализации продукции

Выручка от реализации продукции

R2 =

Прибыль от всей реализации

Выручка от реализации продукции

R3 =

Прибыль до налогообложения

Выручка от реализации продукции

R4 =

Чистая прибыль

Выручка от реализации продукции

( 1)

Показатель рентабельности реализованной продукции отражают эффективность основной деятельности предприятия. Расчет рентабельности реализованной продукции основан на соотношении различных показателей прибыли с выручкой от реализации продукции. Анализ рентабельности реализованной продукции по анализируемому предприятию приведен в таблице 9.

Таблица 9

Анализ рентабельности реализованной продукции

по ОАО АК «ДАЛ» за 2004 – 2006 год

Рентабельность

Вид прибыли

2004

2005

2006

R1

Валовая прибыль

8,13

8,48

11,05

R2

Прибыль от продаж

6,71

7,55

10,17

R3

Прибыль до налогообложения

7,21

7,73

10,21

R4

Чистая прибыль

5,48

5,87

7,76

Анализ рентабельности реализованной продукции показал, что предприятие получает прибыль за счет увеличения объемов продаж, при этом рентабельности хватает на покрытие всех расходов предприятия. При этом коммерческие и управленческие расходы снижают уровень рентабельности рассчитанной по валовой прибыли на один процент, а внереализационная деятельность и налогообложение практически не оказывает влияния на рентабельность реализованной продукции. Уровень рентабельности за исследуемый период оставался без существенных изменений

Таким образом, рост прибыли на предприятии быль связан с ростом объемов продаж.

Из формулы расчета рентабельности реализованной продукции следует, что на ее величину влияет два основных фактора: выручка от реализации и себестоимость реализованной продукции. Расчет величины влияния этих факторов приведен в таблице 6.

Таблица 6.

Факторный анализ рентабельности реализованной продукции ОАО АК «ДАЛ» за 2004 – 2006 год

Факторы

2004

2005

2006

Влияние факторов

2004

2005

Выручка от реализации продукции

6276950

9960840

10664560

1,89

1,16

Себестоимость реализованной продукции

5766360

9116350

9486590

1,02

1,34

R1

8,13

8,48

11,05

2,91

2,57

Факторный анализ показал, что влияние этих факторов было равносильным и разнонаправленным, т.е. рост себестоимости покрывалось ростом объема выручки, что привело к тому, что уровень рентабельности на предприятии за исследуемый период росла.

Следующим этапом анализа рентабельности предприятия является рентабельность активов. Рентабельность активов характеризуем отдачу от вложения средств независимо от источника их финансирования. Исчисление показателей рентабельности также рассчитывается по отношению к разным видам прибыли. Анализ рентабельности активов приведен в таблице 10.

Коэффициент рентабельности активов показывает, сколько рублей прибыли приносит рубль вложенных средств независимо от источника их привлечения. Для исчисления этого показателя различные показатели прибыли соотносят с средним итогом баланса, что позволяет оценить воздействие внешних факторов[7].

R5 =

Валовая прибыль от реализации продукции

Среднегодовая стоимость активов

R6 =

Прибыль от всей реализации

Среднегодовая стоимость активов

R7 =

Прибыль до налогообложения

Среднегодовая стоимость активов

R8 =

Чистая прибыль

Среднегодовая стоимость активов

( 2)

Таблица 10

Анализ рентабельности активов ОАО АК «ДАЛ»

Показатели

2004

2005

2006

Среднегодовая стоимость активов

238550

242150

393890

рентабельность

Вид прибыли

R5

Валовая прибыль

21,40

34,87

29,91

R6

Прибыль от продаж

17,65

31,04

27,53

R7

Прибыль до налогообложения

18,96

31,79

27,64

R8

Чистая прибыль

14,41

24,16

21,01

Расчеты показали, что за исследуемый период на предприятии произошло увеличение активов, как по сумме, так и по показателям рентабельности. Рентабельность активов рассчитанная по показателю в 2006 г. находилась на уровне 21%, что больше на 7% этого же показателя в 2004 г. Данная тенденция говорит о росте отдачи вложенных средств. Коммерческие и управленческие расходы снижают уровень рентабельности активов в среднем на 7%. Доходы от операционной и внереализационной деятельности незначительно повышают уровень рентабельности активов по сравнению с показателем R6. При этом необходимо отметить большое влияние налогообложения на исследуемый показатель, однако внереализационная деятельность позволяет сократить отрицательное влияние налогообложения. В результате чего валовая рентабельность активов снижает в среднем под влиянием налогообложения на только на 6 %.

Следующей группой показателей рентабельности является рентабельность собственного и перманентного капитала. Под перманентным капиталом понимается сумма собственных средств предприятия (раздел III баланса) плюс долгосрочные обязательства, учитывая, что у исследуемого предприятия отсутствует долгосрочная задолженность, сума перманентного капитала будет равна сумме собственных средств предприятия. Расчет показателей рентабельности собственного капитала приведен в таблице 11.

Рентабельность собственного капитала вычисляется по формулам[8]

R9 =

Прибыль до налогообложения

Среднегодовая стоимость собственных средств

R10 =

Чистая прибыль

Среднегодовая стоимость собственных средств

( 3)

Таблица 11

Анализ рентабельность собственного капитала ОАО АК «ДАЛ»

2004

2005

2006

Среднегодовая стоимость собственных средств

221250

240350

318020

Рентабельность

Виды прибыли

R9

Прибыль до налогообложения

55,2

86,5

118,6

К10

Чистая прибыль

42,4

65,7

90,1

Исходя из значения полученных показателей, можно сделать следующие выводы: за исследуемый период на предприятии произошло увеличение собственного капитала. При этом само увеличение собственного капитала на финансовую деятельность предприятия может оказывать неоднозначное воздействие. Увеличение собственного капитала с одной стороны ведет к большей независимости предприятия от внешних источников финансирование, а с другой стороны снижает прибыльность предприятия в результате отсутствия или снижения эффекта финансового рычага.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия – стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Так, многие бизнесмены, включая представителей государственного сектора экономики, предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его за счет денег, взятых в долг. Однако, если структура «собственный капитал – заемный капитал» имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может обанкротиться, если несколько кредиторов одновременно потребуют свои деньги обратно в «неудобное» время.

Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Определение его на ту или иную дату отвечает на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение отчетного периода. Однако партнеров и акционеров данного предприятия интересует не процесс, а результат, то есть именно сами показатели и оценка финансового состояния, которые можно определить на базе данных официальной публичной отчетности.

Очень важно правильно оценить уровень и динамику коэффициентов финансовой устойчивости на конкретном предприятии. Рассмотрим это на примере ОАО АК «ДАЛ». Произведем на его базе полный расчет коэффициентов финансовой устойчивости, оценим их уровень и динамику.

Коэффициент финансового риска (коэффициент задолженности, соотношения заемных и собственных средств, рычага)- это отношение заемных средств к собственным. Он показывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на рубль собственных средств.

Кфр=ЗС/СК ( 4)

где Кфр - коэффициент финансового риска;

ЗС - заемные средства;

СК – собственный капитал

Оптимальное значение этого показателя, выработанное практикой- 0,5-0,7.

Коэффициент долга (индекс финансовой напряженности) – это отношение заемных средств к валюте баланса:

Кд=ЗС/Вб ( 5)

где Кд – коэффициент долга;

Вб – валюта баланса.

Нормативное значение коэффициента привлеченного капитала должно быть меньше или равно 0,4.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) – это отношение собственных средств к валюте баланса предприятия:

Ка= СК /Вб (6)

где Ка - коэффициент автономии.

Коэффициент автономии является наиболее общим показателем финансовой устойчивостью предприятия. По этому показателю судят, насколько предприятие независимо от заемного капитала. Оптимальное значение данного коэффициента- 50%, т.е. желательно, чтобы сумма собственных средств была больше половины всех средств, которыми располагает предприятие.

Коэффициент финансовой устойчивости – это отношение итога собственных и долгосрочно заемных средств к валюте баланса предприятия (долгосрочные займы правомерно присоединяются к собственному капиталу, т.к. по режиму их использования они похожи):

Кфу=ПК/Вб ( 7)

где Кфу –коэффициент финансовой устойчивости.

Оптимальное значение этого показателя составляет 0,8-0,9.

Коэффициент маневренности собственных источников - это отношение его собственных оборотных средств к сумме источников собственных средств:

Км=(СК-ДА-У)/СК ( 8)

где Км- коэффициент маневренности собственных источников.

Коэффициент маневренности собственных источников, показывает величину собственных оборотных средств приходящихся на единицу собственного капитала.

Коэффициент устойчивости структуры текущих средств – это отношение чистого оборотного капитала ко всему оборотному капиталу:

Куст.мс.=(ТА-КП)/ТА ( 9)

где К уст.мс. – коэффициент устойчивости структуры мобильных средств;

ТА – величина текущих активов;

КП – краткосрочные пассивы.

Чистый оборотный капитал – это текущие активы, которыми располагает компания после погашения текущих обязательств.

Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками – это отношение собственных оборотных средств к оборотным активам. Он показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников и на нуждается в привлечение заемных:

Ксос=(СК-ДА-У)/ТА ( 10)

где Ксос – коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками.

Нормативное значение данного коэффициента: нижняя граница – 0,1.

По данным финансовой отчетности определили относительные показатели финансовую устойчивость за период с 2003 по 2005 год (таблица ΙΙΙ.12).

Таблица 12

Показатели финансовой устойчивости ОАО АК «ДАЛ»

Показатели

2003

2004

2005

Рекомендуемый критерий

Коэффициент финансового риска

0,813

0,874

1,170

< 0,7

Коэффициент долга

0,414

0,466

0,539

< 0,4

Коэффициент автономии

0,546

0,534

0,481

>0,5

Коэффициент финансовой устойчивости

0,781

0,768

0,626

0,8-0,9

Коэффициент маневренности

0,22

0,205

0,18

0,2-0,5

Коэффициент устойчивости структуры текущих средств

0,568

0,578

0,343

-

Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками

0,146

0,152

0,093

>0,1

Исследуемое предприятие имеет ряд неудовлетворительных показателей по относительным коэффициентам финансовой устойчивости. На основании полученных расчетов можно сделать следующие выводы.

Отмечается зависимость предприятия от заемных средств. Причем в динамике эта зависимость растет.

Заемные источники имеют нерациональный объем. Коэффициент долга превышает нормативное значение.

Отмечается снижение финансовой независимости, о чем горит снижение показателя коэффициента автономии ниже нормативного значения.

Несоответствие показателей коэффициента финансовой устойчивости объясняется недостаточной величиной собственного капитала предприятия или точнее сказать незначительной его долей в пассиве баланса.

Значение коэффициента маневренности находилось на грани норматива и снизилось на конец периода ниже норматива, что говорит о недостатке обеспечения текущих активов собственным капиталом.

Также ухудшается показатель обеспеченности собственных оборотных средств источниками финансирования.

Таким образом, по всем коэффициентам отмечается снижение показателей. К тому же, по большинству коэффициентов на конец периода значения не соответствуют нормативам. Все это говорит о нарушении финансовой устойчивости ОАО АК «ДАЛ».

3 Пути повышения эффективности управления расходами и доходами авиакомпании "Домодедовские авиалинии"

3.1 Резервы снижения затрат и роста прибыли

При планировании снижения затрат необходимо рассматривать все факторы, оказывающие влияние на эффективность работы: производственные, маркетинговые, управленческие.

Производственные факторы, определяющие затраты, объективно связаны с разными сторонами производственного процесса. Наличие конкретных действующих факторов обусловлено способом, условиями производства, его организацией, уровнем научно-технического прогресса и социально-экономическими условиями.

Себестоимость транспортной продукции в гражданской авиации зависит в основном от следующих факторов: типа эксплуатируемых самолетов; дальности беспосадочного полета; вида воздушной линии (количество промежуточных посадок); мощности пассажиро-грузопотока; района базирования эксплуатационных предприятий; района прохождения авиалиний; направления перевозок (туда, обратно); неравномерности перевозок по периодам года; класса авиапредприятия, аэропорта, группы АТБ по оплате труда работников; степени экстенсивного и интенсивного использования СВП.

Тип эксплуатируемого самолетавлияет на себестоимость авиаперевозок через себестоимость летного часа и часовую производительность полетов. С увеличением грузоподъемности и крейсерской скорости самолета себестоимость летного часа возрастает, но в то же время растет и производительность полетов. В результате, себестоимость единицы транспортной продукции снижается. Так, например, если принять среднюю себестоимость летного часа Ан-2 за единицу, то себестоимость летного часа Ту-134 будет в 7,6 раза, а самолета Ил-62 в 18 раз выше. В то же время часовая экономическая производительность самолета Ту-134 в 26,3 раза, а Ил-62 в 57,9 раза выше, чем у Ан-2. Взаимное влияние себестоимости летного часа и часовой производительности полетов приводит к тому, что себестоимость перевозок на самолете Ан-2 в 5,25 раза выше, чем на Ил-62 и в 4,45 раза выше, чем на Ту-134, т. е. она в конечном счете определяется соотношением темпов роста себестоимости летного часа и производительности полетов.

Дальность беспосадочного полета—важнейший критерий, определяющий себестоимость авиаперевозок, но здесь проявляется сложная взаимозависимость между себестоимостью, дальностью и предельной коммерческой загрузкой. С ростом дальности себестоимость летного часа уменьшается. Часовая производительность самолета за счет роста рейсовой скорости быстро увеличивается до тех пор, пока увеличение беспосадочной дальности полета достигается без ущерба для предельной коммерческой загрузки. На этом участке себестоимость перевозок резко снижается. Дальнейшее увеличение беспосадочной дальности ведет к снижению коммерческой загрузки, часовая производительность полетов начинает снижаться, а себестоимость перевозок — расти.

Экономическая дальность беспосадочного полета различна у разных типов самолетов.

Для сокращения транспортных издержек, повышения эффективности работы авиакомпании и использования СВП необходимо расстановку самолетов по авиалиниям производить исходя из их экономической дальности беспосадочного полета. Так, например, наиболее экономично эксплуатировать самолеты Ил-96 на дальности беспосадочного полета 5000 км, Ил-62 — 3000, Ту-134 — 2000 км.

Вид воздушной линиитакже оказывает влияние на себестоимость перевозок. На линиях без промежуточных посадок она при прочих равных условиях будет ниже, чем на линиях с промежуточными посадками самолета. Однако в последнем случае имеется возможность увеличить загрузку самолетов, что способствует снижению себестоимости за счет увеличения производительности полетов. Поэтому на практике необходимо эту задачу решать комплексно, с учетом мощности пассажирогрузопотока и возможности открытия прямых воздушных сообщений.

Мощность пассажирогрузопотокаоказывает влияние на себестоимость перевозок через снижение удельного веса не зависящих от размеров движения расходов и себестоимости перевозок при увеличении их объема.

Район прохождения авиалинийвлияет на себестоимость через изменение покилометровой оплаты экипажам в зависимости от категории трудности полетов и времени работы экипажа в течение суток (днем, ночью), а также метеоусловия, характерные для данной линии. Ставки покилометровой оплаты труда экипажей в условиях IV—V категорий трудности полетов в 1,4—1,6 раза выше, чем при полетах на линиях I категории трудности.

Направление перевозок(туда, обратно) изменяет себестоимость в силу различных метеоусловий, преобладающих при полетах в прямом или обратном направлениях, а также неравномерности перевозок. Неравномерность перевозок по направлениям влияет на себестоимость авиаперевозок через разный процент использования коммерческой загрузки в прямом и обратном направлениями

Себестоимость меняется в течение года. Она, как правило, меньше в III кв., т. е. примерно на 14% ниже среднегодовой, а в I и IV кв. на 24—27% выше. Это вызвано резким увеличением объема перевозок в III кв., что снижает не зависящие от размеров движения расходы, приходящиеся на единицу транспортной продукции. Кроме того, в осенне-зимний период увеличиваются нормативы затрат на работу двигателей на земле, отопление помещений, освещение, ухудшаются условия труда при техническом обслуживании, что ведет к увеличению трудовых затрат, снижению производительности труда работников на техобслуживании.

Повышение степени экстенсивного и интенсивного использования СВПснижает себестоимость авиаперевозок, так как с увеличением налета часов (экстенсивный путь использования СВП) уменьшаются не зависящие от размеров движения расходы на летный час за счет роста налета часов. С увеличением коэффициента использования грузоподъемности самолета (интенсивный путь) эти расходы уменьшаются и на единицу транспортной продукции. На практике все вышеперечисленные факторы действуют в совокупности. Поэтому при определении себестоимости авиаперевозок важное значение имеет правильная оценка влияния всех действующих факторов.

Снижения себестоимости авиаперевозок можно достигнуть за счет реализации мероприятий, вызывающих уменьшение себестоимости летного часа и увеличивающих производительность полетов самолетов. Второе направление связано с повышением интенсивного использования СВП.

Снижение себестоимости летного часа, кроме правильного использования рассмотренных факторов, может быть обеспечено в результате экономии расходов по всем статьям. Экономия расходов по авиаГСМ может быть достигнута прежде всего за счет расстановки самолетов по воздушным линиям в соответствии с их экономической дальностью полетов, выбора рациональных эшелонов полета самолетов и соответствующих им режимов работы авиадвигателей, сокращения непроизводственного налета часов, времени работы двигателей на земле, грамотной эксплуатации и контроля за режимом работы двигателей в полете и т, д.

Повышение налета часов на самолет (вертолет), увеличение амортизационных и межремонтных сроков службы планера, двигателей, улучшение технико-экономических параметров эксплуатируемого СВП (уменьшение удельной первоначальной стоимости ЛА) обусловливают сокращение расходов по амортизации СВП и на текущий ремонт СВП. Сокращение расходов на текущий ремонт СВП достигается также за счет экономии расхода материальных затрат (материалов, запчастей и т. д.), внедрения прогрессивных, передовых методов технического обслуживания (метод обслуживания авиатехники по состоянию и др.).

Сокращение затрат по заработной плате -достигается главным образом в результате роста производительности труда, который обеспечивается прежде всего посредством повышения технического уровня производства, совершенствования организации труда и производства, за счет действия социально-экономических, отраслевых и региональных факторов. Уменьшение аэропортовых расходов может быть обеспечено за счет усиления режима экономии, улучшения организации производства

Маркетинговые факторы на воздушном транспорте как правило связаны с ценовой политикой, основанной на дифференцированной системе построения тарифов.

Смысл дифференциальной системы построения тарифов заключается в том, что она представляет пассажиру, едущемуна большое расстояние, скидку. На воздушном транспорте система тарифов построена так, что в ней одновременно применяются оба вида тарифов: на расстоянии до 300 км—пропорциональный (при перевозке пассажиров), а свыше 300 км—дифференциальный. Дифференциация тарифов повышает заинтересованность пассажиров в дальних поездках на воздушном транспорте и способствует лучшему распределению доходов авиакомпании для развития в различных зонах страны. Для нивелирования негативного влияния производственных факторов (сезонность, загруженность и т.д.) целесообразно применять различные тарифы, учитывающие социальные группы пассажиров, формирование групп путешествующих, сезон полета, наличие обратного билета и прочие.

Одно из направлении, решающих задачу повышения эффективности – это применение инструмента пула, при котором заключается пульное соглашение.

Из-за конкурентной борьбы, развернувшейся между авиакомпаниями (около 170 а/к мира выполняют международные перевозки, авиакомпании, эксплуатирующие одни и те же авиалинии, с начала 50-х годов начали заключать между собой соглашения о пуле.

Главной целью пула – является стремление к устранению или ограничению конкуренции между партнерами на совместно эксплуатируемых участках авиалиний.

Пульное соглашение – это коммерческое соглашение между двумя или более перевозчиками для внесения в общий фонд доходов (или доходов и расходов, в зависимости от типа принятого пула) от эксплуатации одного или более участков авиалиний в течение определенного промежутка времени и распределение этих доходов между партнерами в соответствии с согласованным принципом.

Пульными соглашениями может быть предусмотрен один из следующих типов пула:

1) Пул доходов.

2) Пул доходов и расходов.

3) Глобальный пул.

Пульные соглашения между а/к разнообразны как по содержанию так и по форме. Каждое соглашение имеет свои отличительные особенности, но все они предусматривают в той или иной форме решение следующих основных вопросов пула:

1) Способ внесения доходов в пул.

2) Метод распределения между партнерами пульных доходов.

Главнейшим вопросом, от решения которого во многом зависит экономическая эффективность пула, является вопрос о способе внесения доходов в пул. Внесение доходов в пул может производиться двумя способами:

1) По пульным ставкам.

2) По среднему доходу за период.

Пульная ставка - это согласованная доходная ставка от единицы перевозки, которая вносится в общий фонд.

Пульная ставка устанавливается отдельно на каждом участке авиалинии. Она согласовывается партнерами на каждый пульный период. Средняя пульная ставка, как правило, на 20-30 % ниже опубликованного тарифа на данной авиалинии, следовательно, в пул вносится только часть фактического дохода.

"КрасЭйр" и "Домодедовские авиалинии" будут сотрудничать с казахстанской авиакомпанией Scat

Авиакомпании "КрасЭйр" и "Домодедовские авиалинии" (входят в альянс AiRUnion) заключили двусторонние соглашения о коммерческом сотрудничестве с казахстанской авиакомпанией Scat.

Согласно условиям соглашений, билеты на рейсы "КрасЭйр" и "Домодедовских авиалиний" будут продаваться через сеть билетных касс Scat в Казахстане, а на рейсы Scat - по всей сети AiRUnion,.

Для пассажиров Scat, "КрасЭйр" и "Домодедовских авиалиний" данное интерлайн-соглашение означает значительное расширение спектра возможных направлений полета.

Авиакомпании альянса AiRUnion ожидают, что особый интерес для жителей Казахстана будут представлять рейсы из Караганды и Кустаная через Москву в Штутгарт и Ганновер.

Авиакомпания Scat является вторым по величине перевозчиком Казахстана. В ее маршрутной сети - крупнейшие города Казахстана, а также Екатеринбург, Минеральные Воды, Ростов, Астрахань, Баку, Ереван и другие. Авиакомпания эксплуатирует самолеты Ан-24 и Як-42.

В рамках данного сотруднечества целесообразно заключить пульное соглашение, которое позволит ОАО АК «ДАЛ» сократить свои расходы и увеличить доходную часть.

1 Выбор оптимальной формулы распределения доходов из пула.

Пульной единицей называется установленная условная величина, к которой приравнивается выполненный рейс с определенной загрузкой или без нее. Пульные единицы по их содержанию можно разделить на три вида:

За пульную единицу принимается рейс. Тогда в нашем случае получается:

Частота рейсов в неделю авиакомпании ОАО АК «ДАЛ» (AК) = 1 и Scat (S) = 1, следовательно, количество пульных единиц равно:

Доли авиакомпаний в пуле равны:

2. За пульную единицу принят рейс, выполненный на самолете определенной вместимости.

Если за пульную единицу принимается рейс, выполненный на самолете определенной вместимости, то для всех других типов самолетов (другая вместимость), устанавливается определенный коэффициент различный для разных условий пула.

В данном случае принимается за единицу рейс, выполненный авиакомпанией ОАО АК «ДАЛ» на самолете ИЛ-86 с компоновкой 26/224. Авиакомпания Scatвыполняет рейсы на самолете B-747 с компоновкой 48/332 места.

Следовательно, количество пульных единиц равно:

Доля ОАО АК «ДАЛ» в пуле равна:

3. За пульную единицу принять рейс, на котором перевезено определенное количество пассажиров. При этом методе за пульную единицу принимается рейс с загрузкой до установленного условия. Коэффициент пульных единиц уже зависит не от вместимости самолета данного типа, а от фактически перевезенной загрузки. Тип самолета при этом методе распределения не играет роли.

Рассчитаем количество перевезенных пассажиров:

( 11)

где - пассажировместимость.

Установим за 1 пульную единицу рейс, перевозящий 65 пассажиров, следовательно:

Доля ОАО АК «ДАЛ» в пуле равна:

На основании рассмотренных трех вариантов формул распределения можно сделать вывод: при использовании единой пульной ставки для ОАО АК «ДАЛ» в пульном пассажиропотоке, при которой компания не будет платящей стороной в пуле, возможно при варианте 1:

Рассчитаем для модели пула с дифференцированными пульными ставками, используя неравенство:

( 12)

При этом примем:

а) коэффициент, характеризующий уменьшение пульной ставки для пассажиров, перевезенных по специальным тарифам равным:

( 13)

б) долю пассажиров, перевезенных по нормальному тарифу равной

( 14)

тогда

Подставляем полученные результаты в неравенство и рассчитываем для трех вариантов распределения доходов из пула:

Следовательно, , то есть для 1 модели пула ОАО АК «ДАЛ» является не платящей стороной в пуле и максимальная доля ОАО АК «ДАЛ» в пульном пассажиропотоке составляет 54%.

Определяем долю пассажиров, перевезенных ОАО АК «ДАЛ» в суммарном пассажиропотоке:

( 15)

Для одинарного рейса пульный пассажиропоток равен:

Следовательно при использовании единой пульной ставки , и ОАО АК «ДАЛ» не будет платящей стороной при всех вариантах формулы распределения доходов пула.

Наименьшие платежи ОАО АК «ДАЛ» в пул при единой ставке составят:

( 16)

ОАО АК «ДАЛ» будет получающей стороной при 1 и 2 варианте, платящей стороной при варианте 3.

Максимальные получения ОАО АК «ДАЛ» из пула при дифференцированной ставке составят:

( 17)

Максимальные получения из пула составят при варианте 1.

Прогнозирование пульной ставки.

Для прогнозирования единой (усредненной) пульной ставки будем исходить из средней доходной ставки рейса.

Доход от перевозки пассажиров за одинарный рейс:

( 18)

-средний нормальный тариф на авиалинии (усреднение по классам Fи Y);

- средний специальный тариф;

- количество пассажиров, перевезенных на рейсе по тарифам соответственно.

Для определения при планируемом нужно прогнозировать структуру пассажиропотока.

При принятом :

пассажира

пассажиров

долл.

долл.

Следовательно доход за один рейс равен:

долл.

Средняя доходная ставка рейса:

долл.

Примем долл. и определим, какую долю составит :

Экономические показатели пула.

1. Доход с учетом пульного результата.

( 19)

· при единой

· при дифференцированных

2. Рентабельность пула.

( 20)

· при единой

· при дифференцированных

3.Процент пульных поступлений (потерь).

( 21)

· при единой

· при дифференцированных

Рассчитанные показатели сведем в таблицу:

Таблица 13

Результативность пульного соглашения

Показатели
Единая ставка

Дифференцированная ставка

0,5

0,39

0,33

0,54

0,44

0,378

0,37

0,37

0,37

0,37

0,37

0,37

Рп, долл

28848,14

4438,17

-8876,35

36612,27

18950,47

6587,75

Dрп, долл

133787,1

109377,1

96062,6

141551,2

123889,4

111526

1,27

1,04

0,91

1,34

1,18

1,06

27

4

-9

34

18

16

При использовании единой пульной ставки авиакомпания ОАО АК «ДАЛ», принимая за пульную единицу рейс, на котором перевезено определенное количество пассажиров, становится платящей стороной в пуле и несет потери в размере 9 процентов.

При применении единой пульной ставки в перовом варианте, когда за пульную единицу принимается рейс, пул ОАО АК «ДАЛ» и Scatявляется рентабельным и сверхжестким, а во втором варианте, когда за пульную единицу принимается рейс, выполненный на самолете определенной вместимости, пул является также рентабельным и мягким.

При применении дифференцированной пульной ставки пул является рентабельным и сверхжестким.

При пульных переговорах ОАО АК «ДАЛ» должен стремиться к установлению единой или дифференцированной пульной ставки и настаивать на формуле распределения доходов по 1 варианту (за пульную единицу принимается рейс).

3.2 Бизнес-проект развития деятельности для повышения доходов предприятия

Для нормальной работы авиакомпании большое значение имеет находящийся в ее распоряжении парк воздушных судов. В рамках направления повышения эффективности было решено разработать инвестиционный проект по капитальному ремонту и приобретению самолетов с использованием лизинга.

В собственности ОАО АК «ДАЛ» имеются неэксплуатируемые самолетыИл-62. Капитальный ремонт будет проведенный на Киевском заводе, продолжительность ремонта около 6 месяцев. Планируется произвести работы по ремонту агрегатов, планера, усилению его конструкции. Это глобальная работа и позволит самолету получить вторую жизнь.

Затраты на ремонт составят около 250 тыс. долл.

Вложения должны оправдаться, так как самолет можно гарантированно эксплуатировать в течение 5 тыс. летных часов - это около пяти лет.

ОАО АК «ДАЛ» планирует отремонтировать три самолета этого класса в течении двух лет. Самолеты ориентирован на внутренние авиалинии.

В настоящий момент ОАО АК «ДАЛ» использует арендованные самолеты, стоимость аренды довольно высока, растет с каждым годом и ставит авиакомпанию в зависимость от арендодателя.

Потребности авиакомпании стимулируют к приобретению самолетов ИЛ-96 и Boeing. Но приобрести самолет импортного производства мало возможностей, поскольку пока лишь две авиакомпании «Аэрофлот» и «Трансаэро» имеют льготы на ввоз импортной техники. Остальным российским авиакомпаниям приходится учитывать, что при приобретении импортной техники им приходится платить высокие пошлины. В силу этого ОАО АК «ДАЛ» ограничится приобретением 2 самолетов ИЛ-96-300.

ОАО АК «ДАЛ» течение 15 лет выплатит "Ильюшин Финанс" 3100,5 млн. руб в качестве лизинговых платежей за два самолета Ил-96-300.

Ежегодная лизинговая ставка составит 354,3 млн. руб.

Первый самолет поступит в 2008, второй в 2009 году.

Капитальный ремонт и приобретение самолетов пусть и не в полном объеме потребности позволит авиакомпании снизить свои общепроизводственные расходы и увеличить доходы за счет расширения своей деятельности.

Лизинговые платежи представляют собой плату за владение и пользование имуществом лизингополучателем лизингодателю.

Общая сумма платежей, метод их начислении, способ, форма и периодичность выплат устанавливаются в договоре лизинга по соглашению сторон.

Общая сумма лизинговых платежей в соответствии с Федеральным законом «О лизинге» от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ включает:

- сумму, возмещающую полную (или близкую к ней) стоимость лизингового имущества и другие инвестиционные затраты, связанные с приобретением, передачей и эксплуатацией предмета лизинга; и комиссионное вознаграждение лизингодателю, включающее стоимость непосредственных услуг лизингодателя и сумму налогов, относимых на финансовые результаты, в том числе налог на имущество;

- страховые взносы, выплачиваемые за страхование лизингового имущества (если оно было застраховано лизингодателем);

- дополнительные затраты лизингодателя, предусмотренные договором лизинга;

- плата за кредит, использованный лизингодателем на покупку имущества;

- налог на добавленную стоимость за лизинговые услуги. По методу начисления различают лизинговые платежи:

- фиксированные, то есть устанавливаемые в твердой сумме с согласия сторон и выплачиваемые по конкретному графику; и с авансом, когда при заключении договора выплачивается аванс и согласованном размере, а остальная часть платежей (за минусом аванса) начисляется и уплачивается в течение срока действия договора;

- неопределенные, размер которых устанавливается в процентах от различных показателей (прибыли, объема реализации продукции, произведенной в результате использования арендуемого имущества и др. параметров).

Расчет лизинговых платежей производится в следующей последовательности:

1) рассчитываются размеры лизинговых платежей по годам, охватываемым договором лизинга;

2) определяется общий размер лизинговых платежей за весь срок договора лизинга как сумма платежей по годам;

3) исчисляются размеры лизинговых взносов (годовых) в соответствии с выбранной сторонами периодичностью их уплаты, методами начисления и способам и перечисления. Общая сумма лизинговых платежей (ЛП) определяется по формуле:

ЛП = АО + ПК+ИЗ + ВЛ+ДУ+НДС,

где АО - величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году;

ПК - плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение имущества - объекта договора лизинга;

ИЗ - инвестиционные затраты лизингодателя, включающие затраты на содержание и обслуживание предмета лизинга, передачу его и эксплуатацию, на обучение персонала лизингополучателя работе на арендуемом имуществе и т.д.

ВЛ - вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору;

ДУ - плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга;

НДС - налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем за услуги лизингодателя в соответствии с действующим законодательством.

Исходные данные:

1. ОАО АК «ДАЛ» планирует на условиях договора финансового лизинга получение самолетов стоимостью 3100,5 тысяч рублей с частичной его амортизацией.

Срок договора - 15 лет, норма амортизационных отчислений - 5%.

2. Кредит, привлекаемый лизингодателем для осуществления лизинговой сделки с предприятием, составляет 3100,5 тысяч рублей Процентная ставка по кредиту — 6 % годовых.

3. Вознаграждение лизингодателя, включающее его затраты и прибыль, в том числе налог на имущество, фонд оплаты труда и общехозяйственные нужды лизинговой компании, составляет 0,5 % годовых (от среднегодовой стоимости имущества).

4. Инвестиционные затраты лизингодателя. В их состав входят расходы на содержание, обслуживание и охрану предмета лизинга, страховые взносы, обучение персонала лизингополучателя и др.

Размер ежегодных отчислений на техническое обслуживание составит $220 за летный час. Что в пересчете составит 28,8 млн.руб. в год на два самолета.

5. Станка НДС-20%.

Расчет общей суммы затрат и ежегодных выплат по лизингу осуществляется по вышеуказанной формуле.

Величина амортизационных отчислений определяется методом равномерного начисления амортизации (табл. 1).

Общая сумма лизинговых платежей определяется в следующем порядке (тыс. д.е.):

1-й год:

АО =3100,5 * 5% / 100% = 155,02 млн.руб.

Платежи за кредит оплачиваются равными суммами. При этом ежегодная сумма платежей равна 82,5 млн.руб. А сумма процентов по кредиту за 15 лет составляет 1438,95 млн.руб.

ПК = 95,93 млн. руб.

ВЛ =3100,5 * 0,5% / 100% = 15,5 млн. руб.

ИЗ = 28,8 млн. руб.

В = АО + ПК + ВЛ + ИЗ = 155,02 +95,93 + 15,5 + 28,8 = 295,26 млн.руб.

НДС=295,26 * 20% = 59,05 млн.руб.

ЛП = 295,26 + 59,05 = 354,309 млн.руб.

Остаточная стоимость самолетов 930,15 млн.руб., которые авиакомпания должна выплатить лизингодателю в конце пятнадцатилетнего периода.

Рассчитаем финансовый профиль проекта, включающего приобретение двух самолетов и капитальный ремонт трех самолетов.

Также составим финансовый план всего проекта - «План движения денежных средств» (таблица ).

Таблица 14

План движения денежных средств, млн. руб.

Показатель

Год

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

Объем реализации

11 149

11 707

11 941

13 016

13 276

13 568

13 948

14 283

14 997

15 357

15 802

16 197

16 521

16 851

17 188

Себестоимость

9 708

10 135

10 328

11 154

11 377

11 616

11 906

12 216

12 704

13 009

13 282

13 575

13 846

14 123

14 405

Коммерческие расходы

56,68

58

58

59

60

61

62

63

64

65

66

67

68

69

70

Управленческие расхо

39,61

42

44

46

48

51

53

56

59

61

65

68

71

75

78

Подоходный налог

322,9

353,5

362,7

421,6

429,8

441,8

462,4

467,6

520,8

533,1

573,4

597,1

608,7

620,4

632,3

Кэш-флоу от оперативной деятельности

1 022

1 119

1 149

1 335

1 361

1 399

1 464

1 481

1 649

1 688

1 816

1 891

1 927

1 965

2 002

Поступления от реализации активов

0

Затраты на приобретение активов

3100,5

930,15

Затраты на капремонт

13,5

6,8

Кэш-флоу от инвестиционной деятельности

-3114

-6,75

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

-930,15

Займы

0

Выплаты % по займам

354,3

354

354,3

354,3

354,3

354,3

354,3

354,3

354,3

354,3

354,3

354,3

354,3

354,3

354,3

Кэш-флоу от финансовой деятельности

-354,31

-354,31

-354,31

-354,31

-354,31

-354,31

-354,31

-354,31

-354,31

-354,31

-354,31

-354,31

-354,31

-354,31

-354,31

Баланс наличности на начало периода

0

-2 446

-1 688

-893

87

1 094

2 139

3 249

4 375

5 670

7 004

8 466

10 002

11 575

13 186

Баланс наличности за период

-2 445,9

758,2

794,3

980,8

1 006,7

1 044,6

1 110,0

1 126,4

1 295,0

1 333,8

1 461,6

1 536,6

1 573,1

1 610,3

718,0

Баланс наличности на конец периода

-2 445,9

-1 687,7

-893,4

87,4

1 094,1

2 138,7

3 248,7

4 375,2

5 670,2

7 004,0

8 465,6

10002,2

11575,3

13 185,6

13903,5

Также и проиллюстрируем прогнозируемое получение прибыли (рис.).

Рисунок 7. План баланса наличности по проекту

Отчет о прибылях и убытках, отражающий операционную деятельность на протяжении жизни инвестиционного проекта, свидетельствует о том, что проектстабильно получает прибыль.

Анализ баланса наличности по проекту позволяет говорить о том, что представленный проект может быть реализован с высокой эффективностью. Более точно оценить эффективность проекта позволит инвестиционный анализ.

В основе процесса принятия управленческого решения инвестиционного характера лежат оценки и сравнения объема предполагаемых инвестиций и будущих денежных поступлений. Общая логика анализа заключается в необходимости некоторым образом сравнить величину требуемых инвестиций с прогнозными доходами. Поскольку сравниваемые показатели относятся к различным моментам времени, ключевым моментом является вопрос их приведения к единому моменту времени. Для оценки и сравнения инвестиционных проектов применяются несколько критериев

В первую очередь рассматривается показатель чистой приведенной стоимости NPV, который представляет собой общую величину денежных потоков, полученных при реализации проекта, приведенных к текущему моменту.

Метод NPV основан на сопоставлении величины исходной инвестиции с общей суммой дисконтированных чистых денежных поступлений, генерируемых ею в течение прогнозного срока. При этом существуют следующие закономерности. При NPV > 0 – проект следует принять, NPV < 0 – проект следует отвергнуть, NPV = 0 – проект не является ни прибыльным, ни убыточным. Для расчета применяется следующая формула.

( 22)

где Pk– дисконтированные чистые денежные поступления;

r– ставка дисконтирования;

n– год поступления денежных потоков;

IC– величина исходной инвестиции.

Срок операции n в общем случае измеряется в годах.

При использовании этой формулы все денежные притоки (доходы) обозначаются положительными цифрами, оттоки денежных средств (инвестиции, затраты) – отрицательными.

В данном проекте под инвестициями понимается сумма договора на лизинговые поставки, и в течение 15 лет производятся денежные расходы, т. е. оттоки средств, и получало притоки в виде выручки от реализации.

Для расчета чистой приведенной стоимости используются данные таблицы Отчет о движении денежных средств, при этом вынесем из оттоков денежных средств инвестиции в размере 3100,5 млн.руб.

Притоками средств являются полученный кредит и выручка от реализации.

Оттоками являются производственные расходы, выплаты по погашению займа и процентам..

Коэффициент дисконтирования представлен в качестве промежуточного расчета и определен по формуле

( 23)

При этом ставка дисконтирования принимается в соответствии с банковской ставкой рефинансирования. Центральный Банк РФ установил с 26 июня 2006 ставку рефинансирования (учетную ставку) в размере 11,5 % годовых.

Дисконтированный поток определялся умножением величины баланса наличности за период на коэффициент дисконтирования.

Накопленный дисконтированный поток представляет собой сумму дисконтированных потоков за весь период.

Таблица 15

Расчет чистой приведенной стоимости, тыс.руб.

Показатели

Годы

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

Инвестиции

3100,5

Денежные притоки

11149

11707

11941

13016

13276

13568

13948

14283

14997

15357

15802

16197

16521

16851

17188

Денежные оттоки

10481

10942

11147

12035

12269

12523

12838

13156

13702

14023

14340

14661

14948

15241

16470

Денежный поток за год

668

765

794

981

1 007

1 045

1 110

1 126

1 295

1 334

1 462

1 537

1 573

1 610

718

Коэффициент дисконтирования

0,89

0,80

0,71

0,64

0,57

0,51

0,45

0,40

0,36

0,32

0,29

0,26

0,23

0,20

0,18

Дисконтиро ванный поток

596

610

565

623

571

529

502

455

467

429

420

394

361

329

131

Накопленный дисконтиро ванный поток

596

1 206

1 772

2 395

2 966

3 495

3 998

4 453

4 920

5 349

5 769

6 164

6 524

6 854

6 985

NPV

3 884

Чистая приведенная стоимость (NPV) рассчитывается в соответствии с формулой указанной выше

NPV= 6985 – 3100,5 = 3884

Итак, согласно теории NPV, проект может быть принят к исполнению так значение NPV больше нуля.

Далее необходимо рассчитать критерии IRR. Под IRR (внутренняя норма рентабельности) понимается значение ставки дисконтирования, при котором NPV = 0.

Внутренняя норма окупаемости (рентабельности) указывает на максимально допустимую цену на капитал, при которой проект остается доходным.

IRR можно найти графическим способом, построив график функции

y=f(r) = ( 24)

Найти IRR можно с использованием пакета анализа Excel, используем функцию поиск решения и подбор параметра. При использовании функции задается расчетная формула, указывается изменяемый показатель (ставка дисконтирования), показатель, который должен принять необходимую величину (NPV= 0). Выдается искомая величина изменяемого показателя.

Найдем IRR для проекта.

Функция поиск решения выдает результат,

искомое значение IRR= 23,4%.

Данное значение достаточно велико и объясняется высокой доходностью проекта. Уже в первый месяц осуществления проекта фирма получает выручку соразмерную с взятым кредитом.

Теперь изобразим это графическим способом.

Рисунок 8. Внутренняя норма рентабельности

Полученные значение, указывает ожидаемую доходность проекта, а также максимально допустимый уровень стоимости капитала (в случае привлеченного капитала), который может быть ассоциирован с проектом.

Критерий PIиндекс рентабельности.

Индекс доходности определяет величину отдачи на единицу вложенных инвестиций.

Этот метод является следствием метода NPV. Но при этом если NPV– абсолютный показатель, то PI– относительный показатель. Для его расчета используется формула

( 25)

Если критерий PI> 1 – проект принимается, PI< 1 – проект не принимается, PI= 0 - проект не является ни прибыльным, ни убыточным.

Числитель формулы представляет собой сумму приведенных денежных поступлений, используемую при определении NPV. Эту величину будем подставлять в формул.

Полученные значения характеризуют высокий уровень доходности. Доходность проекта равна 2,25; это означает, что каждый вложенный рубль инвестиций в проект приносит отдачу 2,25 руб.

Полную картину эффективности дает только комплексное использование показателей. Во-первых, проект дает достаточно высокий показатель чистой приведенной стоимости. Во-вторых, проект характеризуется высокой внутренней нормой рентабельности, которая гарантирует высокую доходность проекта и возможность привлекать ресурсы при необходимости по достаточно высокой цене. В-третьих, индекс рентабельности свидетельствует о достаточно высокой отдаче от вложенных инвестиций.

Рассмотренные критерии эффективности инвестиций свидетельствуют о высокой степени эффективности рассматриваемого проекта.

Таким образом, в целях повышения эффективности доходов и расходов авиакомпании был предложен ряд мероприятия, реализация которых приводит к получению дополнительной прибыли и повышению эффективности функционирования ОАО АК «ДАЛ».

3.3 Эффективная система планирования доходов и расходов

Анализ проведенный во второй главе показал, что в целом эффективность планирования доходов и расходов ОАО АК «ДАЛ» удовлетворительны и обеспечиваю положительный результат деятельности компании. Но при этом на предприятии практически отсутствует система управления планирование доходов и расходов. Расходы и доходы, разрозненны по месту и времени формирования сводяться только в бджетных документа и подлежат анализу. При этом действующая структура не обеспечивает выполнения стратегических целей предприятия. В свете этого для такого крупного развивающегося предприятия необходима система планирования доходов и расходов. Рекомендуется следующая структура учета доходов и затрат от основной деятельности предприятия.

ЦМД 1-4 – центры маржинального дохода по источникам образования

ЦД – центр дохода

ЦР – единый центр расходов

Рисунок 9. - Структура главного цента маржинального дохода

В соответствие с предложенной структурой (рис. 9) главный цент маржинального дохода будет учитывать маржинальный доход по всем направления основной деятельности предприятия, что позволит проводить анализ относительно доли каждого вида деятельности в общей структуре доходов и прямых расходов от основной деятельности предприятия.

Центры маржинальных доходов будут учитывать информацию о доходах и расходов в разрезе конкретного вида деятельности.

Цент дохода будет аккумулировать информацию об объеме заключенных и потенциальных контрактов в натуральном и стоимостном выражении. Центр расходов будут вести учет прямых расходов на материалы в натуральном и стоимостном выражении, расходов на оплату труда в разрезе фактических трудозатрат и начисленной суммы заработной платы. Кроме того, центр расходов должны будут учитывать все косвенные расходы, которые могут быть точно отнесены к данному виду деятельности (расходы на содержание и ремонт объектов основных средств, расходы на электроэнергию, водоснабжение, отопление и т.п., расходы на содержание аппарата управления и учет). Наличие одного Центра расхода обусловлено тем, что производственные цеха не разделяются по видам деятельности.

Данная структура позволит решить следующие задачи:

- позволит наиболее полно учесть все статьи расходов по данному виду деятельности;

- позволит разработать гибкую систему нормативов с учетом специфики выпуска каждого вида продукции, а также и каждого конкретного заказа;

- позволит выявить маржинальный доход по каждому виду деятельности;

- позволить выявить наиболее приоритетные направление деятельности по уровню маржинального дохода;

- позволит осуществлять наиболее полный контроль за расходованием материалов, электроэнергии и др. по каждому виду деятельности.

В соответствие с предложенными выше изменениями финансовую структуру общества рекомендуется преобразовать следующим образом.

Рисунок 10. - Финансовая структура ОАО АК «ДАЛ»

(на рисунке сплошная стрелка обозначает определение плановых показателей, пунктирная стрелка – отчет об исполнение плана. Обозначения – приложение 2)

Центр стратегического планирование объединит в себе деятельность ОДАиБ, ОПП, ОБПиА. В его задачи будет входить разработка стратегических планов предприятия на основании данных об исполнении текущих бюджетов, анализа рыночной конъюнктуры и стратегических целей и задач, устанавливаемых руководителями или собственниками предприятия.

Исходя из разработанных стратегических планов, будут разрабатываться краткосрочные и оперативные планы предприятия и составляться основные бюджеты БДР, БДДС, ББЛ.

Исполнение БДР будет находиться в компетенции Центра прибыли. Цент прибыли получив предварительный БДР на будущий период должен разработать и предоставить для ознакомления планы для подчиненных ему ЦФО, ЦР и ЦД. Руководители подчиненных ЦФО, ЦР и ЦД знакомятся с этими планами и вносят в случае необходимости корректировки с обязательным обоснованием. Руководство Центра прибыли проводит анализ корректировок, если корректирует составленные планы. Если корректировки не могут быть выполнены в рамках предварительного БДР, то отдел Стратегического планирования в случае их обоснованности корректирует предварительный БДР. После внесения корректировок процедура рассмотрения предварительного бюджета осуществляется заново. После чего происходит утверждения бюджета.

Центр стратегического планирования разрабатывает также бюджет ДДДС. ЦФО по управлению денежными потоками проводит анализ соответствия БДДС и данным о доходах и расходах поступающих ему из Цента прибыли, вносит корректировки и разрабатывает платежный календарь. Платежный календарь утверждается ежедневно Центром стратегического планирования на следующий за датой утверждения рабочий день.

Исходя из этого, можно дать следующие рекомендации по оптимизации бюджетной структуры предприятия.

Таблица 9

Рекомендации по оптимизации бюджетной структуры ОАО АК «ДАЛ»

Наименование бюджета

Наличие бюджета в действующей бюджетной системе

Рекомендации

Ответственный отдел

Задачи и полномочия отдела

Бюджет продаж

есть, включает бюджеты по видам выпускаемой продукции, бюджетов доходов управления поддержки заказчика, бюджет прочих доходов

Главный ЦМД

На основании данных о действующих и потенциальных договорах подчиненных ему ЦМД составляет план продаж по следующим направлениям:

- объемы продаж готовой продукции;

- объемы продаж по договорам срок исполнения, которых наступает в планируемом периоде;

- объемы продаж по постоянным клиентам, договоры с которыми еще не заключены, но могут быть заключены в планируемом периоде.

Центр затрат на маркетинг и рекламу

На основании анализа рынка и проведенных рекламных мероприятий, т.к. продукция предприятия имеет длительный цикл производства, составляются прогнозы о возможном изменении объемов продаж в планируемом периоде.

Центр стратегического планирования

На основании стратегических планов предприятия, с учетом полученных данных от главного ЦМД и Центра затрат на маркетинг и рекламу устанавливается план объема продаж для каждого существующего Центра дохода. Если в планы предприятия входит внедрение нового продукта, то разрабатывается план продаж для этого продукта, наряду с этим в финансовую структур вводится новый ЦМД или ответственность за новый продукт вменяется в какой-либо из существующих ЦМД


Бюджет производства

в явном виде данный бюджет отсутствует, данные об объемах производства на будущий год находятся в различных бюджета (бюджет продаж, бюджет расходов, бюджет запасов

Главный ЦМД

На основании данных подчиненных ЦМД о имеющихся производственных мощностях, запасах готовой продукции, предварительного плана продаж на будущий год определяется план производства в натуральном выражении. Если планируется выпуск нового вида продукции, то оценивается возможность выпуска нового продукта на уже имеющихся мощностях, его влияние на объем выпуска существующей продукции, потребность в новых производственных мощностях.

Данные передаются в цент стратегического планирования, на основании которых корректируются планы продаж (в случае дефицита производственных мощностей) или планируются инвестиции на приобретение новых производственных мощностей.

Продолжение табл 9

Бюджет запасов

есть

Главный ЦМД

На основании данных подчиненных ЦМД составляется бюджет запасов готовой продукции. Так как запасы составляют собой наименее ликвидную часть активов и могут являться следствием отсутствия спроса на данный бюджет должен содержать следующую информацию:

изменение остатков;

- оборачиваемость запасов;

- наличие сверхнормативных запасов, с указанием причин их возникновения;

- расходы на хранение запасов;

- изменение ликвидности запасов в зависимости от сроков их нахождения на складе (моральное и физическое старение)

Бюджет прямых расходов материалов

есть

Главный ЦМД

На основании разработанных производственных планов каждый центр расходов по видам выпускаемой продукции планирует бюджет расходов основных материалов, в разрезе следующей информации:

- расход материалов по нормативам;

- анализ отклонения от нормативов;

- возможность использования заменителей;

- мероприятия по экономии материалов с учетом влияния технологического прогресса;

- данные об остатках и отходах от использования материалов.

Бюджет прямых расходов заработной платы

есть

Главный ЦМД

На основании разработанных производственных планов каждый центр расходов по видам выпускаемой продукции планирует бюджет прямых расходов заработной платы, в разрезе следующей информации:

- расчет заработной платы на основании существующих норм оплаты труда;

- анализ влияния объема работ, для которых не предусмотрено норм, на общие затраты времени на производство продукции;

- пересмотр старых и разработка новых нормативов, и оценка их влияния на заработную плату;

- оценка влияние на расходы научно-технического прогресса.

Бюджет косвенных расходов

есть, бюджет общепроизводственных и общехозяйственных расходов

Центр общехозяйственных и общепроизводственных расходов

Так как данные расходы носят, как правило, постоянный характер и не зависят от объемов производства, то данный бюджет, если не планируется расширения производственных мощностей, формируется на основании данных прошлых периодов с учетом предполагаемой динамики цен в планируемом периоде.

Продолжение табл 9


Бюджет коммерческих расходов

есть

Центр затрат на маркетинг

На основании плана продаж разрабатывается план расходов на маркетинг и рекламу, при этом обязательно должен быть указан ожидаемый эффект от планируемых мероприятий, опыт использования данных мероприятий в прошлом.

Бюджет административных расходов

есть

Центр общехозяйственных и общепроизводственных расходов

Аккумулирует затраты Центра административных и управленческих затрат, Цент затрат на информационные технологии, Цент затрат на развитие персонала. На основании объемов затрат прошлых периодов и планируемых мероприятий Центра стратегического планирования формируются планы на следующий период.

Бюджет себестоимости

нет

Центр прибыли

Составляется на основании бюджетов производства, прямых материальных расходов, прямых расходов заработной платы, косвенных производственных расходов, коммерческих расходов, административных расходов. На этом же этапе рассчитываются налоги, которые не вошли в перечисленные бюджеты, но по законодательству включаются в себестоимость. Полученная величина сопоставляется с данными за прошлый период, среднеотраслевыми и среднерыночными показателями.

Бюджет доходов и расходов

есть

Цент прибыли

На основание данных бюджета продаж и бюджета себестоимости рассчитывается прибыль.

Центр стратегического планирования

Проводится анализ динамики данного показателя по сравнению с прошлым периодом и стратегическими планами предприятия. осле чего бюджет утверждается или отправляется на доработку.

Бюджет инвестиций

есть

ЦФО по инвестиционной деятельности

После утверждения БДР, исходя из потребности в обновление и увеличение производственных мощностей с учетом бюджета производства определяется бюджет расходов на инвестиционную деятельность

Бюджет движения денежных средств

есть

ЦФО по управлению денежными потоками

На основании утвержденных БДР и бюджета инвестиций формируется бюджет доходов и расходов в разрезе текущей и инвестиционной деятельности. Проводится анализ платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости с целью выработки политики управления денежными средствами предприятия.

Бюджет финансовой деятельности

нет

ЦФО по финансовой деятельности

На основании политики управления денежными средствами разрабатывается бюджет финансовой деятельности предприятия, который должен обеспечить достаточный уровень ликвидности по текущей, а также восполнить дефицит средств по инвестиционной деятельности

Бюджет балансового листа

есть

Цент стратегического планирования

На основание разработанных на предшествующих этапах бюджетах составляется прогнозный баланс, проводится оценка его соответствия стратегическим целям предприятия.

Последовательность разработки бюджетов представлена на рисунке

Рисунок 11. - Этапы разработки бюджетов ОАО АК «ДАЛ»

Для того, чтобы система бюджетирования обеспечивала положенные в ее основу цели и задачи необходимо разработать систему показателей, которая бы позволяла оперативно проводить комплексную оценить эффективность работы предприятия в целом.

В практике финансового менеджмента такой системой и является сбалансированная система показателей эффективности (Balanced Scorecard - BSC).

Преимущества данной системы показателей состоят в том, что оценка деятельности компании, основанная только на анализе динамики финансовых показателей, в условиях жесткой конкуренции не позволяет быстро реагировать на изменяющуюся рыночную ситуацию.

В основе должны лежать "ключевые показатели эффективности. При разработке «ключевых показателей эффективности» необходимо исходить из следующих критериев:

- ориентация на стратегические цели предприятия;

- взаимосвязь и группировка выбранных показателей по определенному признаку;

- система показателей эффективности должна охватывать все важные направления деятельности предприятия. В классическом варианте BSC их четыре: финансы, работа с клиентами, внутренние бизнес-процессы и управление персоналом.

Основой для разработки системы показателей эффективности является стратегическое планирование, которое входит в компетенцию Центра стратегического планирования. Результаты работы Центра – стратегия утверждается руководящими органами общества.

Разработка глобальной стратегии компании включает в себя анализ институциональной среды, тенденций развития рынка, конкурентов, а также нескольких сценариев работы компании на ближайшие три года (наиболее приемлемый для российской практики срок). Чаще всего для этого используется так называемый "SWOT-анализ", то есть анализ слабых и сильных сторон компании, а также угроз и возможностей, связанных как с внутренними процессами в компании, так и с внешней средой.

На основе полученных результатов помимо глобальной стратегии формируется миссия компании. Стратегия и миссия компании корректируются в зависимости от изменений внешней среды, как правило, раз в год.

Стратегические цели компании необходимо разбить на функциональные цели, которые в свою очередь группируются по сферам и уровням управления, то есть по компании в целом, отдельным подразделениям, а иногда и по конкретным проектам (продуктам).

Функциональные цели должны удовлетворять следующим условиям:

1. Необходимость и достаточность:цели необходимо сформулировать для всех направлений деятельности компании.

2. Привязка ко времени:должны быть установлены конкретные сроки достижения цели.

3. Согласованность по времени:должна быть установлена четкая очередность достижения целей.

4. Согласованность по иерархии управления:целевые показатели подчиненных подразделений не должны противоречить целевым показателям руководящих подразделений и компании в целом.

5. Измеримость:все функциональные цели должны иметь количественное выражение.

В качестве ключевых показателей эффективности можно выбрать следующую систему показателей:

Стратегическая эффективность компании (EVA)

Эффективность операционной деятельности

ROS

NOPAT

Эффективность инвестиционной деятельности

RONA

Объем инвестиций

Эффективность финансовой деятельности

WACC

Эффективность управления денежными потоками

- Объем продаж и цена

- Объем и доля затрат

- Производительность

- Объем и рентабельность инвестиций в производство;

- Объем и рентабельность инвестиций в деятельность не связанную с производством

- Стоимость привлеченного капитала

- Финансовый рычаг

- Налоговое бремя

- Платежеспособность

- Критическая величина дебиторской и кредиторской задолженности

Рисунок 12. - Ключевые показатели эффективности

ROS– рентабельность продаж

NOPAT– чистая операционная маржа после уплаты налогов

RONA– рентабельность активов

WACC– средневзвешенная стоимость капитала

Данная система показателей позволяет оценить эффективность деятельности предприятия с позиций текущей, финансовой и инвестиционной деятельности.

Исходя из утвержденных параметров стратегического развития предприятия, для каждого показателя устанавливается критические значение, которое должно быть достигнуто в планируемом периоде. Параметры стратегического развития утверждаются как в целом по предприятия, так и по каждому направлению деятельности или реализуемому проекту.

Для каждого ЦФО, Центра дохода и Центра расходов на основании ключевых показателей эффективности определяются показатели, которые формируются именно в данном центре. Например, центрам дохода устанавливаются плановые показатели по выручке, а Центрам расходов – критические нормы расходов, величина запасов материалов и готовой продукции и т.д.

Как было отмечено выше, план объема продаж является исходным шагом разработки бюджетов.

Предварительным этапом разработки бюджета продаж является прогноз объема продаж, прогноз объема продаж базируется на следующих факторах:

- объем продаж предшествующего периода;

- производственные мощности;

- состояние и динамика общеэкономических показателей: уровня занятости, цен, уровня доходов и др.

- относительная прибыльность планируемой продукции;

- состояние рыночных показателей (конкуренция, сезонные колебания, долгосрочные тенденции продаж), рекламная политика компании;

- ценовая политика и качество выпускаемой продукции.

Прогноз объема продаж является достаточно сложным процессом, поэтому в нем должны принимать участие Главный ЦМД, ЦЗ на маркетинг и рекламу, Центр стратегического планирования.

При этом центр маржинального дохода осуществляет прогноз продаж на основании сложившейся динамики объемов продаж в прошлом, с учетом процента выполнения планов по продажам и свободных производственных мощностей.

Центр затрат на маркетинг и рекламу планирует объем продаж исходя из:

- анализа рыночной конъюнктуры по выпускаемой продукции на действующих рынках;

- анализа возможностей выходы с существующей продукцией на новые рынки;

- анализа возможности выпуска новой (профильной продукции) и выхода с ней на уже существующие или новые рынки.

Центр стратегического планирования исходя из реализуемой стратегии предприятия и результатов прогноза продаж Главного ЦМД и ЦЗ на маркетинг и рекламу разрабатывает предварительный план продаж на будущий период.

Предварительный план продаж передается для анализа возможности его осуществления на существующих производственных мощностях в Главный ЦМД. Главный ЦМД составляет предварительный бюджет производства, по которому дает заключение о возможности выпуска запланированного объема продукции на существующих производственных мощностях предприятия (с обоснованием дефицита производственных мощностей, роста потребности в оборотных средствах, необходимости модернизации основных фондов).

По полученным расчетам Цент стратегического планирования проводит анализ возможностей осуществления инвестиций на модернизацию или расширение действующих производственных мощностей. Для этого ЦФО по инвестиционной деятельности делает расчет потребности в капитальных вложениях и проводит анализ доходности этих инвестиций на основании данных об объемах продаж и прогнозной нормы рентабельности по планируемой продукции.

Если планируемые капиталовложения не противоречат стратегии развития предприятия и имеют достаточный уровень рентабельности, то Центр стратегического планирования утверждает план продаж на будущий период.

Если по оценкам ЦФО по инвестиционной деятельности планируемые капиталовложения признаются нецелесообразными, то план продаж пересматривается. После чего Главный ЦМД разрабатывает новый бюджет производства.

Если новый план продаж соответствует объему производственных мощностей предприятия, не планируемый уровень капиталовложений утверждается ЦФО по инвестиционной деятельности, то бюджет продаж и бюджет производства утверждаются.

После утверждения бюджета производства составляются бюджеты прямых расходов.

Для формирования данных бюджетов в ОАО АК «ДАЛ» применяется нормативный метод.

Перед составлением бюджета на планируемый период проводится анализ отклонений от действующих нормативов в натуральных измерителях за предыдущие периоды, если отклонения связаны с объективными причинами, то они пересматриваются.

При планировании прямых затрат на будущий период наиболее важным является анализ изменения нормативных цен. В таблице 10 приведены основные факторы, оказывающие влияние на изменение нормативов затрат в планируемом периоде:

Таблица 17

Факторы влияющие на нормы прямых затрат

Нормативные затраты на единицу произведенного продукта

Составляющие

Определение

Влияющие факторы

1

2

3

4

Нормативные прямые материальные затраты

Нормативная цена единицы материалов

Оценка затрат определенного вида материала на следующий учетный период

Возможные увеличения цен, количественные изменения на рынке материалов, новые источники поставок и др.

Продолжение таблицы 17

Нормативное количество материалов

Оценка ожидаемого количества материалов, которое будет использовано для производства единицы продукта

Инженерные спецификации изделий, качество материалов, техническое состояние оборудования, квалификация и опыт рабочих

Нормативные прямые трудовые затраты

Норматив времени (затраты труда) на единицу продукции

Оценка времени, необходимого для каждого подразделения, станка или процесса, чтобы произвести одну единицу или одну партию изделий

Замена машин и оборудования, изменение квалификации рабочей силы

Нормативная ставка оплаты труда

Почасовые затраты труда, ожидаемые в следующем учетном периоде для каждой операции или вида работ

Общеотраслевые нормативы, распоряжения руководства, изменения контракта

Нормативные общепроизводственные расходы

Нормативный коэффициент переменных общепроизводственных расходов

Отношение общей суммы планируемых переменных общепроизводственных расходов к нормативной величине показателя, принятого за базу расчетов (

Изменение базы расчетов

Нормативный коэффициент постоянных общепроизводственных расходов

Отношение общей суммы планируемых постоянных общепроизводственных расходов к нормальной мощности в нормо-часах трудозатрат

Изменение базы расчетов

Бюджеты продаж, и бюджеты прямых расходов сводятся вместе сначала в ЦМД по видам деятельности, а затем в Главном ЦМД, где проводится анализ маржинального дохода, проводится анализ его отклонений от показателей предшествующих периодов. После чего Главный ЦМД утверждает бюджеты прямых расходов и разрабатывает нормы расходов для центров расходов.

Параллельно с бюджетами прямых расходов формируются бюджеты косвенных, административных и коммерческих расходов.

Бюджеты Главного ЦМД и Центра общехозяйственных расходов аккумулируются в Центре прибыли, который проводит рассчитывает и анализирует показатели эффективности текущей деятельности. Данные предоставляются в Центр стратегического планирования, который анализирует отклонение полученных показателей от ключевых показателей эффективности. Если ключевые показатели эффективности значительно выше полученных показателей, то Цент прибыли получает задание о разработке мероприятий по снижению расходов (особенно в части постоянных), если снизить расходы не возможно, по пересматриваются сами ключевые показатели эффективности с учетом изменившейся рыночной конъюнктуры.

ЦФО по инвестиционной деятельности составляет бюджет доходов и расходов по инвестиционной деятельности на основании данных Центра стратегического планирования, данных Цента прибыли о возможных объемах прибыли, которая может быть вложена в инвестиционную деятельность, на основе анализа об изменении рыночной конъюнктуры в планируемом периоде.

Цент прибыли составляет планы получения доходов и расходов по кварталам и месяцам и предоставляет полученные данные в ЦФО по управлению денежными потоками, на основании которых разрабатывается бюджет движения денежных средств и календарный план. Исходя из данных этих бюджетов ЦФО рекомендует формы расчеты с поставщиками и покупателями (предельные размеры предоставляемых и получаемых кредитов, предельные размеры скидок, оптимальные месячные суммы расходов и т.д.). Разрабатывается политика по управлению денежными средствами на предприятии: определяется размер денежной наличности, размер и срок финансовых вложений, определяются критические размеры обязательств). Данные политики помимо Центра стратегического планирования предоставляются в ЦФО по финансовой деятельности, на основании которых разрабатывается бюджет финансовой деятельности.

Центр стратегического планирования аккумулирует бюджеты всех ЦФО и на их основании разрабатывает прогнозный баланс, бюджет доходов и расходов.

Заключение

Повышение эффективности доходов и расходов предприятия имеет актуальное значение в современных условиях на рынке воздушных перевозок. Анализ доходов и расходов позволяет компании управлять эффективностью своей деятельности. Модели планирования доходов и расходов (бюджеты) позволяют оценить результативность и эффективность деятельности предприятия.

В результате проведенного в данной курсовой работе исследования было выявлены следующие результаты.

ОАО «Авиакомпания «Домодедовские авиалинии» (сокращенное название ОАО АК «ДАЛ») является одним из крупнейших авиаперевозчиков России и стран СНГ.

Авиационный парк, используемый ОАО АК «ДАЛ» разнообразен и учитывает технико-экономические особенности авиационной техники.

деятельности за 2006 год, авиакомпания «Домодедовские авиалинии» продолжила положительную динамику роста по основным производственным показателям.

За 12 месяцев 2006 года согласно оперативным данным, воздушными судами авиакомпании "Домодедовские авиалинии" перевезено 772628 человека, что на 19,9% выше аналогичного показателя за 12 месяцев 2005 года.

Выполняя производственную программу, воздушные суда "Домодедовских авиалиний" провели в воздухе 44435 часов, показав рост на 27,3% к аналогичному периоду 2005 года.

Анализ основных экономических показателей показал рост в 2005г. в среднем на 50%, а в 2006г. – на 10-15%.

Анализ расходов компании показывает пропорциональный рост всех стаей затрат. Основную из которых составляет материальные затраты. Общий прирост себестоимости в 2006г. составил 4%.

На основе анализа баланса доходов и расходов можно отметить, что предприятие наращивает объемы реализации продукции, так в 2005г. по сравнению с 2004г. объем реализации продукции увеличился на 3683890 тыс. руб., а в 2006 г. по отношению к 2005 г. на 687380 тыс. руб., в целом за исследуемый период увеличение объемов реализации продукции составляет 4387610 тыс.руб. или 69,28%.

Прослеживая динамику себестоимости следует отметить ее увеличение за анализируемы период с 5766360 тыс.руб. до 9486590 тыс.руб., т.е. рост составил 3720230 тыс.руб. или 64,52%.

Сумма коммерческих расходов за анализируемый период увеличилась с 43560 тыс.руб. до 54870 тыс.руб. Управленческие расходы ОАО АК «ДАЛ» сократилисьна 15,66% за два года.

Прибыль увеличивается значительными темпами Увеличение баланса в 2006г. по сравнению с 2005 г. Составило 242379 тыс.руб. или 41,3 %..

Оценивая результаты операционной и внереализационной деятельности можно подчеркнуть: операционная деятельность ОАО АК «ДАЛ» в течение всего исследуемого периода прибыльна, но при этом темп роста снизился.

Основной причиной прибыльно операционной деятельности является превышение доходов от основной деятельности над расходами, а также положительное сальдо по внереализационной деятельности.

Результат факторного анализа прибыли как результата доходов и расходов предприятия показывает, что наибольшее влияние на динамику прибыли оказывают такие факторы как изменение цен на услуги по перевозке, изменение цен на ресурсы, снижение уровня затрат.

Таким образом, по результатам проведенного анализа можно сделать следующие выводы, несмотря на рост выручки от реализации продукции финансовое состояние предприятие характеризуется высокой зависимостью от заемных источников финансирования, низкими показателями рентабельности и ликвидности, при этом, необходимо отметить, что положение предприятия нельзя признать критическим.

Исходя из значений рассчитанных показателей рентабельности, виден рост всех показателей рентабельности, что объясняется улучшением функционирования всей компании, его активов и его капитала.

Для повышения эффективности расходов и доходов компании в работе предложен комплекс мероприятий.

В первую очередь имеется возможность внедрения в управления доходами и расходам современных методов менеджмента. В рамках этого предложено и рассчитано дл реализации соглашение пул. Которое позволит компании уменьшить свои расходы и оптимизировать доходы. Эффективность данного мероприятии составит около 100 тыс. долл.

В качестве следующего мероприятия предложен бизнес-проект по обеспечения авиакомпании парком современных самолетов. В рамках данного мероприятия предложено отремонтировать 3 самолета и приобрести в лизинг два новых самолета. Был рассчитан прогноз баланса доходов и расходов и высчитана эффективность и рентабельность проекта.

Также в работе предложено внедрение в компании системы по оптимизации планировании доходов и расходов. Имен инструменты финансового управления позволят сбалансировать, упорядочивать доходные и расходные потоки компании, гарантировать обеспечение средств для развития компании.

При выполнении вышеперечисленных мероприятий эффективность управления доходцами и расходами ОАО АК «ДАЛ» значительно повысится.

Список используемой литературы

· Нормативные документы

1. Конституция РФ от 12.12.1993 г. // СПС «Консультант Плюс».

2. Налоговый кодекс Российской Федерации, Части первая и вторая (с изменениями и дополнениями на 20.04.2006 г.) // СПС «Консультант Плюс».

3. Федеральный Закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.1996г. №129-ФЗ (в редакции от 23.07.1998г.), (с изм. и доп. от 28.03.02). // СПС «Консультант Плюс».

4. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации», утвержденное приказом Минфина РФ от 6 июля 1999 г. № 43н (ПБУ 4/99). // СПС «Консультант Плюс».

5. Приказ Минфина РФ от 13.01.2000 N 4н (ред. от 04.12.2002) «О формах бухгалтерской отчетности организаций». // СПС «Консультант Плюс».

6. Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации, утвержденные приказом Минфина РФ от 28.06.2000 № 60н. // СПС «Консультант Плюс».

· Учебные пособия

7. Абрамов А. Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия в 2-х ч. М.: Экономика и финансы АКДИ, 2001 .

8. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия. Пер. с англ. — СПб: Питер Ком, 2003.

9. Баканов М.И. , Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник. - М.: Финансы и статистика, 2003.- 288с.

10. Балабанов И. Т. Финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2004.

11. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом?. - М.: Финансы и Статистика, 2002.

12. Бертонеш М., Найт Р. Управление денежными потоками. – СПб.: Издательский дом «Питер», 2005.

13. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. В 2-х томах. — Киев: «Ника-Центр», «Эльга», 2001.

14. Быкадаров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово- экономическое состояние предприятия М.: “Изд. ПРИОР”, 2003.

15. Веретенникова О.Б., Майданик В.И. Разработка финансовой стратегии предприятия. Методические указания. – Екатеринбург: Издательство Уральского государственного экономического университета, 2002.

16. Води 3., Мертон Р. Финансы / Пер. с англ. — М.: Изд. дом «Вильяме», 2001.

17. Вяткин В., Хэмптон Дж., Казак А. Принятие финансовых решений в управлении бизнесом. — М.: Издательский дом «ЯВА», 2002.

18. Ефимова О. В. Как анализировать финансовое положение предприятия. - М.: Интел-Синтез, 2004.

19. Ефимова О. В. Финансовый анализ - М.: Бухгалтерский учет, 2004.

20. Как увязать бюджет со стратегией компании // Финансовый директор, 2006. – №46. с. 12-14.

21. Карлии Т., Макмин А. Анализ финансовых отчетов (на основе GААР). Пер. с англ. – М.: «ИНФРА-М», 2003.

22. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент .- М.: Финансы и статистика, 2005.

23. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2005.

24. Ковалева А. М. Финансы в управлении предприятием. - М.: Финансы и статистика, 2004.

25. Комментарии к положениям по бухгалтерскому учету. Отв. ред. А.С.Бакаев. – М.: «Юрайт-Издат», 2005.

26. Крейнина М. Н. Анализ финансового состояния инвестиций привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. М.: ДИС, МВ - Центр, 2002.

27. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки.- М..: ИКЦ «Дис», 2004.

28. О "мягком" и "жестком" бюджетировании // http://cfin.ru/management/finance/budget/hard_soft_budget.shtml

29. Принципы эффективного бюджетирования // Финансовый директор, No5 (ноябрь), 2002

30. Савчук В.П. Финансовое планирование и разработка бюджета предприятия // http://cfin.ru/management/budgeting/savchuk-2.shtml

31. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Мн.: ИП “Экоперспектива”. 2005.

32. Скоун Т. Управленческий учет. – М.: Изд-во ЮНИТИ, 2004.

33. Стоянов Е.А., Стоянова Е.С. Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положения предприятия. - М.: Перспектива, 2003.

34. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. - М.: Перспектива, 2003.

35. Тренев Н.Н. Управление финансами. — М.: «Финансы и статистика», 2002.

36. Финансовый менеджмент. Под ред. Самсонова Н.Ф. — М.: «Финансы», «ЮНИТИ», 2002г.318с.

37. Финансовый менеджмент: теория и практика /под ред. Стояновой Е.С. – М.: Перспектива, 2003.

38. Финансы предприятий: Учебник для вузов/ Колчина Н.В.. Поляк Г.Б., Павлова Л.П. и др.; Под ред. Проф. Колчиной Н.В.- 2-е издание, перераб. И доп.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.

39. Хеддевик К. Финансово-экономический анализ деятельности предприятий. - М.: Финансы и статистика, 2001.

40. Холт Роберт Н. Основы финансового менеджмента. Пер. с англ. – М.: Дело, 2003.

41. Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2004.

42. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа - М.: ИНФРА- М, 2002.

Приложения

Приложение 1

Бухгалтерский баланс ОАО авиакомпания «Домодедовские авиалинии»

Коды

Форма № 1 по ОКУД

710001

на 01.01.2004 г.

Организация: ОАО авиакомпания «Домодедовские авиалинии»

по ОКПО

Отрасль (вид деятельности): воздушные перевозки

по ОКОНХ

Организационно-правовая форма: ОАО

по КОПФ

Единица измерения: млн.руб.

по СОЕИ

I.Внеоборотные активы

На начало года

На конец года

Нематериальные активы

110

13400

34250

Основные средства

120

178164,4

178164,4

Незавершенное строительство

130

4500

Доходные вложения в материальные ценности

135

0

0

Долгосрочные финансовые вложения

140

5020

0

Отложенные налоговые активы

145

0

0

Прочие внеоборотные активы

150

0

0

Итого по разделу I

190

196584,4

216914,4

II. Оборотные активы

0

0

Запасы

210

372761

457470

В том числе :

0

0

сырье, материалы и др.

211

347811

456700

животные на выращивании и откорме

212

0

0

затраты в незавершенном производстве

213

23000

0

готовая продукция и товары для перепродажи

214

1950

450

товары отгруженные

215

0

0

расходы будущих периодов

216

0

320

прочие запасы и затраты

217

0

0

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

12800

23500

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230

82365

472528

В том числе :

0

0

покупатели и заказчики

231

53537,25

307143,2

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)

240

В том числе :

покупатели и заказчики

241

Краткосрочные финансовые вложения

250

Денежные средства

260

605300

12300

Прочие оборотные активы

270

0

0

Итого по разделу II

290

1073226

965798

Баланс

300

1269810,4

1182712,4

Пассив

Код стр.

На начал год

На конец года

1

2

3

4

III. Капитал и резервы

Уставный капитал

410

7795

7795

Собственные акции, выкупленные у акционеров

411

0

0

Добавочный капитал

420

17000

30000

Резервный капитал

430

В том числе:

0

0

резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством

431

резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

432

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

247951

343816,4

Итого по разделу III

490

272746

381611,4

IV.Долгосрочные обязательства

0

Займы и кредиты

510

41010

17633

Отложенные налоговые обязательства

515

0

0

Прочие долгосрочные обязательства

520

Итого по разделу IV

590

41010

17633

V. Краткосрочные обязательства

0

0

Займы и кредиты

610

200090

217630

Кредиторская задолженность

620

755964

565838

В том числе:

поставщики и подрядчики

621

642569,4

424378,5

векселя к уплате

622

0

0

по оплате труда

623

51532

85620

по социальному страхованию и обеспечению

624

задолженность перед дочерними и зависим. обществами

625

0

22330

авансы полученные

627

3150

0

прочие кредиторы

628

58712,6

33509,5

Задолженность учредителям по выплате доходов

630

0

0

Доходы будущих периодов

640

0

0

Резервы предстоящих расходов и платежей

650

0

0

Прочие краткосрочные пассивы

660

0

0

Итого по разделу V

690

956054

783468

Баланс

700

1269810

1182712

Нн

Бухгалтерский баланс ОАО авиакомпания «Домодедовские авиалинии»

Коды

Форма № 1 по ОКУД

710001

на 01.01.2005 г.

Организация: ОАО авиакомпания «Домодедовские авиалинии»

по ОКПО

Отрасль (вид деятельности): воздушные перевозки

по ОКОНХ

Организационно-правовая форма: ОАО

по КОПФ

Единица измерения: млн.руб.

по СОЕИ

I.Внеоборотные активы

На начало года

На конец года

Нематериальные активы

110

34250

21310

Основные средства

120

178164,4

387727,4

Незавершенное строительство

130

4500

4560

Доходные вложения в материальные ценности

135

0

0

Долгосрочные финансовые вложения

140

0

0

Отложенные налоговые активы

145

0

0

Прочие внеоборотные активы

150

0

0

Итого по разделу I

190

216914,4

413597,4

II. Оборотные активы

0

0

Запасы

210

457470

417300

В том числе :

0

0

сырье, материалы и др.

211

456700

409200

животные на выращивании и откорме

212

0

0

затраты в незавершенном производстве

213

0

0

готовая продукция и товары для перепродажи

214

450

7660

товары отгруженные

215

0

0

расходы будущих периодов

216

320

440

прочие запасы и затраты

217

0

0

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

23500

27000

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230

472528

495308

В том числе :

0

0

покупатели и заказчики

231

307143,2

321950,2

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)

240

В том числе :

покупатели и заказчики

241

Краткосрочные финансовые вложения

250

Денежные средства

260

12300

12200

Прочие оборотные активы

270

0

0

Итого по разделу II

290

965798

951808

Баланс

300

1182712,4

1365405,4

Пассив

Код стр.

На начало года

На конец года

1

2

3

4

III. Капитал и резервы

Уставный капитал

410

7795

7795

Собственные акции, выкупленные у акционеров

411

0

0

Добавочный капитал

420

30000

30000

Резервный капитал

430

В том числе:

0

0

резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством

431

резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

432

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

343816,4

585002,4

Итого по разделу III

490

381611,4

622797,4

IV.Долгосрочные обязательства

Займы и кредиты

510

17633

Отложенные налоговые обязательства

515

0

0

Прочие долгосрочные обязательства

520

Итого по разделу IV

590

17633

0

V. Краткосрочные обязательства

0

0

Займы и кредиты

610

217630

206280

Кредиторская задолженность

620

565838

536328

В том числе:

поставщики и подрядчики

621

424378,5

375429,6

векселя к уплате

622

0

0

по оплате труда

623

85620

87580

по социальному страхованию и обеспечению

624

задолженность перед дочерними и зависим. обществами

625

22330

32110

авансы полученные

627

0

0

прочие кредиторы

628

33509,5

41208,4

Задолженность учредителям по выплате доходов

630

0

0

Доходы будущих периодов

640

0

0

Резервы предстоящих расходов и платежей

650

0

0

Прочие краткосрочные пассивы

660

0

0

Итого по разделу V

690

783468

742608

Баланс

700

1182712

1365405

Вп

Бухгалтерский баланс ОАО авиакомпания «Домодедовские авиалинии»

Коды

Форма № 1 по ОКУД

710001

на 01.01.2006 г.

Организация: ОАО авиакомпания «Домодедовские авиалинии»

по ОКПО

Отрасль (вид деятельности): воздушные перевозки

по ОКОНХ

Организационно-правовая форма: общество с ограниченной ответственностью

по КОПФ

Орган управления государственным имуществом:

по ОКПО

Единица измерения: млн.руб.

по СОЕИ

I.Внеоборотные активы

На начало года

На конец года

Нематериальные активы

110

21310

23110

Основные средства

120

387727,4

593816,6

Незавершенное строительство

130

4560

8760

Доходные вложения в материальные ценности

135

0

0

Долгосрочные финансовые вложения

140

0

0

Отложенные налоговые активы

145

0

0

Прочие внеоборотные активы

150

0

0

Итого по разделу I

190

413597,4

625686,6

II. Оборотные активы

0

0

Запасы

210

417300

420360

В том числе :

0

0

сырье, материалы и др.

211

409200

419900

животные на выращивании и откорме

212

0

0

затраты в незавершенном производстве

213

0

0

готовая продукция и товары для перепродажи

214

7660

430

товары отгруженные

215

0

0

расходы будущих периодов

216

440

30

прочие запасы и затраты

217

0

0

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

27000

26600

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230

495308

507806

В том числе :

0

0

покупатели и заказчики

231

321950,2

330073,9

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)

240

В том числе :

покупатели и заказчики

241

Краткосрочные финансовые вложения

250

Денежные средства

260

12200

23400

Прочие оборотные активы

270

0

0

Итого по разделу II

290

951808

978166

Баланс

300

1365405,4

1603852,6

Пассив

Код стр.

На начало года

На конец года

1

2

3

4

III. Капитал и резервы

Уставный капитал

410

7795

7795

Собственные акции, выкупленные у акционеров

411

0

0

Добавочный капитал

420

30000

31000

Резервный капитал

430

В том числе:

0

0

резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством

431

резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

432

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

585002,4

827381,6

Итого по разделу III

490

622797,4

866176,6

IV.Долгосрочные обязательства

Займы и кредиты

510

Отложенные налоговые обязательства

515

0

0

Прочие долгосрочные обязательства

520

Итого по разделу IV

590

0

0

V. Краткосрочные обязательства

0

0

Займы и кредиты

610

206280

204910

Кредиторская задолженность

620

536328

532766

В том числе:

поставщики и подрядчики

621

375429,6

399574,5

векселя к уплате

622

0

0

по оплате труда

623

87580

87540

по социальному страхованию и обеспечению

624

задолженность перед дочерними и зависим. обществами

625

32110

13340

авансы полученные

627

0

0

прочие кредиторы

628

41208,4

32311,5

Задолженность учредителям по выплате доходов

630

0

0

Доходы будущих периодов

640

0

0

Резервы предстоящих расходов и платежей

650

0

0

Прочие краткосрочные пассивы

660

0

0

Итого по разделу V

690

742608

737676

Баланс

700

1365405

1603853

Аперт

Отчет о прибылях и убытках ОАО авиакомпания «Домодедовские авиалинии»

Коды

Форма № 2 по ОКУД

710002

Дата (год, месяц, число) на 01.01.2004 г.

Организация ОАО авиакомпания «Домодедовские авиалинии»

по ОКПО

Отрасль (вид деятельности): воздушные перевозки

по ОКОНХ

Организационно-правовая форма: ОАО

по КОПФ

по ОКПО

Единица измерения: млн. руб.

по СОЕИ

Наименование показателя

Код стр.

Отчетный год

Предыдущий год

1

2

3

4

1.Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг

010

5976950

6 276 950

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

5512640

5 766 360

Валовая прибыль

030

464 310

510 590

Коммерческие расходы

040

42994

43 560

Управленческие расходы

050

45566

45 980

Прибыль (убыток) от продаж

060

375 750

421 050

Прочие доходы и расходы Проценты к получению

070

0

0

Проценты к уплате

080

475

480

Доходы от участия в др. организациях

090

7264

7 450

Прочие операционные доходы

100

18560

23 000

Прочие операционные расходы

110

0

0

Внереализационные доходы

120

2560

2 780

Внереализационные расходы

130

1250

1 410

Прибыль (убыток) до налогообложения

140

402 409

452 390

Отложенные налоговые активы

150

0

0

Отложенные налоговые обязательства

160

0

0

Текущий налог на прибыль

170

96578

108574

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

190

305 831

343 816

Рр

Отчет о прибылях и убытках ОАО авиакомпания «Домодедовские авиалинии»

Коды

Форма № 2 по ОКУД

710002

Дата (год, месяц, число) 2005 г.

Организация: ОАО авиакомпания «Домодедовские авиалинии»

по ОКПО

Отрасль (вид деятельности): воздушные перевозки

по ОКОНХ

Организационно-правовая форма ОАО

по КОПФ

по ОКПО

Единица измерения: млн. руб.

по СОЕИ

Наименование показателя

Код стр.

Отчетный год

Предыдущий год

1

2

3

4

1.Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг

010

6276950

9 960 840

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

5766360

9 116 350

Валовая прибыль

030

510 590

844 490

Коммерческие расходы

040

43 560

43 090

Управленческие расходы

050

45 980

49 750

Прибыль (убыток) от продаж

060

421 050

751 650

Прочие доходы и расходы Проценты к получению

070

0

0

Проценты к уплате

080

480

660

Доходы от участия в др. организациях

090

7 450

540

Прочие операционные доходы

100

23 000

14 320

Прочие операционные расходы

110

0

0

Внереализационные доходы

120

2 780

6 780

Внереализационные расходы

130

1 410

2 890

Прибыль (убыток) до налогообложения

140

452 390

769 740

Отложенные налоговые активы

150

0

0

Отложенные налоговые обязательства

160

0

0

Текущий налог на прибыль

170

108574

184738

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

190

343 816

585 002

Ппп

Отчет о прибылях и убытках ООО "Сибнефть-АЗС Сервис"

Коды

Форма № 2 по ОКУД

710002

Дата (год, месяц, число).2006 г.

Организация: ООО "Сибнефть-АЗС Сервис"

по ОКПО

Отрасль (вид деятельности): торговля

по ОКОНХ

Организационно-правовая форма: общество с ограниченной ответственностью

по КОПФ

по ОКПО

Единица измерения: тыс. руб.

по СОЕИ

Наименование показателя

Код стр.

Отчетный год

Предыдущий год

1

2

3

4

1.Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг

010

9960840

10 664 560

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

9116350

9 486 590

Валовая прибыль

030

844 490

1 177 970

Коммерческие расходы

040

43 090

54 870

Управленческие расходы

050

49 750

38 780

Прибыль (убыток) от продаж

060

751 650

1 084 320

Прочие доходы и расходы Проценты к получению

070

0

0

Проценты к уплате

080

660

1 560

Доходы от участия в др. организациях

090

540

5 470

Прочие операционные доходы

100

14 320

210

Прочие операционные расходы

110

0

0

Внереализационные доходы

120

6 780

4 550

Внереализационные расходы

130

2 890

4 330

Прибыль (убыток) до налогообложения

140

769 740

1 088 660

Отложенные налоговые активы

150

0

0

Отложенные налоговые обязательства

160

0

0

Текущий налог на прибыль

170

184738

261278

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

190

585 002

827 382

Приложение 2

Основные понятии я системы

В модель бюджетной системы входят следующие ЦФО:

1. Центр затрат (ЦЗ) –– ЦФО, который отвечает за эффективное использование ресурсов и труда, а также за произведенные затраты в своей деятельности.

2. Центр (дохода) –– ЦФО, который отвечает за получение дохода.

3. Центр маржинального дохода (ЦМД) –– ЦФО, который занимается только одним из видов деятельности предприятия и отвечает за величину получаемого маржинального дохода. Под маржинальным доходом понимается разница между выручкой от деятельности ЦФО и его прямыми затратами, т.е. теми затратами, который понес сам ЦФО на выполнение этой деятельности.

4. Центр прибыли –– ЦФО, который отвечает и за затраты, и за доход, а также за получение прибыли от деятельности общества и обеспечение определенного уровня наличных денежных средств.

5. Центр инвестиций –– ЦФО, который отвечает за затраты, доход, прибыль, движение денежных средств и за эффективное использование внеоборотных активов, а также за вложенные инвестиции.

Базой для бюджетного управления являются бюджеты ЦФО.

Главные бюджеты – это:

бюджет доходов и расходов (БДР),

бюджет движения денежных средств (БДДС),

бюджет по балансовому листу (ББЛ)

Отделом договоров, анализа и бюджета (ОДАиБ), Отделом перспективного планирования (ОПП) и отделом бюджетного планирования и анализа (ОБПиА).



[1]Хамидуллина Г.Р. Управление затратами: Планирование, учет, контроль, анализ издержек обращения. – М.: Экзамен, 2004. – С. 57

[2] Абрютина М.С.,Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия :Учебно-практическое пособие.-3-е издание, переработанное и дополненное.-М.:Издательство «Дело и сервис»,2001.-272с.

[3] Глущенко В.В., Глущенко И. И. Финансы. Финансовая политика, маркетинг, менеджмент. Финансовый риск – менеджмент, ценные бумаги. Страхование. – г. Железнодорожный, Моск. обл.: ТОО НПЦ «Крылья», 1999. – 416 с.

[4] Кодацкий В.П. Анализ прибыли предприятия // Финансы.-1996-№12-С.16-19.

[5] Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент / Учебное пособие. – М.: Изд-во «Дело и сервис», 1998 г. – 304 с.

Липатова И. Прогнозирование прибыли// Финансы. -1997.- №2.-С.16 -25

[6] Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 1999. – 768с.

[7] Любушин Н.П., Лещев В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов/Под ред. проф. Любушина Н.П. – М.:ЮНИТИ-ДАНА,2000. – 417с.

[8] Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 1998. - 512 с.

Скачати

Схожі роботи

2015-12-26

Выбор для исследования темы «Формы и методы управления персоналом в организации (на примере работы банков)» обусловлен возрастающей ролью человеческого фактора в жизнедеятельности каждого хозяйствующего субъекта, обусловленного ростом внутрикорпоративной взаимозависимости и взаимодействия членов трудового коллектива, что имеет решающее значение для успеха организации в рыночной экономике.

2015-09-18

В условиях рыночной экономики теоретическое обоснование и практическое применение результатов анализа финансово деятельности приобретает наибольшую актуальность, что связано, прежде всего, с тем, что современное предприятие самостоятельно определяет направления своей деятельности и осуществляет её финансирование с целью получения прибыли.

2015-09-28

В связи с сокращением или усилением темпа развития АПК, особую актуальность приобретает проблема повышения конкурентоспособности его предприятий, определяющая степень соответствия собственного развития общественным потребностям.

2015-12-25

В современных условиях российские машиностроительные предприятия находятся в кризисной ситуации. Причиной этому служит, прежде всего, то, что предприятия так и не смогли приспособиться к новым, изменившимся, условиям хозяйствования.

2015-09-25

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результатах его функционирования.