Дипломні » Економіка підприємства

Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности ООО Немецкая химчистка МГЭИ

Повний текст роботи з малюнками та таблицями доступний при скачуванні. Скачати
Дата введення: 2015-09-20       111 ст.

Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности ООО Немецкая химчистка МГЭИ

Введение. 3

Раздел 1. Краткая характеристика ООО «Немецкая химчистка» и организация в нем учетно-аналитической работы.. 7

1.1. Обязательные реквизиты и основные положения Устава ООО «Немецкая химчистка». 7

1.2. Экономические условия и результаты деятельности ООО «Немецкая химчистка» 10

1.3. Организация аналитической работы в хозяйствующем субъекте. 18

Раздел 2. Теоретические основы комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности. 21

2.1. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности в системе управления предприятием. 21

2.2. Методика комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности 23

2.3. Цель, задачи и информационная база комплексного анализа хозяйственной деятельности. 28

Раздел 3. Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности ООО «Немецкая химчистка». 37

3.1. Оценка основных показателей финансово-хозяйственной деятельности. 37

3.2. Оценка имущественного положения и финансовых ресурсов. 50

3.3. Оценка ликвидности и финансовой устойчивости. 57

3.4 Оценка деловой активности и эффективности деятельности. 76

Раздел 4. Совершенствование методики проведения комплексного анализа на ООО «Немецкая химчистка» и меры по улучшению его состояния. 91

4.1. Меры по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия 91

Выводы и предложения. 105

Список использованной литературы.. 111


Введение

Проблемы анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций постоянно находились в центре внимания финансовых органов, о чем свидетельствуют Письма Минфина СССР от 04.07.1969 N 175 "О методических указаниях по анализу финансово-хозяйственной деятельности государственных промышленных предприятий, переведенных на новый порядок планирования и экономического стимулирования" и от 02.06.1982 N 66 "О методических указаниях по анализу финансово-хозяйственной деятельности производственных объединений и предприятий промышленности", в которых от имени Правительства СССР Минфином СССР перед финансовыми органами ставилась задача повышения уровня экономической работы по анализу финансово-хозяйственной деятельности объединений и предприятий с целью выявления и мобилизации внутрихозяйственных резервов.

Иначе говоря, до конца 1992 г., то есть до образования налоговой системы Российской Федерации, работники финансовых органов были обязаны глубоко анализировать выполнение заданий предприятиями и организациями по следующим показателям: производство продукции в натуральном выражении, себестоимость продукции, общая сумма прибыли, осуществление платежей в государственный бюджет, выполнение плана поставок продукции производственно-технического назначения и товаров народного потребления по номенклатуре (ассортименту) и в сроки в соответствии с заключенными договорами (заказами). Анализ финансово-хозяйственной деятельности организаций должен способствовать выявлению возможностей повышения эффективности использования производственными объединениями и предп

риятиями материальных, трудовых и денежных ресурсов.

В настоящее время перед работниками финансовой системы Правительством РФ поставлены другие цели, о чем свидетельствует Постановление от 06.03.1998 N 273 "Об утверждении Положения о Министерстве финансов Российской Федерации", а задачей налоговых органов согласно Налоговому кодексу Российской Федерации (НК РФ) является осуществление контроля за своевременным и правильным начислением и перечислением налогоплательщиками платежей в соответствующие бюджеты Российской Федерации.

Однако вышеуказанное вовсе не означает, что можно пренебрегать анализом финансово-хозяйственной деятельности организаций, который необходим всем пользователям финансовой отчетности, включая налоговые органы, для принятия решений.

В рыночных условиях стабильность положения хозяйствующего субъекта в конкурентной среде зависит от его финансовой устойчивости, которая достигается посредством повышения эффективности производства на основе экономного использования всех видов ресурсов в целях снижения затрат.

При этом экономический анализ позволяет разработать конкретную стратегию и тактику по развитию организации, выявлению имеющихся резервов повышения производства продукции (работ, услуг) и увеличению прибыли.

В условиях рыночной экономики экономисты, менеджеры, бухгалтеры, аудиторы должны владеть новейшими методами экономического анализа, правильно пользоваться экономической информацией при проведении анализа; более эффективно применять инструменты анализа на практике; постигать саму методику анализа финансово-хозяйственной деятельности; правильно давать оценку финансовой устойчивости и платежной способности организации.

Собственники (учредители) организаций анализируют финансовые отчеты в целях повышения доходности вложенного капитала, а также обеспечения стабильности работы организации, инвесторы и кредиторы - для исключения рисков по предоставленным займам и вкладам.

В условиях рыночной экономики целью любого производства является получение максимально возможной прибыли. В этих условиях могут осуществлять свою производственно-финансовую деятельность только те предприятия, которые получают от нее наивысший экономический результат. Те же предприятия, которые работают неэффективно, малорентабельно, тем более убыточно, нежизнеспособны. Они неизбежно разоряются и прекращают свое существование. Следовательно, на каждом предприятии необходимо выявлять наличие фактов бесхозяйственности, непроизводительных потерь, неразумного вложения средств и т. п. для их устранения. Следует выявлять и включать в работу предприятия резервы производства, рационального и эффективного использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, природных богатств.

Поэтому в настоящее время значительно возрастает роль анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий, основная цель которого - выявление и устранение недостатков в деятельности предприятий, поиск и вовлечение в производство неиспользуемых резервов.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности необходим на любом предприятии - государственном, совместном, акционерном, подрядном или основанном на иной форме собственности.

Анализировать деятельность предприятия должны уметь все его работники - рабочие, специалисты любого профиля (экономисты, бухгалтеры, технологи, механики и др.), руководители всех рангов, всех служб и подразделений.

Анализ деятельности предприятий при любых формах собственности всегда должен быть творческим и разнообразным по содержанию, применению различных аналитических приемов с учетом специфики производства, его организации на конкретном предприятии. Необходимо также иметь в виду, что Государственная Дума РФ продолжает интенсивную работу по дальнейшему совершенствованию хозяйственного механизма и, следовательно, могут быть внесены соответствующие изменения в вопросы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий. Следовательно, все работники предприятия, занимающиеся анализом его деятельности, должны постоянно совершенствовать свои знания в этой области.

Виду всего вышесказанного становится несомненной актуальность темы данной дипломной работы.

Цель работы - исследовать методику комплексного анализа и оценки финансово-хозяйственной деятельности, проводимой внешними пользователями по данным российской бухгалтерской отчетности.

Для достижения поставленной цели потребовалось решить следующие задачи:

· определить роль анализа в системе управления предприятия, информационную базу, методы и методику проведения комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности;

· определить и раскрыть этапы комплексного анализа деятельности;

· показать возможности его реализации на конкретном предприятии;

· разработать пути совершенствования методики проведения анализа на предприятии и меры по устранению недостатков в его деятельности, выявленных в ходе проведения оценки.

Объектом исследования в данной работе является ООО «Немецкая химчистка».

Предметом исследования является финансово-хозяйственная деятельность организации.

Методика анализа финансового состояния рассматривается применительно к функционирующему предприятию, деятельность которого не будет полностью прекращена в обозримом будущем.

Основное внимание в работе уделено методике комплексного анализа и оценке финансово-хозяйственной деятельности на основе финансовой отчетности.


Раздел 1. Краткая характеристика ООО «Немецкая химчистка» и организация в нем учетно-аналитической работы

1.1. Организационно-правовая характеристика предприятия

Рассматриваемое мною предприятие это общество с ограниченной ответственностью «Немецкая химчистка» (далее ООО «Немецкая химчистка»). Оно является юридическим лицом, имеет круглую печать и штампы со своим наименованием (эмблемой), свой торговый знак, расчетный и иные счета в банках, другие реквизиты, необходимые для хозяйственной и иной деятельности; ведет бухгалтерский учет и статистическую отчетность.

ООО «Немецкая химчистка» обладает полной хозяйственной самостоятельностью в вопросах определения формы управления, принятия хозяйственных решений, установления цен на услуги, оплаты труда, распределения прибыли, то есть самостоятельно осуществляет свою деятельность, распоряжается полученной прибылью, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов и других обязательных платежей.

Общество поставлено на учет в ИМНС Ворошиловского района в качестве налогоплательщика в 2000 г.

Имеет свой индификационный номер 344306233003, и р/с 40702810111280100623 в банке «Возрождение».

Центральный офис ООО «Немецкая химчистка» расположен в Ворошиловском районе города Волгограда по улице Ким 6.

Целью деятельности ООО «Немецкая химчистка» является удовлетворение спроса населения и предприятий города Волгограда на услуги химчистки, прачечной, чистки ковров, крашения кожаных изделий и получение прибыли.

Услуги химчистки, оказываемые ООО «Немецкая химчистка» включают:

- чистку, покраску изделий из замши, гладкой кожи, крега и нубука;

- чистку и покраску дубленок;

- чистку изделий из натурального меха;

- мелкий ремонт изделий из кожи, замши и меха;

- чистку текстильных изделий (пальто, костюмов, платьев, сорочек) и ковров и ковровых покрытий;

- стирка белья и спецодежды (прачечная).

Помимо этого ООО «Немецкая химчистка» имеет право на осуществление следующих видов деятельности:

- осуществление операций с недвижимым и иным имуществом и имущественными правами.

- осуществление экспортно-импортных операций.

- сотрудничество с зарубежными фирмами, организациями и частными лицами в соответствии с предметом деятельности общества.

- создание собственных и совместных предприятий в различных отраслях производственной деятельности, а также в непроизводственной сфере, в том числе в торговле и сфере общественного питания.

ООО «Немецкая химчистка» может иметь гражданские права, нанести гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности не запрещенных федеральными законами.

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральным – законом, ООО «Немецкая химчистка» может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).

Благодаря информации о том, где в Волгограде услуги химчисток необходимы прежде всего, предоставленной начальником городского отдела бытового обслуживания Людмилой Соколовой, ООО «Немецкая химчистка» было открыто шесть приемных пунктов в разных районах города и городе Волжском. Расширяют сети своих приемных пунктов и другие химчистки. За последний год число клиентов химчистки «Блеск» возросло почти в 2 раза, другими конкурентами ООО «Немецкая химчистка» являются Химчистка «Золушка» и Итальянская химчистка.

Услуги для населения и предприятий традиционны: химчистка всех видов текстиля, кожи, меха, чистка ковров, крашение, прачечная. А вот технология ООО «Немецкая химчистка» заметно отличается от других предприятий этой сферы: предприятие действует на современном немецком оборудовании экологически замкнутого цикла, а его главный технолог обучался в Германии на предприятиях, являющихся мировыми лидерами в производстве химикатов.

ООО «Немецкая химчистка» делает ставку не столько на низкие цены и скидки (хотя пенсионерам дается 10%-ная скидка и существует система дисконтных карт), сколько на качество. Несмотря на то, что ООО "Немецкая химчистка" и так работает на современном оборудовании, есть намерения приобрести оборудование нового поколения, а значит, качество будет еще выше. ООО «Немецкая химчистка» сертифицировано и лицензировано в Астраханском центре стандартизации и метрологии.

Успешное функционирование любого предприятия наряду с качественным подбором кадрового персонала во многом определяется эффективностью его организационного обеспечения.

Оптимальная организационная структура создает благоприятные условия для процесса принятия управленческих решений, ее стабильность делает организацию устойчивой и в то же время позволяет успешно реагировать на изменения внутренней и внешней среды.

Организационная структура конкретного предприятия - это комбинация различных типов департаментизации.

Простота и ясность функционирования должны обеспечить ее понимание средой, минимизировать затраты и ориентировать членов организации на результаты деятельности, а не на затрачиваемые усилия.

ООО «Немецкая химчистка» небольшое предприятие, имеющее списочную численность 36 человек.

Управление ООО «Немецкая химчистка» осуществляется в соответствии с законодательством РФ и его Уставом.

Организационная структура управления ООО «Немецкая химчистка» имеет линейную структуру, при которой от каждой руководящей должности исходят указания нижестоящей должности, которая непосредственно подчинена ей и только ей.

Общая схема организационного аппарата управления представлена на рис. 1.

1.2. Экономические условия и результаты деятельности ООО «Немецкая химчистка»

Важнейшие показатели деятельности предприятия приведены в таблице 1.

Они были получены по данным финансовой отчетности (формы №1, 2).

В целях обеспечения сопоставимости показатели формы №1 «Бухгалтерский баланс» были переведены из моментных (на начало и конец года) в среднегодовые.

Таблица 1

Показатели деятельности ООО «Немецкая химчистка», тыс. руб.

№ п/п

Наименование показателей

Условные обозначения и методика расчета

2001 г

2002 г

2003 г

1

Балансовая стоимость имущества

АБ стр.300 ф.№1

867404,5

946469,5

716346

2

Балансовая стоимость капитала

ПБ стр.700 ф.№1

867404,5

946469,5

716346

3

Внеоборотные активы

ВА стр.190 ф.№1

440500

502241,5

241761

4

Основные средства

ОС стр.120 ф.№1

431600

502241,5

241001

5

Оборотные активы

ОА стр.290 ф.№1

426904,5

444228

474585

6

Материальные запасы

МЗ стр.210 ф.№1

296900

289068

285876,5

7

Дебиторская задолженность

ДЗ стр. 230+240 ф№1

35700

39032

71624

в том числе

долгосрочная

ДЗД стр. 230 ф№1

0

0

26715,5

краткосрочная

ДЗК стр. 240 ф№1

35700

39032

44909

8

Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

ДС стр. 260+250 ф№ 1

14055

19319

26223

9

Прибыль организации

П стр. 140 ф.№2

173 100

334 783

573 550

10

Прибыль от реализации продукции

ПР стр. 050 ф.№2

179 700

481 925

719 881

11

Нераспределенная прибыль

ПН стр. 460,.470 ф.№1

154604,5

322000,5

594783,1

12

Чистая прибыль

ПЧ стр. 190 ф.№2

150 400

334 783

545 313

13

Объем реализации

Р стр. 010 ф.№2

1 000 900

3 392 815

3 433 704

14

Собственный капитал

СК стр.490 ф№1

164604,5

332000,5

604783,1

15

Заемный капитал

ЗК стр.590+690 ф№1

702800

614469

111563

16

Собственные оборотные средства

СОС стр.490-190 ф№1

-275895,5

-170241

363022,1

17

Производственные активы

ПА стр.120+210 ф№1

728500

791309,5

526877,5

18

Долгосрочные заемные средства

ДП стр.590 ф№1

0

0

0

19

Краткосрочные заемные средства

КП стр.690 ф№1

702800

614469

111563

20

Кредиторская задолженность

КЗ стр.620 ф№1

568700

523469

111563

21

Легкореализуемые активы

ЛА стр.240+214+215 ф№1

63400

87288,5

100769,5

22

Среднереализуемые активы

СА стр.230+ 211 +212+213 +217 ф№1

269200

240811

256731

23

Краткосрочные обязательства

КО стр. 610+ 620+630+660 ф№1

702450

614469

111563

24

Нематериальные активы

НА стр.110 ф. №1

0

0

0

Охарактеризуем показатели, приведенные в таблице 1. Стоимость имущества предприятия в 2003 г. составила 716346 тыс. руб. по сравнению с показателями предыдущих лет она несколько снизилась. Так, в 2001 г. предприятие располагало имуществом н6а сумму 867404,5 тыс. руб., а в 2002 г. – 946469,5 тыс. руб.

Внеоборотные активы снизались с 440500, 502241,5 тыс. руб. до 241761 тыс. руб. Стоимость оборотных активов наоборот уве6личивалась из года в год с 426904,5, 444228 до 474585 тыс. руб.

Оценка изменения активов будет дана в третьей главе.

Финансовые ресурсы предприятия представлены в большей части собственными средствами, их величина составляет 164604,5, 332000,5, 604783,1 тыс. руб. в 2001, 2002 и 2003 г. соответственно. Величина заемных средств за анализируемый период значительно сократилась с 7028500 до 111563 тыс. руб.

Рост собственных средств привел к увеличению собственного оборотного капитала, в 2003 г. его величина составила 363022,1.

Приведенные в таблице 1 показатели служат базой для расчета относительных показателей эффективности деятельности и финансовой устойчивости.

Основной анализ деятельности предприятия будет проведен в третьей главе, в данном разделе дается краткая характеристика основных показателей ООО «Немецкая химчистка».

Предприятие работает, прежде всего, для получения прибыли. Если оно не будет окупать свои расходы, то прекратит свое существование. Поэтому в первую очередь, необходимо проанализировать с какой отдачей работает предприятие. Следует отметить значительное увеличение прибыли предприятия, за исследуемый период она возросла с 173100 до 5734 550 тыс. руб. Показатели рентабельности как одни из основных показателей эффективности финансовой деятельности позволяют совокупно отразить "качество" финансово-хозяйственной деятельности организации и перспективы ее развития.

Таблица 2

Оценка рентабельности ООО «Немецкая химчистка»

№ п/п

Наименование показателей

Условные обозначения и методика расчета

2001 г

2002 г

2003 г

1

Общая рентабельность имущества

П/АБ

0,20

0,35

0,80

2

Чистая рентабельность имущества

ПЧ/АБ

0,17

0,35

0,76

3

Общая рентабельность собственного капитала

П/СК

1,05

1,01

0,95

4

Чистая рентабельность собственного капитала

ПЧ/СК

0,91

1,01

0,90

5

Общая рентабельность производственных фондов

П(ОС+МЗ)

0,24

0,42

1,09

Анализ, приведенных в таблице 2, данных показал следующее:

- рентабельность имущества предприятия за анализируемый период значительно выросла. В 2001 г. размер прибыли до налогообложения на рубль вложенных в активы средств составлял 20 коп., в 2002 г. – 35 коп., в 2003 г.-80 коп. Размер чистой прибыли соответственно по годам составил 17, 35, 76 коп. на рубль вложенных средств. Значение коэффициента рентабельности показывает рост эффективности управления активами организации через повышение отдачи каждого рубля, вложенного в активы, и характеризует увеличение генерирования доходов данной компанией.

- эффективность использования собственных средств наоборот снизилась. В 2001 г. с рубля собственных средств было получено 1,05 руб. прибыли, в 2002 г. – 1,01 руб., в 2003 г. -0,95 руб. По чистой прибыли данная тенденция не так заметна 0,91, 1,01, 0,9 руб. соответственно.

- фондоотдача производственных фондов выросла более, чем в четыре раза (с 24 коп. до 109 коп. прибыли с рубля их стоимости), что, несомненно, говорит о более интенсивном использовании основных фондов и экономном использовании материальных запасов.

Эффективность управления деятельностью предприятия характеризуют показатели рентабельности, рассчитанные как отношение прибыли к выручке от реализации.

Таблица 3

Оценка эффективности управления ООО «Немецкая химчистка»

№ п/п

Наименование показателей

Условные обозначения и методика расчета

2001 г

2002 г

2003 г

1

Прибыль от реализации на 1 рубль реализации

Пр:Р

0,18

0,14

0,21

2

Чистая прибыль на 1 рубль реализации

Пч:Р

0,15

0,10

0,16

3

Валовая прибыль на 1 рубль реализации

П:Р

0,17

0,10

0,17

Согласно данным показателям, рассчитанным в таблице 3 в 2002 г. произошел некий спад в управлении деятельностью предприятия - все три показателя снизились по сравнению с уровнем 2001 г. А вот 2003 г. рентабельность деятельности увеличилась не только по сравнению с 2002 г., но и с 2003 г. Что, несомненно, положительно характеризует работу управленческого персонала предприятия.

Эффективность функционирования организации в немалой степени зависит от скорости оборота средств: чем быстрее оборачиваемость, тем при прочих равных условиях возможности для наращивания дохода у организации больше, а значит и эффективность финансовой деятельности выше.

Основные показатели оборачиваемости приведены в таблице 4

Таблица 4

Оценка деловой активности ООО «Немецкая химчистка»

№ п/п

Наименование показателей

Условные обозначения и методика расчета

2001 г

2002 г

2003 г

1

Коэффициент оборачиваемости имущества

Р/АБ

1,15

3,58

4,79

2

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

Р/ОА

2,34

7,64

7,24

3

Коэффициент оборачиваемости материальных запасов

Р/МЗ

3,37

11,74

12,01

4

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Р/ДЗ

28,04

86,93

47,94


Продолжение таблицы 4

5

Коэффициент оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений

Р/ДС

71,22

175,63

130,94

6

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Р/СК

6,08

10,22

5,68

7

Коэффициент оборачиваемости основных средств и нематериальных активов

Р/ (ОС+НА)

2,32

6,76

14,25

Анализируя динамику рассчитанных коэффициентов следует отметить рост следующих показателей деловой активности:

- оборачиваемость имущества составила 1,15; 3,58; 4,79 оборотов за год в 2001, 2002, 2003 гг. соответственно;

- значительное увеличение оборачивае6мости оборотных активов наблюдалось только в 2002 г. (с 2,34 до 7,64), 2003 г. характеризуется снижением коэффициента до 7, 24;

- особенно значительным был рост оборачиваемости внеоборотных активов с 2,32 до 14,25 оборотов в год.

Причиной замедления оборачиваемости оборотных активов в 2003 г. явилось снижение числа оборотов дебиторской задолженности (с 87 до 48 оборотов в 2002 и 2003 гг. соответственно) и денежных средств (2001 г -71,22; 2002 г. -175,63, 2003 г-130,94 оборотов).

Еще одним негативным моментом является снижение оборачиваемости собственного капитала (6,08; 10,22; 5,68 оборотов).

Условия функционирования предприятия определяются имеющимися у него финансовыми ресурсами, достаточными для осуществления его деятельности. От оптимального соотношения собственных и заемных финансовых ресурсов и рационального их размещения зависит финансовая устойчивость предприятия.


Таблица 5

Оценка финансовой устойчивостиООО «Немецкая химчистка»

№ п/п

Наименование показателей

Условные обозначения и методика расчета

2001 г

2002 г

2003 г

1

Коэффициент автономии

СК/ПБ

0,19

0,35

0,84

2

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств

ЗК/СК

4,27

1,85

0,18

3

Коэффициент маневренности собственного капитала

СОС/СК

-1,68

-0,51

0,60

4

Коэффициент соотношения внеоборотных активов и собственного капитала

ВА/СК

2,68

1,51

0,40

5

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

СОС/ОА

-0,65

-0,38

0,76

6

Коэффициент соотношения производственных активов и стоимости имущества

ПА/АБ

0,84

0,84

0,74

7

Коэффициент соотношения долгосрочной задолженности и заемных средств

ДП/ЗК

0,00

0,00

0,00

8

Коэффициент соотношения краткосрочной задолженности и заемных средств

КП/ЗК

1,00

1,00

1,00

9

Коэффициент соотношения кредиторской задолженности и заемных средств

КЗ/ЗК

0,81

0,85

1,00

Согласно рассчитанным коэффициентам наблюдается улучшение финансовых условий функционирования предприятия.

Доля собственного капитала увеличилась с 19 до 84 %. Если в 2001 г. на рубль собственных средств приходилось 4,27 руб. заемных, то к 2003 г. данное соотношение составило 18 коп. на рубль собственных средств.

В 2003 г. у предприятия появились собственные оборотные средства. Их доля в собственных средствах составила 60 %. Соответственно доля собственных средств, вложенных во внеоборотные активы составила 40 %. Оборотные активы финансируются на 76 % за счет собственных средств.

Следует отметить снижение доли производственных активов в имуществе предприятия с 84 до 74 %.

Заемный капитал ООО «Немецкая химчистка» полностью состоит из краткосрочных финансовых источников. В их величине большую часть занимает кредиторская задолженность (2001 г.- 81 %, 2002 г.- 85 %). В 2003 г. предприятие погасило все кредиты и займы и заемный капитал полностью состоит из кредиторской задолженности.

Показатели платежеспособности так же являются существенной характеристикой условий функционирования предприятия.

Таблица 6

Оценка ликвидности и платежеспособности ООО «Немецкая химчистка»

№ п/п

Наименование показателей

Условные обозначения и методика расчета

2001 г

2002 г

2003 г

1

Коэффициент первоклассных ликвидных средств

ДС/АБ

0,02

0,02

0,04

2

Коэффициент легкореализуемых активов

ЛА/АБ

0,07

0,09

0,14

3

Коэффициент среднереализуемых активов

СА/АБ

0,31

0,25

0,36

4

Коэффициент труднореализуемых активов

ВА/АБ

0,51

0,53

0,34

5

Коэффициент абсолютной ликвидности

ДС/КО

0,02

0,03

0,24

6

Промежуточный коэффициент покрытия

(ДС+ЛА)/КО

0,11

0,17

1,14

7

Коэффициент текущей ликвидности

ОА/КО

0,61

0,72

4,25

Данные таблицы 6 наглядно свидетельствуют о повышении ликвидности активов. Так доля денежных средств увеличилась с 2 до 4%. Доля легкореализуемых активов с 7 до 14 %, среднераелизуемых с 31 до 36 %.

Соответственно произошло снижение доли труднореализуемых активов с 51 до 34 %.

Согласно рассчитанным коэффициентам ликвидности в 2001 г соответствовал нормальному ограничению (>2) лишь коэффициент текущей ликвидности. А в 2003 г все коэффициенты намного выше нормы что означает абсолютную платежеспособность предприятия.


1.3. Организация аналитической работы на предприятии

Поскольку на предприятии нет должности финансового аналитика аналитическую работу осуществляет главный бухгалтер.

В функции главного бухгалтера входит:

1. Полное ведение и контроль бухучета предприятия;

2. Взаимодействие со всеми контролирующими органами по вопросам бухучета.

В качестве финансового аналитика:

1. Разработка алгоритмов финансового анализа предприятия;

2. Подготовка и обработка данных по деятельности предприятия за отчетные периоды, анализ и представление результатов деятельности предприятия и отдельных подразделений;

3. Подготовка предложений по улучшению финансового состояния предприятия, отслеживание и анализ текущих затрат предприятия и подготовка предложений по их уменьшению;

4. Подготовка квартальных балансов, расчет доходов и уровня безубыточности;

5. Составление стратегических финансовых планов (1-2 года) и перспективных (3-4 года);

6. Контроль и аудит работы бухгалтерии.

В ходе выполнения аналитической работы Главным бухгалтером используется программа Audit Expert, корпорации "Про-Инвест"

В этой аналитической системе реализована корпоративная имитационная модель, с помощью которой решается широкий круг задач стратегического управления.

Корпоративная модель дает обобщенное представление предприятия.

На этом уровне принимаются во внимание объемы производства и сбыта, величины издержек и другие агрегированные показатели деятельности предприятия.

Модель называется имитационной, потому что дает представление о деятельности предприятия, развернутое во времени.

При этом программа имитирует материальные и денежные потоки на протяжении всего горизонта моделирования, выбранного пользователем.

Содержание основных блоков анализа приведено на рис.2

Audit

Рис. 2 Блоки анализа деятельности предприятия с использованием программы Audit Expert

Применение программы не требует от специалиста глубокого знания математики или умения программировать. Нужно только хорошо знать свой бизнес.

Составляя с помощью программы описание деятельности своего предприятия пользователь создает модель, позволяющую провести всесторонний анализ различных управленческих решений.

В качестве исходных данных для построения модели предприятия используются:

- планы развития и обновления основных средств,

- планы сбыта и производства,

- данные обо всех видах издержек и прогноз их изменения,

- прогнозы инфляции и курсов валют, используемых предприятием для денежных расчетов.

Уровень детализации описания определяется самим пользователем.

Результатом "срабатывания" модели является набор таблиц и графиков, отражающих движение материальных ресурсов и денежных потоков на всем протяжении периода планирования, заданного пользователем.

Кроме того, программа рассчитывает множество показателей, характеризующих различные стороны финансово-хозяйственной деятельности. Эти выходные данные и являются материалом для анализа сценариев развития предприятия и принятия стратегических решений.

Задачи, решаемые с помощью инструментария Audit Expert, можно объединить следующие группы:

§Проектирование развития компании; разработка плана развития, обоснование потребности в финансировании, оценка эффективности инвестиций; выбор оптимальной схемы финансирования, проектирование структуры капитала компании.

§Анализ выбранной стратегии; исследование прогнозируемых показателей финансово-хозяйственной деятельности в динамике; анализ факторов, оказывающих влияние на жизнеспособность компании.

§Анализ альтернативных решений; исследование сценариев развития компании с целью выбора наилучшего решения из имеющихся альтернатив.

Их столько, сколько вопросов возникает у руководителя предприятия в процессе выбора решения и оценки альтернатив.


Раздел 2. Теоретические основы комплексной оценки финансово-хозяйственной деятельности

2.1. Комплексная оценка хозяйственной деятельности и ее роль в системе управления предприятием

Финансовый анализ представляет собой метод комплексной оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия на основе изучения зависимости и динамики показателей финансовой информации.

Изучение всего вокруг происходит с помощью анализа. Анализ – расчленение явлений на составные части или элементы для изучения их как частей целого. Этот прием помогает заглянуть внутрь исследуемого предмета или явления (определить его внутреннюю сущность и определить роль каждого этапа в случайном порядке).

Под анализом, в широком смысле слова, понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанном на расчленении по составным частям и применение их во всем многообразии связей и зависимостей.

Возникновение экономического анализа, как самостоятельной отрасли науки, связаны с производительностью научных сил и производственных отношений.

Место и роль анализа на предприятии постоянно изменяются в зависимости от изменений рыночной конъюнктуры.

При наличии серьезной конкуренции оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности стала гораздо актуальнее чем в "госплановские времена", и вследствие этого в оценке деятельности нуждается достаточно большой круг лиц, куда, в первую очередь, включаем стратегических партнеров по бизнесу и инвесторов, собственников, так же кредитных отделов коммерческих банков, персонал, налоговые службы и государственные органы (управленческий аппарат для большей информативности используют данные управленческой отчетности).

Анализ хозяйственной деятельности рассматривают в качестве одной из функций управления производством. Место анализа в системе управления можно отразить схемой:

Планирование определяет направление и содержание деятельности предприятия, его структурных подразделений и отдельных работников. Главная задача - обеспечение планомерности развития экономики предприятия и определение путей деятельности лучших конечных результатов.

Для управления производством необходимо иметь полную информацию о ходе производственного процесса и ходе выполнения плана. Поэтому одной из функций управления является учет. Он обеспечивает постоянный сбор, систематизацию и обобщение данных необходимых для управления производством и контроль за ходом выполнения плана.

Кроме того, необходимая информация о тенденциях и характере происходящих изменений в экономике государства, осмысление и понимание информации достигается с помощью экономического анализа. В процессе анализа информация проходит аналитическую обработку, т.е. проводится сравнение результатов с данными за прошлый период с показателями других показателей. Определяется влияние разных факторов на величину результативных показателей, выявляются результаты, ошибки. На основе результатов анализа разрабатывается и обновляется управленческое решение, т.е. экономический анализ предусматривает решению и действия, обосновывает их и является основой научного управления производством, обеспечивая его объективность и эффективность. Экономический анализ - это функция управления, которая обеспечивает научность принятия решения.

Как функция управления, анализ связан с планированием и прогнозированием. Важная роль анализа хозяйственной деятельности в подготовке информации для планирования оценки качества и обоснованности плановых показателей в проверке и объективной оценки выполнения плана.

Большая роль отводится анализу в деле определения и использований резервов повышения эффективности производства. Анализ содействует экономному использованию ресурсов, выявлению и применению передового опыта, новых технологий и так далее.

2.2. Методика комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности

Предметом анализа финансово-хозяйственной деятельности является инструмент причинно-следственных связей, оказывающих влияние на деятельность предприятия.

Под методом науки в широком смысле слова понимают способ исследования предмета. Метод анализа хозяйственной деятельности представляет собой системные, комплексные изучения изменения и обобщения включения факторов на результаты деятельности предприятия путем обработки специальными приемами системы показателей плана, учета, отчетности и других источников информации с целью повышения эффективности производства.

Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности – это перечень конкретных, совокупность конкретных приемов, способов и средств в определенной последовательности для достижения поставленной цели. Любая методика содержит следующие элементы:

1) Задачи и формулировки цели анализа.

2) Объекты анализа.

3) Система показателей с помощью которых исследуется каждый объект анализа.

4) Советы по последовательности и периодичности проведения анализа.

5) Описание способов исследования объекта.

6) Источника данных. 7) Указание по организации анализа.

8) Технические средства для проведения анализа.

9) Характеристика документов, которыми оформляют результаты анализа.

10) Потребительный анализ (для кого?).

При выполнении комплексного анализа хозяйственной деятельности выделяются следующие этапы:

1. Осуществляется уточнение объектов, целей и задач анализа, а также составляется план аналитических мероприятий.

2. Разрабатывается система синтетических и аналитических показателей.

3. Сбор и подготовка информации (источники, планы, данные бухгалтерского учета, статистическая отчетность, сопоставимость показателей).

4. Осуществляется сравнение фактических результатов хозяйствования с показателями плана с фактическими данными прошлых лет, с достижениями других предприятий и т.д.

5. Осуществляется факторный анализ, т.е. в процессе определяются факторы и определяется их влияние на конечный результат.

6. Осуществляется выявление неиспользованных и перспективных резервов эффективности права.

7. Оценка результатов хозяйствования с учетом действия различных факторов и выявления неиспользованных резервов.

Инструментарии оценки (технические приемы):

1. Первичная обработка собранной информации (проверка, группировка, систематизация).

2. Изучение состояния и закономерности развития исследуемых объектов.

3. Определение влияния факторов на результаты деятельности.

4. Подсчет неиспользуемых и перспективных резервов увеличения эффективности.

5. Обобщение результатов анализа и комплексная оценка деятельности предприятия.

6. Обоснование планов экономического и социального развития обоснование управленческих решений и различных мероприятий.

Способы анализа хозяйственной деятельности:

1. Традиционные (сравнение, определение сравнительных и средних величин, графическое, группировки, баланс).

2. Детерминированный факторный анализ (определение влияния фактора), (цепные подстановки. индексный, абсолютная и относительная разница, пропорциональное деление. интегральный метод).

3. Способы стохастического факториального анализа.

4. Способ оптимизации показателей (математические, программирование, теории игр).

Все объекты анализа хозяйственной деятельности находят свое отражение в системе показателей плана, учета, отчетности и др. источников информации.

Показатели классифицируются по признакам:

1. По содержанию - количественные, качественные.

2. По ширине охвата - общие и специфические (косвенные).

3. По степени синтеза - обобщение, частные, вспомогательные (косвенные).

4. В соответствии с единым измерением показатели делятся на абсолютные (натуральные, стоимостные), относительные (%, коэффициенты и так далее).

5. По причинно-следственным связям различают: факторные (определяют поведение результативного показателя и выступают в качестве причины изменения его величины), результативные (итог влияния факторов, определяют результат воздействия одной или нескольких причин и выступают в качестве объекта исследований).

6. По способу формирования - нормативные, плановые, учетные, отчетные и аналитические или оценочные.

Комплексное изучение экономики предприятия предусматривает систематизацию показателей.

Любая совокупность показателей без учета их взаимосвязи и соподчиненности не может дать представление об Эффективности ХД. Необходимо, чтобы конкретные данные о разных видах деятельности были органически увязаны между собой в единой комплексной системе.

Рис.4 Система показателей комплексной оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия

При проведении комплексной оценки анализируется:

1. Произвольная структура предприятия, структура управления. уровень концентрации и специализации производства, продолжительность производственного цикла, особенности, техническая и энергетическая вооруженность труда, степень механизации и автоматизации производства, продолжительность приказа цикла, особенности, техническая и энергетическая вооруженность руда, степень механизации и автоматизации производства.

2. Рассчитывается обеспеченность предприятий ОС, оборудованием, материальными и трудовыми ресурсами и т.д. Воздействуют на показатели производства.

3. Объем валовой и товарной продукции в стоимостном, натуральном и условно-натуральном измерении. К ним относятся показатели структуры продукции и ее качества, а также показатели ритмичности производства и т.д.

4. Объем отгрузки и реализации продукции (выполнение договоров на поставку). Остатки готовой продукции на складе (характеризуют степень использования и реализованность факторов производства ресурсов.)

5. Фондоотдача, фондоемкость, среднегодовая, стоимость ОС, величина амортизации, степень износа, структура.

6. Спрос, материалы, материалоотдача, материалоемкость, по всем ресурсам - отдача и емкость.

7. Структура, величина себестоимости объема и единицы продукции.

8. Показатели наличия и структуры капитала предприятия, по составу его источников, по формам размещения, показатели эффективности и интенсивности использования собственных и заемных средств.

2.3. Цель, задачи и информационная база комплексной оценки хозяйственной деятельности

Круг лиц, участвующих в финансово-хозяйственной деятельности предприятия, неоднороден, и поэтому возникает потребность в изучении экономики предприятия с различных позиций.

Проведением оценки финансово-хозяйственной деятельности на предприятии занимается аналитическая служба, которая проводит анализ хозяйственной деятельности в следующих целях:

1. Научное обоснование текущих и перспективных планов.

2. Контроль за выполнением планов и управленческих решений, а так же контроль за экономным использованием ресурсов.

3. Поиск резервов повышения эффективности производства на основе передового опыта и достижения науки и практики.

4. Оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития и использованию имеющихся возможностей.

5. Разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Поставщиков и подрядчиков, кредитные учреждения интересует вопрос о финансовом состоянии предприятия, и, в частности, о его платежеспособности; инвесторов и собственников также интересует финансовое состояние предприятия, но в первую очередь, эффективность деятельности: доходность вложений и дивиденды; менеджеров - конкурентоспособность выпускаемой продукции (работ, услуг), рентабельность и оборачиваемость средств; государство - надежность предприятия как налогоплательщика, его способность обеспечить новые рабочие места.

Зачастую заинтересованность внешних пользователей информации выражается в рассмотрении лишь одной из систем показателей деятельности организации. Например, цель банка, который предоставляет компании кредитную линию, заключается в анализе коэффициентов ликвидности; потенциальный инвестор, который рассматривает вопрос о вложении денежных средств в компанию, анализирует показатели рентабельности и оценивает степень риска вложений.

Вместе с тем результаты анализа для определенных конкретных целей не могут отразить целостную картину деятельности исследуемой организации. Так, платежеспособность зависит от качества и конкурентоспособности производимых товаров (услуг) и скорости оборота активов;рентабельность определяется финансовой независимостью предприятия; доходность - эффективностью финансовой деятельности в целом.

Таким образом, мы видим, что для оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия необходим комплексный анализ - анализ системы показателей, позволяющий всесторонне оценить результаты финансовой деятельности организации.

Итак, для целей настоящей работы под комплексным анализом финансово-хозяйственной деятельности понимается системное комплексное исследование состояния предприятия, позволяющее провести всестороннюю оценку деятельности организации, удовлетворяющую потребностям в информации широкому кругу пользователей, с целью оценки качества его деятельности.

Комплексность анализа подразумевает использование определенной совокупности показателей, которая "по сравнению с отдельными показателями ... является качественно новым образованием и всегда более значима, чем сумма отдельных ее частей, так как помимо сведений об отдельных сторонах описываемого явления она несет определенную информацию о новом, что появляется в результате взаимодействия этих сторон" [23, стр. 90].

В.В. Ковалев выделяет три основных требования, которым должна удовлетворять система показателей: а) всесторонность охвата изучаемого объекта показателями системы, б) взаимосвязь этих показателей, в) верифицируемость (т.е. проверяемость) - ценность качественных показателей возникает тогда, когда ясна информационная база показателей и алгоритм расчета.

Комплексный анализ может проводиться с различной степенью детализации. Глубина и качество анализа зависят от объема и достоверности информации, находящейся в распоряжении аналитика. В соответствии с возможностями доступа к информационным ресурсам выделяют два уровня данных - внешние и внутренние.

Внешние данные содержат общедоступную информацию об объекте анализа и представлены пользователям в форме бухгалтерской и статистической отчетности, публикаций в средствах массовой информации; отраслевые обзоры; с некоторой долей условности сюда же можно отнести материалы собрания акционеров, данные информационно-аналитических агентств. Отметим, что последний источник представляет не всегда достоверные данные, так как в большей мере носит коммерческий характер (например, аналитические отраслевые обзоры агентства РБК, которые являются коммерческой деятельностью, а позиционируются как аналитические).

Внутренние данные представляют собой конфиденциальную информацию служебного характера, циркулирующую в рамках анализируемого объекта. К числу внутренних источников информации относятся данные управленческого (производственного) учета, учетные регистры и аналитические расшифровки финансового учета, хозяйственно-правовая, техническая, нормативно-плановая документация.

В отдельных изданиях, посвященных вопросам финансового анализа присутствует упрощенный подход к пониманию информационной базы финансового анализа, который подразумевает использование в качестве таковой лишь финансовую (бухгалтерскую) отчетность. Подобное ограничение информационной базы данных снижает качество финансового анализа, и не позволяет получить объективную внешнюю оценку эффективности финансовой деятельности организации, так как при этом не учитываются такие важные факторы, как отраслевая принадлежность хозяйствующего субъекта, состояние внешней среды, включая рынок материальных и финансовых ресурсов, тенденции фондового рынка (при анализе предприятий, созданные в форме открытого акционерного общества).

Для анализа деятельности открытых акционерных обществ можно выделить следующие внешние источники информации:

1. Общеэкономическая и политическая информация, которые необходимы для прогнозирования условий внешней среды и их возможного влияния на финансовую деятельность;

2. Отраслевая информация;

3. Показатели фондового рынка и рынка недвижимости;

4. Информация о состоянии рынка капитала;

5. Информация, характеризующая интересы собственников хозяйствующего субъекта, из которой можно более точно понять цели деятельности организации: долгосрочное устойчивое функционирование или получение краткосрочной прибыли;

6. Информация о топ-менеджменте;

7. Информация о ключевых контрагентах и конкурентах;

8. Внешнее аудиторское заключение.

При анализе деятельности малого предприятия в списке источников внешней информации "исчезают" блоки о котировках на фондовом рынке, информация об эмитентах и внешнее аудиторское заключение; менее значимыми становятся блоки о внешнеэкономической и политической ситуации.

Поскольку в силу объективных и субъективных причин для внешнего аналитика существуют ограничения в объеме информации, доступной для целей анализа (в том числе и для анализа эффективности финансовой деятельности), мы рассматриваем внешнюю бухгалтерскую отчетность, как основу для проведения анализа эффективности финансовой деятельности.

В 1998г. в Российской Федерации была принята Программа реформирования бухгалтерского учета в соответствии с Международными Стандартами Финансовой Отчетности, утвержденная постановлением Правительства Российской Федерации от 6 марта 1998 года № 283, в которой предусмотрен комплекс мер по развитию системы бухгалтерского учета и отчетности в РФ в рыночных условиях. Результатом проводимой реформы явились, например, изменения в форме представления информации в Отчете о прибылях и убытках, который стал более информативным при включении в его состав статей чрезвычайных доходов и расходов, а также статей отложенных налоговых активов и обязательств (ПБУ № 18/02); изменилась структура бухгалтерского баланса, в частности, из актива исключен раздел III "Убытки", информация о которых перенесена в раздел IV раздел "Капитал и резервы"; с января 2002г. предприятия обязаны вести бухгалтерский учет "по отгрузке", то есть факты финансово-хозяйственной деятельности отражаются непосредственно в момент их совершения, а не в момент расчетов по обязательствам, что соответствует требованиям МСФО; появились новые ПБУ, в том числе регламентирующие порядок отражения и признания расходов и доходов организации, раскрытия информации по прекращаемой деятельности и ее отдельным сегментам и др. Необходимо отметить, что процесс реформирования бухгалтерского учета в нашей стране способствовал повышению качества бухгалтерской отчетности, которая стала прозрачнее и аналитичнее [6].

Информационным стержнем комплексного анализа финансовой деятельности является Бухгалтерский баланс (форма №1) и Отчет о прибылях и убытках (форма №2), хотя это нисколько не умаляет значения остальных источников информации. Бухгалтерский баланс позволяет аналитику получить информацию о финансовом и имущественном состоянии организации в прошлом и сделать прогнозы на будущее; Отчет о прибылях и убытках является расшифровкой одного из балансовых показателей - нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) - и позволяет оценить, за счет какой деятельности (текущей, прочей или чрезвычайной) был получен тот или иной финансовый результат деятельности организации; Отчет о движении капитала содержит информацию, которая позволяет отследить изменение в капитале собственников; Отчет о движении денежных средств важен при анализе ликвидности, так как в этом отчете находится информация о свободных денежных средствах организации [17, стр. 48].

Анализ начинается с изучения информации, содержащейся в указанных формах отчетности, однако в целях корректности и удобства обработки информации ему предшествует подготовительный этап оценки и преобразования исходных данных.

Процедура оценки информации проводится в двух направлениях: выявление арифметической непротиворечивости данных и логический контроль их качества. Целью первого направления оценки информации является проверка количественной взаимоувязки показателей, представленных в документах. Логический контроль данных состоит в проверке информации с точки зрения ее реальности и сопоставимости показателей за различные периоды времени.

Информация, находящаяся в распоряжении аналитика (внешнего), может быть подвергнута им сомнению вследствие ненадежности источника получения этой информации; в таком случае необходимо обратиться к нескольким источникам и сравнить значения показателей. Наиболее объективной следует признать бухгалтерскую информацию, прошедшую аудиторскую проверку, поскольку смысл и назначение последней заключается именно в установлении и подтверждении правильности отражения данных о хозяйственных операциях в учетных регистрах и, прежде всего, в бухгалтерской отчетности. При этом следует обратить внимание на вид аудиторского заключения (безусловно положительное, условно положительное, отрицательное). Для аналитических целей условно положительное заключение сопоставимо с безусловно положительным заключением и, в зависимости от характера выявленных ошибок, может быть приемлемо. Отрицательное аудиторское заключение свидетельствует о недостоверности данных отчетности во всех ее существенных аспектах, а поэтому проводить анализ на основе таких отчетов нецелесообразно, так как финансовое состояние предприятия будет заведомо искажено.

Достоверность информации является, хотя и основополагающим, но не единственным фактором, принимаемым аналитиком во внимание при проведении анализа. Поскольку при оценке финансового положения предприятия анализ показателей проводится за ряд периодов, важно обеспечить методологическую сопоставимость исходных учетных данных. В связи с этим аналитику необходимо ознакомиться с учетной политикой предприятия, которая раскрывается в пояснительной записке к годовому отчету. Очевидно, что изменение практически любого пункта учетной политики в части оценки активов и формирования затрат приведет к структурным изменениям как Бухгалтерского баланса, так и Отчета о прибылях и убытках, а, следовательно, к изменению динамики всех рассчитываемых на их основе показателей. Следует также выяснить, не было ли за анализируемый период изменений в организационной структуре предприятия, поскольку это может существенным образом повлиять на структуру его имущества и капитала. Особое внимание аналитик должен уделить вопросу сопоставимости учетных данных в условиях инфляции. В Международной системе финансовой отчетности этому вопросу посвящен отдельный стандарт IAS 29-90 "Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции". В стандарте сказано, что в условиях гиперинфляции финансовые отчеты имеют смысл только тогда, когда они выражены в единицах измерения, типичных на момент предоставления балансового отчета. Итоговые суммы в балансовом отчете не всегда выражены в единицах измерения, соответствующих времени составления отчета, и уточняются путем введения общего индекса цен [17, стр. 32].

Вопрос сопоставимости данных нашел своеотражение в ПБУ № 4, где говориться, что если данные за период, предшествующий отчетному, несопоставимы с данными за отчетный период, то первые из названных данных подлежат корректировке исходя из правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету. Каждая существенная корректировка должна быть раскрыта в пояснении к Бухгалтерскому балансу и Отчету о прибылях и убытках вместе с указанием причин, вызвавших эту корректировку.

Другой составляющей подготовительного этапа комплексного анализа является процесс преобразования исходных данных. Речь идет о составлении так называемого аналитического баланса и отчета о прибылях и убытках. Оценка статей бухгалтерской отчетности и выявление взаимосвязей и взаимозависимостей между различными показателями финансовой деятельности предприятия позволяют получить представление о его финансовом положении на определенную дату - на начало и конец отчетного периода - тогда, как эволюционная природа функционирования предприятия остается скрытой от глаз пользователя. Более глубокий анализ финансового состояния проводится с привлечением дополнительных внеотчетных данных, однако, круг лиц, имеющих возможность работы с такой информацией, весьма ограничен. В результате использования внутренних данных снижается негативное влияние статичности информации отчетности; изучение наряду с количественными (стоимостными) характеристиками качественных характеристик исследуемого объекта (например, по методике Санкт-Петербургской торгово-промышленной палаты, о которой мы уже рассказали выше) повышает качество выносимых аналитиком суждений по поводу экономического благополучия (неблагополучия) предприятия.

Хорошее информационное обеспечение служит залогом корректности и результативности аналитической работы, но не гарантирует полностью достоверность и правильность выводов, сформулированных в процессе анализа. Немаловажную роль в интерпретации информации играет компетентность того лица, кто проводит анализ.


Раздел 3. Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности ООО «Немецкая химчистка»

3.1. Оценка основных показателей финансово-хозяйственной деятельности

Основными показателями финансово-хозяйственной деятельности любого предприятия являются объем реализации продукции, работ и услуг, его динамика и структура, себестоимость реализуемой продукции, работ и услуг, а также обеспеченность и эффективность использования основных производственных фондов предприятия.

Характеризуя объем оказанных услуг исследуемого предприятия и его динамику (См. табл. 7), можно отметить:

1) Объем реализации услуг ООО «Немецкая химчистка» в 2001 году составил 1000900 руб. В 2002 году объем услуг увеличился по отношению к 2001 году на 2391915 руб. или 239%, в 2003 году по отношению к 2002 году объем реализации вырос на 40889 руб. или 1%. В целом за анализируемый период увеличение выручки отреализации услуг составило 243%.

2) Характеризуя динамику ок5азанных услуг по видам, следует подчеркнуть. Наибольший прирост объема оказываемых услуг за анализируемый период наблюдается по таким видам услуг, как стирка белья и спецодежды, чистка изделий из натурального меха и мелкий ремонт изделий из меха, кожи и замши соответственно на 742628 руб. или 495%, 311954 руб. или 312% и 107321 руб. или 357%. Увеличение объема услуг по стирки белья и спецодежды вызвано заключением контракта на стирку спецодежды с ведущими строительными кампаниями г. Волгограда, такими как ЗАО «Монолитспецстрой», ОАО «Волгаремстрой», ООО «Техтранс» и др., увеличение объема услуг по чистке изделий из натурального меха и мелкому ремонту обусловлено новыми веяниями моды на натуральные меха.

Таблица 7

Объем реализации оказанных услуг ООО «Немецкая химчистка и его динамика в период 2001-2003 гг.

Наименование

Сумма, руб.

Изменение

2001г

2002г

2003г

Абсолютное, руб.

Относительное %

2002г по отношению к 2001г

2003г по отношению к 2002г

2003г по отношению к 2001г

2002г по отношению к 2001г

2003г по отношению к 2002г

2003г по отношению к 2001г

Объем оказанных услуг (Выручка от реализации)

1000900

3392815

3433704

2391915

40889

2432804

239

1

243

в том числе:

чистка и покраска изделий из замши, гладкой кожи, крега и нубука

200180

610707

618067

410527

7360

417887

205

1

209

чистка и покраска дубленок

190171

542850

549393

352679

6542

359222

185

1

189

чистка изделий из натурального меха

100090

373210

412044

273120

38835

311954

273

10

312

мелкий ремонт изделий из кожи, замши и меха

30027

135713

137348

105686

1636

107321

352

1

357

чистка текстильных изделий (пальто, костюмов, платьев, сорочек)

180162

407138

377707

226976

-29430

197545

126

-7

110

чистка ковров и ковровых покрытий

150135

441066

446382

290931

5316

296247

194

1

197

стирка белья и спецодежды

150135

882132

892763

731997

10631

742628

488

1

495

- значительно увеличение объем услуг по чистке и покраске изделий из замши и кожи, а также дубленок и чистке ковров и ковровых покрытий. Прирост объемов указанных услуг за анализируемый период соответственно составил: 417887 руб. или 209%, 359222 руб. или 189% и 296247 руб. или 197%.

Анализ структуры предоставляемых ООО «Немецкая химчистка» услуг (См. табл. 8 и рис. 5) показал, что в структуре оказываемых услуг произошли следующие изменения:

- если в 2001 году наибольший удельный вес занимаю услуги по чистке и покраске изделий из кожи и замши, а также дубленок и чистке текстильных изделий (пальто, костюмов и др.), составляющее в общем объеме оказанных услуг соответственно 20%, 19% и 18%, то в 2002-2003 года наибольший удельный вес приходился на услуги по стирке белья и спецодежды;

- наблюдается снижение доли услуг по чистке текстильных изделий с 18% до 11%;

Таблица 8

Структура предоставляемых услуг ООО «Немецкая химчистка»

Наименование

2001г

2002г

2003г

Сумма, руб.

Удельный вес, %

Сумма, руб.

Удельный вес, %

Сумма, руб.

Удельный вес, %

Объем оказанных услуг (выручка от реализации)

1000900

100

3392815

100

3433704

100

в том числе:

чистка и покраска изделий из замши, гладкой кожи, крега и нубука

200180

20

610707

18

618067

18

чистка и покраска дубленок

190171

19

542850

16

549393

16

чистка изделий из натурального меха

100090

10

373210

11

412044

12

мелкий ремонт изделий из кожи, замши и меха

30027

3

135713

4

137348

4

чистка текстильных изделий (костюмов, платьев, сорочек)

180162

18

407138

12

377707

11

чистка ковров

150135

15

441066

13

446382

13

стирка белья и спецодежды

150135

15

882132

26

892763

26

- доли услуг по чистке и покраске изделий из замши и кожи, а также дубленок сократились и составили соответственно 18% и 16%;

- незначительно повысилась доля услуг по чистке изделий из натурального меха, а именно с 10% до 12%;

- за анализируемый период наблюдается снижение доли услуг по чистке ковров и ковровых покрытий с 15% до 11%;

- наименьший удельный вес в объеме предоставляемых услуг занимают услуги по мелкому ремонту изделий из кожи, замши и меха, составляющие в 2001 году №%, в 2002-2003 годах – 4% в общем объеме выручки от реализации услуг.

Рис. 5 Структура предоставляемых услуг ООО «Немецкая химчистка»

Как отмечалось выше важным показателем, характеризующим работу предприятия и влияющим на ее результативность, является себестоимость продукции, работ и услуг.

Анализ себестоимости продукции, работ и услуг позволяет выяснить тенденции изменения данного показателя, определить влияние факторов на его прирост, установить резервы и выработать корректирующие меры по использованию возможностей снижения себестоимости продукции.

Одним из обобщающих показателей себестоимости продукции является показатель затрат на рубль продукции, который наглядно показывает прямую связь между себестоимостью и прибылью предприятия.

Расчет и анализ уровня затрат, приходящихся на один рубль реализации услуг исследуемого предприятия, представим в таблице 9.

Таблица 9

Анализ динамики себестоимости оказанных услуг и уровня затрат на рубль услуг ООО «Немецкая химчистка

Наименование показателя

2001г

2002г

2003г

Изменение

2001 по отношению к 2000

2002 по отношению к 2001

2002 по отношению к 2000

Выручка от реализации услуг, руб.

1000900

3392815

3433704

2391915

40889

2432804

Себестоимость оказанных услуг, руб.

292700

624404

1497621

331704

873217

1204921

Затраты на рубль услуг, руб.

0,29

0,18

0,44

-0,11

0,26

0,15

Характеризуя изменение суммы производственной себестоимости оказанных услуг, следует подчеркнуть, увеличение себестоимости услуг по отношению к предшествующему периоду в 2002 году составило 331704 руб. или 113%, в 2003 году – 873217 руб. или 140%. В целом за анализируемый период себестоимость оказанных услуг выросла на 1204921 руб. или 412% и составила 1497621 руб. Наглядно динамику себестоимости оказанных услуг можно проследить на рисунке 6.

Рис.6 Динамика себестоимости услуг ООО «Немецкая химчистка»

Оценивая динамику затрат, приходящихся на один рубль оказанных услуг, можно заметить, сокращение их доли в 2002 году по отношению к 2001 году с 29 до 18 коп или на 38%, в 2003 году наблюдается увеличение их доли с до 44 коп или на 144%. Более наглядно динамика уровня затрат на рубль оказываемых ООО «Немецкая химчистка» услуг представлена на рисунке 7.

Рис. 7 Динамика уровня затрат, приходящихся на один рубль реализации продукции ООО «Немецкая химчистка»

Для более углубленного анализа себестоимости произведенной продукции проведем анализ состава и структуры затрат ООО «Немецкая химчистка». Результаты расчетов обобщим в таблицах 10 и 11.

Таблица 10

Анализ динамики затрат на оказание услуг ООО «Немецкая химчистка»по основным экономическим элементам, руб.

Наименование элемента затрат

2001г

2002г

2003г

Изменение

2002г по отношению к 2001г

2003г по отношению к 2002г

2003г по отношению к 2001г

1 Материальные затраты

110255

265874

689542

155619

423668

579287

2 Затраты на оплату труда

75698

178958

479238

103260

300280

403540

3 Отчисления на социальные нужды

22709

53687

143771

30978

90084

121062

4 Амортизация

43160

75980

102458

32820

26478

59298

5 Прочие затраты

40878

49905

82612

9027

32707

41734

Общая сумма затрат на оказание услуг

292700

624404

1497621

331704

873217

1204921

На основе приведенных данных можно сделать следующие выводы:

- наблюдается увеличение себестоимость продукции в целом за анализируемый период с 292700 руб. до 1497621 руб. в год или на 1204921руб., что вызвано наращиванием объемов услуг;

- увеличение суммы материальных затрат в 2002 году по отношению к 2001 году составило 155619 руб. или 141%, в 2003 году по отношению к 2002 году – 423668 руб. или 159%; в целом за анализируемый период материальные затраты увеличились более чем в 5 раз, в результате чего их прирост составил 579287 руб. Увеличение суммы материальных затрат связано с наращиванием объемов оказываемых услуг, вызывающим увеличение расхода воды на технологические нужды, увеличением расхода электро- и тепло энергии на технологические нужды и расходом стиральных порошков, отбеливателей и др. используемых при очистке мыло-моющих средств, а также использованием более дорогого сырья с целью повышения качества чистки;

- прирост затрат на оплату труда основных производственных рабочих (операторов оборудования) и отчислений на социальные нужды за анализируемый период соответственно составил 403540 руб. и 121062 руб. или 533%, что вызвано увеличением численности операторов оборудования на 10 человек и повышением их среднемесячной заработной платы;

- сумма амортизационных отчислений от стоимости основного производственного оборудования, относимая на себестоимость оказанных услуг, увеличилась за анализируемый период на 59298 тыс. руб. или145% и составила в 2003 году 102458 руб., что вызвано наращиванием объемов оказываемых услуг при применении для начисления амортизации метода списания стоимости оборудования пропорционально объему оказанных услуг;

- увеличение суммы прочих производственных расходов на 41734 руб. или 51% вызвано увеличением расходов на обслуживание производственного оборудования.

Таблица 11

Структура затрат на оказание услуг ООО «Немецкая химчистка»

Наименование элемента затрат

2001г

2002г

2003г

Сумма, руб.

Удельный вес, %

Сумма, руб.

Удельный вес, %

Сумма, руб.

Удельный вес, %

Материальные затраты

110255

37,7

265874

42,6

689542

46,0

Затраты на оплату труда

75698

25,9

178958

28,7

479238

32,0

Отчисления на социальные нужды

22709

7,8

53687

8,6

143771

9,6

Амортизация

43160

14,7

75980

12,2

102458

6,8

Прочие затраты

40878

14,0

49905

8,0

82612

5,5

Производственная себестоимость оказанных услуг

292 700

35,6

624404

21,5

1 497 621

55,2

Коммерческие расходы

15800

1,9

75865

2,6

355040

13,1

Управленческие расходы

512700

62,4

2210621

75,9

861162

31,7

Общая себестоимость оказанных услуг

821 200

100

2910890

100

2713823

100

Структура себестоимости оказываемых услуг представлена рисунке 8.

Рис. 8 Структура производственной себестоимости оказанных услуг ООО «Немецкая химчистка»

Характеризуя структуру себестоимости оказываемых услуг, можно отметить:

- наибольший удельный вес в общем объеме производственных затрат занимают материальные затраты, доля которых за анализируемый период выросла с 37,7% до 46,0%, что вызвано применением более дорогих моющих средств с целью повышения качества оказываемых услуг;

- наблюдается увеличение доли затрат на оплату труда, а соответственно и отчислений на социальные нужду соответственно с 25,9 до 32,0% и с 7,8 до 9,6%, что вызвано повышением среднемесячной заработной платы и увеличением численности основных производственных рабочих 9операторов оборудования);

- наблюдается сокращение доли амортизационных отчислений и прочих производственных затрат, что связано с наличием в их суме постоянных затрат, остающихся неизменными при наращивании объемов оказываемых услуг;

- доля производственной себестоимости в объеме оказываемых услуг за анализируемый период выросла с 35,6 до 55,2%, что связано с изменениями в учетной политике исследуемого предприятия в части отнесения затрат на оказание услуг и формирования себестоимости услуг. Этой же причиной обусловлено сокращение доли управленческих расходов с 62,4 до 31,7%;

- увеличение доли коммерческих расходов ООО «Немецкая химчистка» с 1,9 до 13,1% в общей сумме затрат вызвано с открытием новых приемных пунктов, а следовательно повышением затрат на их обслуживание.

С целью обеспеченности исследуемого предприятия основными фондами и оценки эффективности их использования в работе проведем расчет основных показателей, используемых при анализе основных фондов. Результаты расчетов обобщим в таблице 12.

Таблица 12

Показатели обеспеченности ООО «Немецкая химчистка» основными фондами и эффективности их использования за 2001-2003 гг.

Наименование показателя

Формула расчета

Величина показателя

2001г

2002г

2003г

1 Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия, руб.

867405

946470

716346

2 Выручка от реализации продукции, работ и услуг,

руб.

1000900

3392815

3433704

3 Валовая прибыль, руб.

708200

2768411

1936083

4 Прибыль от продаж руб.

179700

481 925

719881

5 Чистая прибыль, руб.

150400

334 783

545313

6 Средняя стоимость основных средств (ОС),

руб.

431600

502242

241001

7 Доля основных средств в активах, %

Стоимость ОС / Итог баланса -нетто

50

53

34

Продолжение таблицы 12

8 Коэффициент износа основных средств

Накопленный износ / Первоначальная стоимость ОС

0,73

0,63

0,19

9 Рентабельность основных фондов, %

Прибыль от продаж / Среднегодовая стоимость ОС

42

96

299

10 Величина чистой прибыли на 1 руб. основных средств, руб.

Чистая прибыль / Среднегодовая стоимость ОС

0,35

0,67

2,26

11 Фондоотдача, руб./руб.

Выручка от реализации / Средняя стоимость ОС

2,32

6,76

14,25

12 Фондоемкость, руб./руб.

Среднегодовая стоимость ОС / Выручка от реализации

0,43

0,15

0,07

На основе данных, представленных в таблице 12, можно сделать следующие выводы:

1) Среднегодовая стоимость основных фондов ООО «Немецкая химчистка» в 2001 году составляла, 431600 руб., к 2002 году она выросла до 502242 руб., что связано с приобретением нового оборудования, а в 2003 году сократилась до 241001 руб., что вызвано реализацией неиспользуемого и неликвидного оборудования.

2) В результате снижения среднегодовой стоимости основных средств их доля в общей сумме активов предприятия сократилась с 50% до 34%.

3) Если в 2001 году ООО «Немецкая химчистка» имело оборудование с 73% степенью износа, то к концу анализируемого периода оно избавилось от старого и неиспользуемого оборудования и приобрело новое, в результате чего исследуемое предприятие стало иметь основные фонды, имеющие степень износа всего 19%. Снижение анализируемого показателя в динамике свидетельствует о его стремлении к обновлению своих производственных мощностей.

4) Исследуемое предприятие эффективно использует свои производственные фонды, о чем свидетельствует уровень и динамика показателей эффективности использования основных средств. Динамику основных показателей эффективности использования основных средств исследуемого предприятия можно проследить на рисунке 9.

Рис. 9 Динамика показателей эффективности использования основных фондов ООО «Немецкая химчистка»

Так:

- рентабельность основных фондов в 2001 году составляла 42%, что означает на 1 рубль вложенных в основные фонды средств приходилось 42 коп. прибыли от реализации, к концу анализируемого показателя рентабельность продаж выросла до 299%;

- величина чистой прибыли, приходящейся на 1 рубль основных средств, увеличилась за анализируемый период с 35 коп. до 2,26 руб.;

- наблюдается повышение фондоотдачи основных средств с 2,32 до 14,25 руб., что свидетельствует об увеличении объема реализации услуг приходящегося на 1 рубль стоимости основных фондов ООО «Немецкая химчистка» более чем в пять раз или на 11,93 руб.


3.2. Оценка имущественного положения и финансовых ресурсов

Имущественное положение любого предприятия характеризуется величиной, составом и состоянием активов и капиталом, которыми владеет и распоряжается предприятие для достижения своей цели.

В процессе функционирования предприятия, величина активов и их структура претерпевают постоянные изменения.

Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре финансовых ресурсов ООО «Немецкая химчистка» (средств и их источников), а также в динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа баланса.

На основании баланса ООО «Немецкая химчистка» за 2001-2003 гг. выполним аналитическую группировку и проведем анализ общего объема финансовых ресурсов вложенных в предприятие (См табл. 13), а также анализ статей актива и пассива баланса, результаты расчетов представим в табличной форме (См табл.14 и табл.15).

Анализируя полученные данные можно отметить: общий объем вложенных в ООО «Немецкая химчистка» финансовых ресурсов на начало 2001 года составлял 418200 руб., к концу года объем финансовых инвестиций, вложенных в исследуемое предприятие, увеличился на 898409 руб. или 215% и составил 1316609 руб. К концу 2002 года общая стоимость вложенного капитала сократилась на 740279 руб. или на 66%, а к концу 2003 года вновь выросла на 280032 руб. или 49% и составила 856362 руб.

В целом за анализируемый период объем вложенных в ООО «Немецкая химчистка» финансовых ресурсов вырос более чем в два раза (на 438162 руб. или 105%).

Таблица 13

Анализ динамики общего объема финансовых ресурсов ООО «Немецкая химчистка»

2001г

2002г

2003г

на начало года,

руб.

на конец года,

руб.

Абсолютное изменение, руб.

Темп роста, %

на конец года,

руб.

Абсолютное изменение, руб.

Темп роста, %

на конец года,

руб.

Абсолютное изменение, руб.

Темп роста, %

Финансовые ресурсы, вложенные в предприятие

418 200

1 316 609

898 409

315

576 330

-740 279

44

856 362

280 032

149

Таблица 14

Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса ООО «Немецкая химчистка» за 2001-2003гг.

Актив баланса

2001г

2002г

2003г

На начало года

на конец года

Абсолютное отклонение, руб.

Темп роста, %

на конец года

Абсолютное отклонение, руб.

Темп роста, %

на конец года

Абсолютное отклонение, руб.

Темп роста, %

руб.

в % к итогу

руб.

в % к итогу

руб.

в % к итогу

руб.

в % к итогу

Имущество всего

418200

100

1316609

100,0

898409

314,8

576330

100,0

-740279

43,8

856362

100,0

280032

148,6

Иммобилизованные активы

85600

20,5

795400

60,4

709800

929,2

209083

36,3

-586317

26,3

274439

32,0

65356

131,3

Оборотные активы

332600

79,5

521209

39,6

188609

156,7

367247

63,7

-153962

70,5

581923

68,0

214676

158,5

в том числе:

Запасы

275100

82,7

479200

91,9

204100

174,2

259436

70,6

-219764

54,1

460 921

79,2

201485

177,7

Дебиторская заложенность

40900

12,3

30500

5,9

-10400

74,6

47 563

13,0

17063

155,9

95 685

16,4

48122

201,2

Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

16600

5,0

11509

2,2

-5091

69,3

27128

7,4

15619

235,7

25317

4,4

-1811

93,3

Прочие оборотные активы

0

0

0

0

0

33120

9,0

33120

0

0

-33120

0


Таблица 15

Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса ООО «Немецкая химчистка» за 2001-2003 гг.

Пассив баланса

2001г

2002г

2003г

На начало года

на конец года

Абсолютное отклонение, руб.

Темп роста, %

на конец года

Абсолютное отклонение, руб.

Темп роста, %

на конец года

Абсолютное отклонение, руб.

Темп роста, %

руб.

в % к итогу

руб.

в % к итогу

руб.

в % к итогу

руб.

в % к итогу

Имущество всего

418200

100,0

1316609

100,0

898409

314,8

576330

100

-740279

43,8

856362

100

280032

148,6

Собственный капитал

164600

39,4

164609

12,5

9

100,0

499392

86,7

334783

303,4

710174

82,9

210782

142,2

Заемный капитал

253600

60,6

1152000

87,5

898400

454,3

76938

13,3

-1075062

6,7

146188

17,1

69250

190,0

в том числе:

Долгосрочные обязательства

0

0,0

0

0,0

0

0

0,0

0

0

0,0

0

Краткосрочные кредиты и займы

85500

33,7

182000

15,8

96500

212,9

0

0,0

-182000

0,0

0

0,0

0

Кредиторская задолженность

167400

66,0

970000

84,2

802600

579,5

76938

100,0

-893062

7,9

146188

100,0

69250

190,0

Прочие краткосрочные обязательства

700

0,3

0

0,0

-700

0,0

0

0,0

0

0

0,0

0

Динамику общего объема вложенных в исследуемое предприятие финансовых ресурсов можно проследить на рисунке 10.

Рис. 10 Динамика финансовых ресурсов ООО «Немецкая химчистка»

На основе данных таблицы 14 можно сделать вывод:

1) На начало анализируемого период доля оборотных активов предприятия составляла 79,5%, а доля внеоборотных активов – 20,5%. Однако, следует отметить, за анализируемый период произошли не очень значительные изменения, так: к концу 2001 года доля внеоборотных активов увеличилась и составила 60,4%, к концу 2002 года их доля сократилась до 36,3% в общей сумме активов, а к концу 2003 года она уже составляла 32%.

2) Наибольший удельный вес в структуре оборотных активов исследуемого предприятия занимают запасы, при чем за анализируемый период наблюдается сокращение доли запасов с 82,7% до 79,2%, это вызвано увеличением доли других видов оборотных активов, так: объем дебиторской задолженности вырос с 12,3% до 16,4%.

3) В 2001 году наблюдается увеличение общей суммы активов ООО «Немецкая химчистка» на 898409 руб. или на 215%, что вызвано увеличением оборотных активов на 188609 руб. или 56,7% и суммы внеоборотных активов на 709800 руб. или на 129,2%. В 2002 году наблюдается сокращение суммы активов предприятия на 740279 руб., в том числе иммобилизованных активов на 586317 руб., а оборотных активов на 153962 руб. В 2003 году также наблюдается увеличение суммы активов предприятия на 280032 руб., что обусловлено ростом стоимости иммобилизованных активов на 65356 руб. и оборотных средств – 214676 руб.

Наглядно произошедшие изменения в структуре активов предприятия можно проследить на рисунке 11.

Рис. 11 Структура активов ООО «Немецкая химчистка» за 2001-2003 гг.

По данным таблицы 15 модно сделать выводы:

1) В 2001 году наблюдается сокращение доли собственного капитала, с 39,4 до 12,5%, к концу 2002 года наблюдается увеличение доли финансирования за счет собственных источников финансирования, которая составила 86,7% в общей сумме капитала, к концу 2003 года доля собственного капитала немного сократилась и составила 82,9%.

В целом за анализируемый период доля собственного капитала выросла с 39,4 до 82,9%.

2) Доля заемных источников финансирования активов ООО «Немецкая химчистка» сократилась с 60,6 до 17,1%.

3) Анализируя структуру заемного капитала предприятия, можно отметить, если основным источником его формирования является кредиторская задолженность, которая на начала 2001 года составляла в общем объеме 66%, к концу года ее доля увеличилась до 84,2%, к концу 2002 года и на протяжении сей оставшейся части анализируемого периода заемный капитал ООО «Немецкая химчистка» формировался полностью за счет кредиторской задолженности. Достаточно весомый вес в структуре заемного капитала на начало 2001 года имели краткосрочные кредиты и займы, составляющие 33,7% в общей сумме заемных источников финансирования, к концу года их доля сократилась до 15,8%, а в последующий период снизилась до нуля.

Следует отметить, в процессе финансирования своей деятельности ООО «Немецкая химчистка» не использует долгосрочных заемных источников финансирования.

4) Динамика собственного капитала показала, что если в 2001 году его величина составляла 164600 руб., то к концу 2002 года она увеличилась на 334783 руб. или 102,4%, а к концу 2003 года - на 210782 руб. или 42,2% и составила 710174 руб.

В целом за анализируемый период прирост собственного капитала составил 545574 руб. или 231,5%.

5) Величина заемного капитала за анализируемый период также колебалась, если на начало 2001 года она составляла 253600 руб., то к концу года сумма заемных средств выросла на 898400 руб. или на 354,3%, что было вызвано увеличением объема кредиторской задолженности на 802600 руб. и получением дополнительного краткосрочного кредита в сумме 96500 руб. В 2002 году объем заемного капитала сократился на 1075062 руб. или 93,3%, в том числе кредиторская задолженность снизилась на 893062 руб. или 92,1%, краткосрочные кредиты были погашены в полной сумме, составляющей 182000 руб. К концу 2003 года наблюдается увеличение суммы заемного капитала на 69250 руб. или 90%, что произошло за счет прироста кредиторской задолженности.

Произошедшие изменения в структуре капитала исследуемого предприятия можно проследить на рисунке 12.

Рис. 12 Структура источников формирования средств (капитала) ООО «Немецкая химчистка» по годам

3.3. Оценка ликвидности и финансовой устойчивости

Как было отмечено ранее, одними из важнейших характеристик финансово-экономической деятельности любого предприятия являются платежеспособность и финансовая устойчивость.

Под платежеспособностью обычно понимается способность предприятия рассчитываться по краткосрочной кредиторской задолженности имеющимися в его распоряжении денежными средствами и их эквивалентами.

Стабильность деятельности предприятия в долгосрочной перспективе характеризует понятие финансовая устойчивость. То есть финансовую устойчивость можно трактовать как способность предприятия отвечать по своим долгосрочным финансовым обязательствам

Для проведения анализа ликвидности и платежеспособности предприятия его активы группируют по степени их ликвидности, а пассивы – по срокам предъявления требований (срокам их погашения).

Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на четыре группы [38, c. 65].

Наиболее ликвидные активы – А1. В эту группу входят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

Быстро реализуемые активы – А2. В эту группу входят дебиторская задолженность и прочие активы.

Медленно реализуемые активы – А3. В эту группу включаются статьи раздела II актива «Запасы» кроме строки «Расходы будущих периодов», а из I раздела баланса статья «Долгосрочные финансовые вложения».

Трудно реализуемые активы – А4. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса, за исключением строки, включенной в группу «Медленно реализуемые активы».

Обязательства предприятия (статьи пассива баланса) также группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты.

Наиболее срочные обязательства – П1. В группу включается кредиторская задолженность.

Краткосрочные пассивы – П2. В группу включаются краткосрочные кредиты и займы, и прочие краткосрочные пассивы.

Долгосрочные пассивы – П3. В группу входят долгосрочные кредиты и займы.

Постоянные пассивы – П4. В группу включаются строки III раздела баланса плюс строки «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов» из V раздела. В целях сохранения баланса актива и пассива итог этой группы уменьшается на величину строки «Расходы будущих периодов» II раздела актива баланса.

Полученные результаты для наглядности оформляются в виде таблицы.

Техническая сторона анализа ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву, т.е. для определения ликвидности надо сопоставить произведенные расчеты групп активов и групп обязательств. Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений:

A1 ³П1,

А2 ³П2,

А3 ³П3,

А4 ≤ П4.

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер, и в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у предприятия собственных оборотных средств.

В случае, когда оно или несколько других неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

На основе выше обозначенного соотношения групп активов и пассивов баланса определяется и платежеспособность предприятия

Результаты группировки активов по степени их ликвидности, а обязательства по срокам их погашения, а также результаты их сопоставления представим в таблице 16.

Таблица 16

Анализ ликвидности баланса ООО «Немецкая химчистка»

Актив

на начало года,

руб.

на конец года,

руб.

Пассив

на начало года, руб.

на конец года, руб.

Платежный излишек (недостаток), руб.

на начало года

на конец года

2001г

А1 Наиболее ликвидные активы

16600

11509

П1 Наиболее срочные обязательства

167400

970000

-150800

-958491

А2 Быстрореализуемые активы

40900

30500

П2 Краткосрочные пассивы

86200

182000

-45300

-151500

А3 Медленно реализуемые активы

275100

479200

П3 Долгосрочные пассивы

0

0

275100

479200

А4 Трудно реализуемые активы

85600

795400

П4 Постоянные пассивы

164600

164 609

-79000

630791

Итого

418200

1316609

Итого

418200

1316609

0

0

2002г

А1 Наиболее ликвидные активы

11509

27128

П1 Наиболее срочные обязательства

970000

76938

-958491

-49810

А2 Быстрореализуемые активы

30500

47563

П2 Краткосрочные пассивы

182000

0

-151500

47563

А3 Медленно реализуемые активы

479200

292556

П3 Долгосрочные пассивы

0

0

479200

292556

А4 Трудно реализуемые активы

795400

209083

П4 Постоянные пассивы

164609

499392

630791

-290309

Итого

1316609

576330

Итого

1316609

576330

0

0

2003г

А1 Наиболее ликвидные активы

27128

25317

П1 Наиболее срочные обязательства

76938

146188

-49810

-120871

А2 Быстрореализуемые активы

47563

42254

П2 Краткосрочные пассивы

0

0

47563

42254

А3 Медленно реализуемые активы

292556

514352

П3 Долгосрочные пассивы

0

0

292556

514352

А4 Трудно реализуемые активы

209083

274439

П4 Постоянные пассивы

499 392

710 174

-290309

-435735

Итого

576330

856362

Итого

576330

856362

0

0

На основе данных таблицы 16 следует отметить:

1) Ликвидность баланса ООО «Немецкая химчистка» отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по первой и второй группе активов в 2001-2002 гг. (А1и А2) компенсируется избытком по третьей группе активов (А3), а недостаток по первой группе активов в 2003 году (А1) компенсируется избытком по второй и третьей группе активов (А2 и А3).

2) Сопоставление наиболее срочных активов с наиболее срочными пассивами показало, что если в 2001-2002 гг. ООО «Немецкая химчистка» было в течение трех месяцев неспособно погасить свои наиболее срочные обязательства, а могло их погасить только в течении шести месяцев следующего за отчетным года, о чем свидетельствует сопоставление наиболее срочных и быстро реализуемых активов с наиболее срочными и краткосрочными пассивами, то в 2003 году анализируемое предприятие стало способным к погашению своих свои наиболее срочные обязательства в течение трех месяцев.

3) Сложившаяся картина позволяет сделать вывод о текущей неплатежеспособности исследуемого предприятия, при чем данная картина прослеживается в течение всего анализируемого периода.

Сравнение групп активов и пассивов баланса (анализ ликвидности баланса) выражает способность предприятия осуществлять расчеты по всем видам обязательств – как по ближайшим, так и по отдаленным, однако, не дает представления о возможности предприятия в плане погашения именно краткосрочных обязательств. Поэтому для оценки платежеспособности предприятия используются относительные показатели ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств. Показатели платежеспособности и ликвидности исследуемого предприятия приведем в таблице 17.

Таблица 17

Показатели, характеризующие ликвидность и платежеспособность ООО «Немецкая химчистка» за 2001-2003 гг.

Показатели

2001г

2002г

2003г

на начало года

на конец года

Отклонение

на начало года

на конец года

Отклонение

на начало года

на конец года

Отклонение

Общий показатель ликвидности

0,57

0,16

-0,41

0,16

1,80

1,64

1,80

1,37

-0,43

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,07

0,01

-0,06

0,01

0,35

0,34

0,35

0,17

-0,18

Коэффициент "критической оценки"

0,23

0,04

-0,19

0,04

0,97

0,93

0,97

0,46

-0,51

Коэффициент текущей ликвидности

1,31

0,45

-0,86

0,45

4,77

4,32

4,77

3,98

-0,79

Коэффициент маневренности функционирующего капитала

0,21

-0,02

-0,23

-0,02

0,09

0,11

0,09

0,06

-0,04

Доля оборотных средств в активах

20,47

60,41

39,94

60,41

36,28

-24,13

36,28

32,05

-4,23

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

92,29

-79,30

-171,59

-79,30

138,85

218,15

138,85

158,77

19,92

Коэффициент восстановления платежеспособности

0,77

2,29

1,89

По данным таблицы 17 можно сделать выводы:

1) ООО «Немецкая химчистка» на начало анализируемого периода является неликвидным, так как общий показатель ликвидности предприятия не превышает рекомендуемое значение (≥1) и составляет на начало 2001 года 0,57, а к концу года снижается до 0,16. В 2002 году исследуемому предприятию удалось повысить уровень своей ликвидности, в результате чего общий показатель ликвидности предприятия вырос на 164% и составил 1,80. Однако к концу 2003 года анализируемый показатель сократился до 1,37, что характеризует снижение степени ликвидности ООО «Немецкая химчистка». Уровень общего показателя ликвидности предприятия на конец 2003 года свидетельствует о ликвидности предприятия.

2) Коэффициент абсолютной ликвидности ООО «Немецкая химчистка» на начало 2001 года составил 0,07, что означало способность исследуемого предприятия погасить за счет денежных активов 7% своих обязательств. К концу 2001 года анализируемый показатель сократился до 0,01, что свидетельствовало о снижение степени платежеспособности ООО «Немецкая химчистка». На конец 2002 года коэффициент абсолютной ликвидности вырос до 0,34, что свидетельствует о повышении возможности исследуемого предприятия погасить больше своих краткосрочные обязательства в ближайшее время за счет денежных средств. К концу 2003 года наблюдается снижение платежеспособности предприятия, так как коэффициент абсолютной ликвидности сократился до 0,17. Сложившийся уровень коэффициента абсолютной ликвидности на конец 2003 года свидетельствует о неплатежеспособности предприятия, так как рекомендуемое значение анализируемого показателя лежит в пределах от 0,2 до 0,7.

3) Коэффициент «критической оценки» показа, что на начало 2001 года предприятие было способно погасить 23% своих краткосрочных обязательств немедленно за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также за счет ожидаемых поступлений по расчетам, к концу 2001 года уровень анализируемого показателя сократился до 0,04. К концу 2002 года наблюдается увеличение уровня коэффициента «критической оценки» на 93% и составил 0,97, а к концу 2003 года снизился до 0,46. Рекомендуемое значение коэффициента «критической оценки» – более 1,5, а допустимое – от 0,7 до 0,8.

Таким образом, сложившийся уровень коэффициентов абсолютной ликвидности и «критической оценки» подтверждают ранее сделанные выводы о неплатежеспособности предприятия.

4) Характеризуя динамику коэффициента текущей ликвидности можно отметить, что в 2001 году наблюдается его снижение с 1,31 до 0,45, а к концу 2002 года резкий скачек до 4,77. В 2003 году анализируемый показатель сократился до 3,98. Сложившийся уровень коэффициента текущей ликвидности на конец 2003 года показывает, что исследуемое предприятие ликвидно и способно погасить свои краткосрочные обязательства за счет мобилизации всех оборотных средств, так как уровень анализируемого показателя лежит в оптимальных пределах, более 2.

Наглядно динамику основных показателей ликвидности можно проследить на рисунке 13.

Рис. 13 Динамика коэффициентов ликвидности ООО «Немецкая химчистка» в период с 2001-2003 гг.

5) Коэффициент маневренности функционирующего капитала показал, что 21% функционирующего капитала на начало 2001 года было обездвижено в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности, к концу анализируемого периода доля обездвиженного функционирующего капитала ООО «Немецкая химчистка» сократилась до 6%, что является положительным моментом.

6) Доля собственных оборотных активов предприятия собственными средствами за анализируемый период претерпела значительные колебания, так на начало 2001 года доля собственных оборотных активов составляла 20,47% в общей сумме оборотного капитала, к концу года доля собственных оборотных средств возросла почти в три раза и составила 60,41%; за 2002 год уровень финансирования оборотных активов за счет собственных средств сократился и составил 36,28% в общей сумме; к концу 2003 года доля собственных оборотных средств сократилась до 32,05%. Снижение показателя в динамике не благоприятно для исследуемого предприятия.

7) Сложившийся уровень коэффициента восстановления платежеспособности, превышающий в течении трех анализируемых лет рекомендуемое значение (не менее 1) показывает, что ООО «Немецкая химчистка» может восстановить свою платежеспособность в 2001 году в течении 6 месяцев, а в 2002-2003 годах в течении трех месяцев, однако наблюдается снижение анализируемого показателя в 2003 году по отношению к 2002 году с 2,29 до 0,89.

Важным показателем финансового состояния предприятия и его устойчивости является обеспеченность запасов нормальными источниками финансирования. Финансовая устойчивость зависит от того, насколько оптимальна общая финансовая структура предприятия, соотношение между статьями актива и пассива баланса.

Для долгосрочных активов – это, как правило, собственный капитал и долгосрочные заемные средства.

Для оборотных активов – это собственный капитал и краткосрочные кредиты и займы.

Средства предприятия и их источники можно представить в виде следующей балансовой модели:

ВА + ОА = СК + ДО + КО (37)

где ВА - внеоборотные активы

ОА - оборотные активы

СК – собственный капитал

ДО - долгосрочные обязательства

КО – краткосрочные обязательства

Преобразовав эту формулу, получим:

ОА = СК – ВА +ДО +КО (38)

Z + ДЗ + ДС + КВФ = СК – ВА + ДО + КЗ + ККЗ (39)

где КО – краткосрочные обязательства

ДЗ - дебиторская задолженность

ДС – денежные средства

КВФ – краткосрочные финансовые вложения

Z – запасы

КЗ –кредиторская задолженность

ККЗ – краткосрочные кредиты и займы

При условии ограничения запасов Z ≤ СК – ВА + ДО будет выполняться условие платежеспособности предприятия:

ДЗ + ДС + КВФ ≥ КЗ + ККЗ. (40)

Таким образом соотношение величины запасов и затрат и величин собственных и заемных источников их формирования, определяет финансовую устойчивость предприятия. Обеспеченность запасов и затрат источниками их формирования составляет сущность финансовой устойчивости. Тогда как платежеспособность выступает её внешним проявлением. В то же время степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования есть причина той или иной степени платежеспособности, выступающей как следствие обеспеченности.

Алгоритм определения степени финансовой устойчивости можно представить следующей схемой:


Рис. 14Схема алгоритма определения типа финансовой устойчивости

Для оценки обеспеченности запасов ООО «Немецкая химчистка» источниками финансирования проведем анализ динамики и структуры актива и пассива, результаты которого обобщим в таблице 18

Таблица 18

Определение типа финансовой устойчивости ООО «Немецкая химчистка».

Показатели

2001г

2002г

2003г

на начало года,

руб.

на конец года,

руб.

Изменение (+,-)

руб.

на начало года,

руб.

на конец года,

руб.

Изменение (+,-)

руб.

на начало года, руб.

на конец года,

руб.

Изменение (+,-)

руб.

Собственный капитал

164600

164609

9

164609

499392

334783

499392

710174

210782

Долгосрочные обязательства (кредиты и займы)

0

0

0

0

0

0

0

0

0

Краткосрочные обязательства (кредиты и займы)

253600

1152000

898 400

1152000

76938

-1075062

76938

146188

69250

Внеоборотные активы (основной капитал)

85600

795400

709 800

795400

209083

-586317

209083

274439

65356

Оборотные активы

332600

521209

188 609

521209

367247

-153962

367247

581923

214676

в том числе Запасы и затраты

275100

479200

204 100

479200

259436

-219764

259436

460921

201485

Наличие собственных оборотных средств (стр.1-стр.4)

79000

-630791

-709791

-630791

290309

921100

290309

435735

145426

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.6-стр.5)

-196100

-1109991

-913891

-1109991

30873

1140864

30873

-25186

-56059

Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов (стр.6+стр.2-стр.5)

-196100

-1109991

-913891

-1109991

30873

1140864

30873

-25186

-56059

Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов (стр.6+стр.2+стр.3-стр.5)

57500

42009

-15491

42009

107811

65802

107811

121002

13191

Тип финансовой устойчивости

(0,0,1)

(0,0,1)

(0,0,1)

(1,1,1)

(1,1,1)

(0,0,1)

По данным таблицы 18 можно сделать вывод, что финансовое состояние исследуемого предприятия характеризуется как неустойчивое, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников финансирования оборотного капитала за счет собственных средств. Лишь на конец 2002 / начало 2003 года наблюдается абсолютная финансовая устойчивость, к концу 2003 года которая нарушается. Наглядно определение типа финансовой устойчивости исследуемого предприятия можно проследить на рисунке 15.

Рис. 15 Тип финансовой устойчивости ООО «Немецкая химчистка» в период с 2001 по 2003 года

Детальную характеристику сложившейся на предприятии финансовой ситуации можно дать с помощью ряда финансовых коэффициентов [34, с. 286], [22, с. 36]. Эти коэффициенты имеют установленное нормативное значение, и если коэффициенты, рассчитанные по данным исследуемого предприятия будут в пределах этого норматива, то финансовое состояние предприятия можно считать устойчивым. Поэтому, для более углубленной оценки финансовой устойчивости предприятия рассчитаем относительные показатели, характеризующие финансовую устойчивость исследуемого предприятия. Результаты расчетов обобщим в таблице 19.

Таблица 19

Показатели, характеризующие финансовую устойчивость ООО «Немецкая химчистка»

Показатели

2001г

2002г

2003г

на начало года

на конец года

Отклонение

на начало года

на конец года

Отклонение

на начало года

на конец года

Отклонение

Коэффициент капитализации

1,54

7,00

5,46

7,00

0,15

-6,84

0,15

0,21

0,05

Коэффициент обеспечения собственными источниками финансирования

0,24

-1,21

-1,45

-1,21

0,79

2,00

0,79

0,75

-0,04

Коэффициент финансовой независимости

0,39

0,13

-0,27

0,13

0,87

0,74

0,87

0,83

-0,04

Коэффициент финансирования

0,65

0,14

-0,51

0,14

6,49

6,35

6,49

4,86

-1,63

Коэффициент финансовой устойчивости

0,39

0,13

-0,27

0,13

0,87

0,74

0,87

0,83

-0,04

Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов

0,29

-1,32

-1,60

-1,32

1,12

2,44

1,12

0,95

-0,17

По данным таблицы 19 можно сделать следующие выводы:

1) Если на начало 2001 года на 1 руб. вложенных в активы собственных средств приходилось 154% заемных, то к концу года величина заемных средств увеличилась на 546%. К середине анализируемого периода наблюдается снижение коэффициента капитализации, в результате чего на конец 2002 года на 1 руб. вложенных в активы собственных средств приходилось 15% заемных, а к концу 2003 году коэффициент капитализации вырос до 0,21, что свидетельствует о повышении объемов привлечения заемных средств в 2003 году по отношению к предшествующему году.

2) Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования оборотных активов показал, что за анализируемый период наблюдаются резкие изменения в политике финансирования активов за счет собственных средств: так, если на начало анализируемого периода коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными источниками финансирования составлял 24%, то к концу года он сократился минимума; к концу 2002 года снова вырос до 79%, а к концу 2003 года опять упал и составил 75%. Следует отметить в течении всего анализируемого периода коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными источниками финансирования так и не превысил рекомендуемого уровня, лежащего в пределах от 0,6 до 0,8, что неблагоприятно для предприятия.

3) Увеличение объемов привлечения заемных источников финансирования в 2001 году вызвало сокращение удельного веса собственных средств в общей сумме источников финансирования с 39% до 13%, о чем свидетельствует динамика коэффициента финансовой независимости. Однако, в 2002 году ООО «Немецкая химчистка» удалось повысить доли собственных источников формирования капитала за счет сокращения объемов привлечения заемного капитала, при этом доля собственных средств составила 87%, к концу 2003 году наблюдается некоторое снижение доли собственного капитала, которая составила 83%. Коэффициент финансовой независимости ООО «Немецкая химчистка» исследуемое предприятие выше рекомендуемого уровня, составляющего не менее 0,5, а это означает что является независимым от кредиторов и заемщиков.

4) Коэффициент финансирования показывает, что если на начало 2001 года собственные источники финансирования не превышали заемные, к тому же превышение заемных источников к концу 2001 года над собственными увеличилось, о чем свидетельствует сокращение анализируемого показателя с 0,65 до 0,14, то к концу 2002 года величина собственных средств превышала заемные в 6,49 раза, однако, к концу анализируемого периода коэффициент финансирования сократился до 4,86, но все же остался выше рекомендуемого уровня, составляющего более 1.

5) За счет устойчивых источников средств ООО «Немецкая химчистка» на начало 2001 года финансировалось 39% активов, к концу года объем финансирования сократился до 13%; к концу 2002 года предприятию удалось повысить уровень финансирования за счет устойчивых пассивов до 87%, к концу 2003 года объем финансирования за счет устойчивых источников средств вновь сократился до 83%. Таким образом, за анализируемый период доля финансирования активов за счет устойчивых источников выросла, а это свидетельствует о повышении финансовой устойчивости и независимости предприятия.

Следует отметить, коэффициент финансовой устойчивости ООО «Немецкая химчистка» ниже рекомендуемого предела (от 0,8 до 0,9).

6) Если в начале анализируемого периода запасы ООО «Немецкая химчистка» формировались на 29% за счет собственных источников финансирования, то к концу 2001 года доля финансирования запасов за счет собственных средств сократилась до 0. К концу 2002 году уровень финансирования запасов за счет собственных источников вырос до 112%, а к концу 2003 года снизился до 95%.

Динамику основных показателей финансовой устойчивости ООО «Немецкая химчистка» можно проследить на рисунке 16.

Рис. 16 Динамика основных показателей финансовой устойчивости ООО «Немецкая химчистка»

3.4 Оценка деловой активности и эффективности деятельности

Для оценки финансовых результатов деятельности ООО «Немецкая химчистка» в работе необходимо проанализировать основные показатели доходности исследуемого предприятия.

Результативность и экономическая целесообразность функционирования любого предприятия измеряются абсолютными и относительными показателями. Поэтому деятельность исследуемого предприятия оценим с точки зрения абсолютных показателей эффективности деятельности (прибыльности) и с точки зрения относительных показателей (рентабельности). В практике анализа исследование доходности и эффективности деятельности предприятия осуществляется совместно с оценкой его деловой активности, так как показатели деловой активности характеризуют результаты и эффективность текущей производственной деятельности предприятия, уровень эффективности использования ресурсов.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Чем быстрее обращаются средства, тем выше активность предприятия. От того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги (совершают кругооборот), зависит непосредственно и финансовое положение предприятия, его ликвидность и платежеспособность.

Такое влияние объясняется тем, что со скоростью оборота средств связаны:

- минимально необходимые величины авансированного капитала и связанные с ним выплаты денежных средств (проценты за использование кредитом банков, дивиденды по акциям и другие);

- потребность в дополнительных источниках финансирования (и плата за них);

- сумма затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и их хранением;

- величина уплачиваемых налогов и др.

На длительность нахождения средств в обороте влияет сфера деятельности предприятия, отраслевая принадлежность, экономическая ситуация в стране, но все же главным образом – это внутренние условия деятельности предприятия и в первую очередь эффективная стратегия правления активами. При проведении анализа деловой активности предприятия рассчитываются коэффициенты, характеризующие деловую активность – показатели оборачиваемости активов и капитала, и прослеживается их динамика.

Несложным, но весьма эффективным по своим аналитическим возможностям является анализ Отчета о прибылях и убытках (Форма N 2), показывающий порядок уровень, структуру и динамику прибыли предприятия. Результаты такого анализа обобщим в таблице 20.

Таблица 20

Анализ уровня, состава и динамики прибыли ООО «Немецкая химчистка», руб.

Наименование показателя

2001г

2002г

2003г

Изменение

2002г по отношению к 2001г

2003г

по отноше

нию к 2002г

2003г по отношению к 2001г

1 Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

1000900

3392815

3433704

2391915

40889

2432804

2 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

292700

624404

1497621

331704

873217

1204921

3 Валовая прибыль

708200

2768411

1936083

2060211

-832328

1227883

4 Коммерческие расходы

15800

75865

355 040

60065

279175

339240

5 Управленческие расходы

512700

2210621

861162

1697921

-1349459

348462

6 Прибыль (убыток) от продажи

179 700

481925

719881

302225

237956

540181

7 Операционная прибыль (убыток)

0

-64006

-26 586

-64 006

37 420

-26 586

8 Внереализационная прибыль (убыток)

-6600

-83136

-119 745

-76 536

-36 609

-113145

9 Прибыль (убыток) до налогообложения

173100

334783

573550

161683

238767

400450

10 Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи

15000

0

28237

-15000

28237

13237

11 Чистая прибыль (нераспределенная прибыль) (убыток) отчетного года

158100

334783

545313

176683

210530

387213

Объем реализации продукции ООО «Немецкая химчистка» в 2003 году составил 3433704 руб.

На основе полученных данных можно отметить, исследуемое предприятие наращивает объемы реализации продукции, так в 2002 году по сравнению с 2001 объем реализации продукции увеличился на 2391915 руб., а в 2003 по отношению к 2002 на 40889 руб., в целом за исследуемый период увеличение объемов реализации продукции ООО «Немецкая химчистка» составляет 2432804 руб. или 243% (2432804/1000900*100).

Более наглядно динамика объемов реализации продукции анализируемого предприятия отображена на рисунке 17.

Рис. 17 Динамика объемов производства и реализации продукции ООО «Немецкая химчистка» за 2001-2002гг

Прослеживая динамику валовой прибыли исследуемого предприятия, можно подчеркнуть, что если в 2002 году наблюдался прирост валовой прибыли по отношению к предшествующему году на 2060211 руб., почти в три раза, то в 2033 году по отношению к 2002 году наблюдается снижение объема валовой прибыли на 832328 руб. В целом за исследуемый период прирост валовой прибыли ООО «Немецкая химчистка» составил 1227883 руб. или 173%.

Анализируя финансовые результаты от реализации продукции целесообразно изучить влияние отдельных факторов на изменение суммы прибыли от реализации (валовой прибыли предприятия).

Прибыль от реализации продукции в целом зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности:

П = ∑[VPПj,o* УДi(Цi– Ci)] (41)

- объема реализации продукции (VPП);

- ее структуры (УДi);

- себестоимости (Сi);

- уровня среднереализационных цен (Цi).

Однако при проведении внешнего анализа финансовых результатов возможно лишь оценить влияние двух факторов:

- общего объема реализации (В)

- общей себестоимости продукции (З).

Тогда факторная модель прибыли от реализации (основной деятельности) примет вид:

П = ∑ [В – З] (42)

Расчет влияния обозначенных факторов на изменение суммы валовой прибыли исследуемого предприятия представим в таблице 21, исходные данные для расчета приведем в таблице 20.

Таблица 20

Исходные данные для факторного анализа валовой прибыли ООО «Немецкая химчистка», руб.

Наименование показателя

2001г

2002г

2003г

1 Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

1000900

3392815

3433704

2 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

292700

624404

1497621

3 Валовая прибыль

708200

2768411

1936083

Таблица 21

Расчет влияния факторов на изменение суммы валовой прибыли в целом по ООО «Немецкая химчистка», руб.

Показа-тель прибыли

Порядок расчета

Показатели

Прибыль

для 2002г

для 2003г

2002г

2003г

Выручка от реализации

(В)

Себестои-мость продукции

(З)

Выручка от реализации

(В)

Себестои-мость продукции

(З)

П0

В0 – З0

1 000 900

292 700

3 392 815

624 404

708200

2768411

Пусл

В1 – З0

3392815

292700

3433704

624404

3100115

2809300

П1

В1 – З1

3392815

624404

3 433 704

1 497 621

2768411

1936083

По данным таблицы 21 можно установить, как изменилась сумма валовой прибыли за счет каждого фактора:

а) за счет объема реализации (∆ПV= Пусл – П0 ): (43)

в 2002 году ∆ПV2002= 3100115 – 708200 = +2391915 руб.

в 2003 году ∆ПV2003= 2809300 – 2768411 = +40889 руб.

Таким образом, за счет увеличения объема реализации оказываемых услуг исследуемому предприятию удалось повысить уровень валовой прибыли в 2002 году на 2391915 руб., а в 2003 года на 40889 руб.

б) за счет увеличения себестоимости продукции(∆ПС = П1 – Пусл): (44)

в 2002 году ∆ПС 2002 = 2768411 – 3100115 = –331704 руб.

в 2003 году ∆ПС 2003 = 1936083 – 2809300 = –873217 руб.

Следовательно, за счет увеличения себестоимости реализуемых услуг анализируемое предприятие недополучило валовую прибыль в 2002 году в сумме 331704 руб., а в 2003 году – 873217 руб.

в) Итого:

в 2002 году ∆П2002 = +2391915 + –331704 = +2060211 руб.

в 2003 году ∆П2003 = +40889 + –873217 = –832328 руб.

Результаты расчетов показывают, за рост валовой прибыли ООО «Немецкая химчистка» обусловлен превышением темпов роста реализации продукции над темпами прироста ее себестоимости, именно благодаря этому факту динамика прибыли в целом положительна.

Наглядно влияние выше-обозначенных факторов на валовый доход анализируемого предприятия можно проследить на рисунке 18.

Рис. 18 Вклад различных факторов в изменение валовой прибыли ООО «Немецкая химчистка»

Суммы коммерческих и управленческих расходов за анализируемый период возросли соответственно на 339240 руб. (в 21 раз) и 348462 руб. или 68%.

Наблюдается увеличение прибыли от реализации услуг с 179700 до 719881 руб.: на 540181 руб. или 301%.

Динамику валовой прибыли и прибыли от продаж исследуемого предприятия по годам за анализируемый период наглядно можно проследить на диаграмме (См рис. 19).

Рис. 19 Динамика объема валовой прибыли и прибыли от продаж ООО «Немецкая химчистка» по годам

Оценивая результаты операционной и внереализационной деятельности можно подчеркнуть: операционная и внереализационная деятельность ООО «Немецкая химчистка» в течение всего исследуемого периода убыточны, при чем если в 2003 году наблюдается снижение убытков по опреационной деятельности на 26586 руб., то убытки по внереализационной деятельности возрастаю.

Для выяснения факторов повлиявших на сложившийся уровень анализируемых показателей проведем анализ операционных и внереализационных финансовых результатов. Полученные данные обобщим в табл. 22 и 23.

Таблица 22

Анализ операционных финансовых результатов деятельности ООО «Немецкая химчистка», руб.

Наименование показателя

2001г

2002г

2003г

Изменение

2002/

2001

2003/

2002

2003/

2001

Проценты к получению

0

0

0

0

0

0

Проценты к уплате

0

0

0

0

0

0

Доходы от участия в других организациях

0

0

0

0

0

0

Прочие операционные доходы

0

0

0

0

0

0

Прочие операционные расходы

0

64006

-26 586

-64 006

37 420

-26 586

Итого операционная прибыль (убыток)

0

-64 006

-26 586

-64 006

37 420

-26 586

Таки образом основной причиной убыточности операционной деятельности является высокий объем прочих операционных расходов.

Таблица 23

Анализ внереализационных финансовых результатов ООО «Немецкая химчистка», руб.

Наименование показателя

2001г

2002г

2003г

Изменение

2002/

2001

2003/

2002

2003/

2001

Внереализационные доходы

0

0

0

0

0

0

Внереализационные расходы

6600

83136

-119745

-76 536

-36 609

-113 145

Внереализационная прибыль (убыток)

-6 600

-83 136

-119745

-76 536

-36 609

-113 145

Как видно из таблицы 23, убыточность внереализационной деятельности предприятия в течение всего анализируемого периода обусловлена осуществлением внереализационных расходов при полном отсутствии доходов по внереализационной деятельности предприятия.

Характеризуя динамику чистой (нераспределенной) прибыли (См рис. 20) за анализируемый период, следует заметить, в 2002 году по отношению к предшествующему году наблюдается увеличение чистой прибыли на 176683 руб. или на 112%, в 2003 году по отношению к 2002 году – на 210530 руб. или 63%. В целом за анализируемый период динамика чистой прибыли ООО «Немецкая химчистка» положительна и составляет 387213 руб.

Рис. 20 Динамика чистой прибыли ООО «Немецкая химчистка» по годам

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными и используемыми ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политики в ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

- показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;

- показатели, характеризующие прибыльности продаж;

- показатели, характеризующие доходность капитала и его составных частей.

Расчет относительных показателей эффективности деятельности предприятия и его деловой активности обобщим в таблице 24.

Таблица 24

Оценка показателей деловой активности и эффективности деятельности ООО «Немецкая химчистка»

Наименование показателя

Формула расчета

Величина показателя

2001г

2002г

2003г

1 Оценка деловой активности

1.1 Прибыль (убыток) от продажи (от основной деятельности), руб.

179 700

481 925

719 881

1.2 Прибыль (убыток) до налогообложения, руб.

158 100

334 783

545 313

1.3 Фондоотдача, руб./руб.

Валовая прибыль/Средняя стоимость основных средств

1,64

5,51

8,03

1.4 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (в оборотах)

Валовая прибыль/Средняя дебиторская задолженность

19,84

70,93

27,03

1.5 Продолжительность оборота средств в расчетах (в днях)

360 дней / Оборачиваемость дебиторской задолженности

18

5

13

1.6 Коэффициент оборачи-ваемости ТМЗ (в оборотах)

Себестоимость реализованной продукции/(ТМЗ + РБП)

0,99

2,16

5,24

1.7 Продолжительность оборота ТМЗ (в днях)

360 дней / Оборачиваемость ТМЗ

364

167

69

1.8 Коэффициент оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)

Средняя кредиторская задолженность * 360 дней/ Себестоимость

699

302

27

1.9 Продолжительность операционного цикла (в днях)

Показатель 1.5 + Показатель 1.7

382

172

82

1.10 Продолжительность финансового цикла (в днях)

Показатель 1.9 - Показатель 1.8

-317

-130

55

1.11 Коэффициент погашения дебиторской задолженности (год)

Средняя дебиторская задолженность /Валовую прибыль

0,05

0,01

0,04

1.12 Оборачиваемость собствен-ного капитала (в оборотах)

Валовая прибыль / Величина собственного капитала

4,3

8,34

3,2

1.13 Оборачиваемость совокуп-ного капитала (в оборотах)

Валовая прибыль/ Итог среднего баланса-нетто

0,82

2,92

2,7

1.14 Оборачиваемость денежных средств (в оборотах)

Валовая прибыль/Средние остатки денежных средств

50,39

143,3

73,83

1.15 Оборачиваемость текущих активов (оборотных средств)

Валовая прибыль/Средняя величина оборотных активов

1,66

6,23

4,08

2 Оценка рентабельности

2.1 Чистый доход

150 400

334783

545 313

2.2 Рентабельность продукции, %

Валовая прибыль / Выручка от реализации

70,76

81,6

56,38

2.3 Рентабельность основной деятельности %

Прибыль от продажи/Себестоимость реализованной продукции

61,39

77,18

48,07

2.4 Рентабельность совокупного капитала %

Чистый доход/Итог баланса

17,34

35,37

76,12

2.5 Рентабельность собственного капитала %

Чистый доход/ Величина собственного капитала

91,37

100,84

90,17

Оценивая показатели использования основных фондов исследуемого предприятия видно, что фондоотдача в 2002 году увеличилась по отношению к 2001 году с 1,64 до 5,51 руб., а это значит что на один рубль, вложенный в основные фонды, исследуемое предприятие стало получать на 3,87 руб. больше (5,51 – 1,64), что обусловлено реализацией устарелого неиспользуемого и неликвидного оборудования; в 2003 году по отношению к 2002 году фондоотдача предприятия снова возросла и составила 8,03 руб., что было вызвано сокращением объемов неиспользуемых производственных фондов. В целом за исследуемый период эффективность использования основных фондов выросла на 6,39 руб. с каждого рубля вложенного в основные фонды или на 390%, что благоприятно для ООО «Немецкая химчистка».

Оценка показателей деловой активности ООО «Немецкая химчистка» показала:

- наблюдается увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия в 2002 году с 19,84 до 70,93 раз в год, что вызвало сокращение длительности оборота средств расчетов (срока погашения дебиторской задолженности) на 13 дней (5 – 18) и свидетельствует о расширении коммерческого кредита предоставляемого предприятием. В 2003 году скорость оборота дебиторской задолженности сократилась до 27,03 раз в год, в результате длительность оборота увеличилась на 8 дней (13 – 5). В целом за анализируемый период оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась с 19,84 до 27,03 раз в год, что вызвало сокращение длительности оборота средств в расчетах на 5 дней (13 – 18). В результате ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности и сокращения длительности ее оборота срок погашения дебиторской задолженности перед анализируемым предприятием сократился с 6 месяцев (12*0,5) до 4,8 месяца (12*0,4);

- оборачиваемость товарно-материальных запасов (ТМЗ) за анализируемый период выросла, так в 2002 году она увеличилась с 0,99 до 2,16 раз в год, а в 2003 году возросла до 5,24 раз в год, что вызвало сокращение продолжительности оборота материальных запасов и затрат анализируемого предприятия более чем в восемь раз, а именно на 295 дня (69 – 364);

- следует отметить снижение коммерческого кредита, предоставляемого ООО «Немецкая химчистка» своим кредиторами, о чем свидетельствует сокращение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности с 699 до 27 дней. Этот факт обусловил снижение среднего периода возврата долгов на 27 дней. Сокращение среднего периода возврата долгов предприятия по его текущим обязательствам благоприятно для анализируемого предприятия, так как влечет за собой повышение степени ликвидности предприятия;

- изменение вышеперечисленных показателей повлияли на длительность операционного и финансового циклов анализируемого предпритятия. Так в 2002 году наблюдается сокращение операционного цикла на 210 дней (172 – 382); а в 2003 году на 90 дней. В целом за анализируемый период длительность операционного цикла сократилась на 300 дней. Наблюдается увеличение длительности финансового цикла в 2002 и 2003 годах соответственно на 187 дней (130-317) и 185 дней (55 – -130). Отрицательная величина финансового цикла в 2001-2002 годах вызвано очень низкой оборачиваемостью кредиторской задолженности;

- коэффициент оборачиваемости собственного капитала в 2002 году вырос с 4,3 до 8,34 раз в год, а в 2003 году сократился до 3,2 раз в год, что ниже уровня 2001 года и неблагоприятно для предприятия;

- в 2001 году наблюдается повышение оборачиваемости совокупного капитала (коэффициента ресурсоотдачи) с 0,82 до 2,92 раз в год, однако, в 2003 году происходит замедление оборачиваемости совокупного капитала ООО «Немецкая химчистка» до 2,7 раз в год. В целом за анализируемый период коэффициента ресурсоотдачи повысился с 0,82 до 2,7;

- повысилась скорость оборота денежных средств, о чем свидетельствует рост коэффициента их оборачиваемости с 50,39 до 73,83 раз в год;

- скорость оборота мобильных средств (текущих активов) в 2002 году выросла с 1,66 до 6,23 раз в года, а в 2003 году снизилась по отношению к 2002 году до 4,08 раз в год. В целом за анализируемы период оборачиваемость оборотных средств (текущих активов) выросла почти в 2,5 раза.

Подводя итоги проведенного анализа деловой активности ООО «Немецкая химчистка» следует отметить, что если в 2002 году наблюдалось ее повышение, то в 2003 году по отношению к предшествующему году деловая активность анализируемого показателя несколько сократилась. В целом за анализируемый период наблюдается повышение деловой активности исследуемого предприятия.

Динамику показателей рентабельности предприятия можно проследить на рисунке 21.

Рис. 21 Динамика показателей рентабельности ООО «Немецкая химчистка»

Характеризуя результативность деятельности ООО «Немецкая химчистка», следует отметить, предприятие высоко-рентабельно: так коэффициент рентабельности основной его деятельности на конец анализируемого периода составляет 48,07%. Таким образом, с каждого рубля, затраченного на оказание и реализацию услуг, анализируемое предприятие имеет прибыль в размере 48 коп. Однако, наблюдается снижение уровня рассмотренного показателя за анализируемый период на 22% ((48,07-61,39)/61,39*100%), а по отношению к 2002 году на 38%., что вызвано увеличением себестоимости оказываемых услуг.

Наблюдается снижение показателя рентабельности продукции оказываемых услуг предприятия с 70,76 до 56,38%. Оценивая уровень анализируемого показателя, можно отметить, что ООО «Немецкая химчистка» оказывает высоко-рентабельные услуги

Характеризуя динамику эффективности использования капитала исследуемого предприятия можно отметить рост показателя рентабельности совокупного капитала с 17,34 до 76,12%, однако в 2003 году наблюдается снижение рентабельности собственного капитала по отношению к 2001 году на 1%, а по отношению к 2002 году на 11%. Оценивая уровень анализируемых показателей можно отметить, что ООО «Немецкая химчистка» очень эффективно использует вложенный в него капитал.

Раздел 4. Совершенствование методики проведения комплексного анализана ООО «Немецкая химчистка» и меры по улучшению его состояния

4.1. Меры по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Выводы и предложения

По данным произведенной комплексной оценке финансово-хозяйственной деятельности предприятия выяснилось следующее:

1) Общий объем вложенных в ООО «Немецкая химчистка» финансовых ресурсов в целом за анализируемый период вырос более чем в два раза (на 438162 руб. или 105%), что свидетельствует о развитии предприятия.

2) На начало анализируемого период доля оборотных активов предприятия составляла 79,5%, а доля внеоборотных активов – 20,5%. Однако, следует отметить, за анализируемый период произошли не очень значительные изменения, так: к концу 2001 года доля внеоборотных активов увеличилась и составила 60,4%, к концу 2002 года их доля сократилась до 36,3% в общей сумме активов, а к концу 2003 года она уже составляла 32%.

3) Наибольший удельный вес в структуре оборотных активов исследуемого предприятия занимают запасы.

4) Основным источником финансирования активов предприятия на начало анализируемого периода являлся заемный капитал, занимающий 60,6% в общем объеме источников финансирования, к концу его доля значительно сократилась. Доля собственного капитала выросла с 39,4 до 82,9%.

5) Анализируя структуру заемного капитала предприятия, можно отметить, если основным источником его формирования является кредиторская задолженность.

Анализ финансового состояния ООО «Немецкая химчистка» показал:

1) Ликвидность баланса ООО «Немецкая химчистка» отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по первой и второй группе активов в 2001-2002 гг. (А1и А2) компенсируется избытком по третьей группе активов (А3), а недостаток по первой группе активов в 2003 году (А1) компенсируется избытком по второй и третьей группе активов (А2 и А3).

2) Сопоставление наиболее срочных активов с наиболее срочными пассивами показало, что если в 2001-2002 гг. ООО «Немецкая химчистка» было в течение трех месяцев неспособно погасить свои наиболее срочные обязательства, а могло их погасить только в течении шести месяцев следующего за отчетным года.

3) ООО «Немецкая химчистка» на начало анализируемого периода является неликвидным, так как общий показатель ликвидности предприятия не превышает рекомендуемое значение (≥1) и составляет на начало 2001 года 0,57, к концу 2003 года анализируемый показатель увеличился до 1,37, что характеризует снижение степени ликвидности ООО «Немецкая химчистка». Уровень общего показателя ликвидности предприятия на конец 2003 года свидетельствует о ликвидности предприятия.

4) Сложившийся уровень коэффициента абсолютной ликвидности на конец 2003 года равный 0,17 свидетельствует о неплатежеспособности предприятия, так как рекомендуемое значение анализируемого показателя лежит в пределах от 0,2 до 0,7.

Сложившаяся картина позволяет сделать вывод о текущей неплатежеспособности исследуемого предприятия, при чем данная картина прослеживается в течение всего анализируемого периода.

5) Финансовое состояние исследуемого предприятия характеризуется как неустойчивое, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников финансирования оборотного капитала за счет собственных средств.

6) Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования оборотных активов показал, что за анализируемый период наблюдаются резкие изменения в политике финансирования активов за счет собственных средств: так, если на начало анализируемого периода коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными источниками финансирования составлял 24%, то к концу года он сократился минимума; к концу 2002 года снова вырос до 79%, а к концу 2003 года опять упал и составил 75%.

7) Увеличение объемов привлечения заемных источников финансирования в 2001 году вызвало сокращение удельного веса собственных средств в общей сумме источников финансирования с 39% до 13%. Однако, к концу 2002 года предприятию удалось повысить долю собственных источников формирования капитала до 87%. Коэффициент финансовой независимости ООО «Немецкая химчистка» исследуемое предприятие выше рекомендуемого уровня, составляющего не менее 0,5, а это означает что является независимым от кредиторов и заемщиков.

8) Коэффициент финансирования показывает, что если на начало 2001 года собственные источники финансирования не превышали заемные, к тому же превышение заемных источников к концу 2001 года над собственными увеличилось, о чем свидетельствует сокращение анализируемого показателя с 0,65 до 0,14, то к концу 2002 года величина собственных средств превышала заемные в 6,49 раза, однако, к концу анализируемого периода коэффициент финансирования сократился до 4,86, но все же остался выше рекомендуемого уровня, составляющего более 1.

Анализ финансовых результатов деятельности показал:

1) Объем реализации продукции ООО «Немецкая химчистка» в 2003 году составил 3433704 руб. В целом за исследуемый период увеличение объемов реализации продукции ООО «Немецкая химчистка» составляет 2432804 руб. или 243% (2432804/1000900*100).

2) В целом за исследуемый период прирост валовой прибыли ООО «Немецкая химчистка» составил 1227883 руб. или 173%. Рост валовой прибыли обусловлен превышением темпов роста реализации продукции над темпами прироста ее себестоимости, именно благодаря этому факту динамика прибыли в целом положительна.

3) Суммы коммерческих и управленческих расходов за анализируемый период возросли соответственно на 339240 руб. (в 21 раз) и 348462 руб. или 68%.

4) Наблюдается увеличение прибыли от реализации услуг с 179700 до 719881 руб.: на 540181 руб. или 301%.

5) Операционная и внереализационная деятельность предприятия убыточна.

6) В 2002 году по отношению к предшествующему году наблюдается увеличение чистой прибыли на 176683 руб. или на 112%, в 2003 году по отношению к 2002 году – на 210530 руб. или 63%. В целом за анализируемый период динамика чистой прибыли ООО «Немецкая химчистка» положительна и составляет 387213 руб.

7) За исследуемый период эффективность использования основных фондов выросла на 6,39 руб. с каждого рубля вложенного в основные фонды или на 390%, что благоприятно для ООО «Немецкая химчистка».

8) Анализ деловой активности показал, что если в 2002 году наблюдалось ее повышение, то в 2003 году по отношению к предшествующему году деловая активность анализируемого показателя несколько сократилась. В целом за анализируемый период наблюдается повышение деловой активности исследуемого предприятия.

9) Характеризуя результативность деятельности, следует отметить, предприятие высоко-рентабельно: так коэффициент рентабельности основной его деятельности на конец анализируемого периода составляет 48,07%. Таким образом, с каждого рубля, затраченного на оказание и реализацию услуг, анализируемое предприятие имеет прибыль в размере 48,07 руб. Однако, наблюдается снижение уровня рассмотренного показателя за анализируемый период на 22% ((48,07-61,39)/61,39*100%), а по отношению к 2002 году на 38%., что вызвано увеличением себестоимости оказываемых услуг.

10) Наблюдается снижение показателя рентабельности продукции оказываемых услуг предприятия с 7076 до 56,38%. Оценивая уровень анализируемого показателя, можно отметить, что ООО «Немецкая химчистка» оказывает высоко-рентабельные услуги

11) Характеризуя динамику эффективности использования капитала исследуемого предприятия можно отметить рост показателя рентабельности совокупного капитала с 17,34 до 76,12%, однако в 2003 году наблюдается снижение рентабельности собственного капитала по отношению к 2001 году на 1%, а по отношению к 2002 году на 11%. Оценивая уровень анализируемых показателей можно отметить, что ООО «Немецкая химчистка» очень эффективно использует вложенный в него капитал.

12) Оценивая динамику затрат, приходящихся на один рубль оказанных услуг, можно заметить, сокращение их доли в 2002 году по отношению к 2001 году с 29 до 18 коп или на 38%, в 2003 году наблюдается увеличение их доли с до 44 коп или на 144%.

Для улучшения финансовой деятельности ООО «Немецкая химчистка» необходимо обеспечить его платежеспособность и устранить убыточность внереализационной деятельности.

Основным резервом повышения платежеспособности исследуемого предприятия в процессе осуществления им своей деятельности является снижение объемов кредиторской задолженности.

Для обеспечения платежеспособности ООО «Немецкая химчистка» объем его кредиторской задолженности необходимо сократить как минимум до 126585 руб. и обеспечить поддержание кредиторской задолженности в пределах от 36167 руб. до 604783 руб. При этом ООО «Немецкая химчистка» потеряет возможность наращивания своего собственного капитала за счет использования заемных средств от 3,6% до 12,6%, однако, уровень рентабельности собственного капитала предприятия останется на высоком уровне и составит 90%.

Кредиторская задолженность любого предприятия включает товарный (коммерческий) кредит и внутреннюю кредиторскую задолженность.

Анализ динамики и структуры кредиторской заложенности, проведенный во второй главе работы показал, что объем товарного кредита ООО «Немецкая химчистка» при наращивании объема реализации услуг сократился, а объем внутренней кредиторской задолженности предприятия перед персоналом, бюджетом и внебюджетными фондами сильно вырос. Следовательно руководству ООО «Немецкая химчистка» необходимо делать наибольший акцент на сокращение внутренней кредиторской задолженности.

Для сокращения объемов внутренней кредиторской задолженности можно порекомендовать:

выявить просроченную кредиторскую задолженность и сократить ее долю в общей сумме заемного капитала путем составления графика погашения кредиторской задолженности;

ужесточить платежную дисциплину с целью недопущения просроченных платежей, вызывающих дополнительные расходы на выплату штрафных санкций и установления максимального уровня (лимита) кредиторской задолженности.

установить пределы товарного (коммерческого) кредита при приобретении сырья и материалов у поставщиков, что позволит сократить риск неплатежеспособности, инфляционный и кредитный риски, а также снизить концентрацию кредитного риска.

Для устранения убыточности внереализационной деятельности ООО «Немецкая химчистка» рекомендуется пересмотреть действующую учетную политику предприятия в части отнесения затрат арендной платы за аренду помещений, используемых под приемные пункты, не к внереализационным расходам, а к коммерческим расходам.

Список использованной литературы

1. Положение по бухгалтерскому учету "Учетная политика предприятия" ПБУ 1/98

2. Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99

3. Положение по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 9/99

4. Положение по бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ 10/99

5. Положение по бухгалтерскому учету "Информация по сегментам" ПБУ 12/2000

6. Постановление Правительства Российской Федерации от 6 марта 1998 г. № 283

7. Приказ МинФина РФ и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 29 января 2003г №№10н, 03-6/пз "Об утверждении Порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ"

8. План счетов бухгалтерского учета, применяемый с 2001 г.

9. Бабаев Ю.А. Бухгалтерский учет. - М.: Юнити, 2002 г.

10. Бакаев А.С. Годовая бухгалтерская отчетность коммерческой организации. -М.: Бухгалтерский учет, 2000 г.

11. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности.-М.: Финансы и Статистика, , 2002 г.

12. Бухгалтерский анализ/Под редакцией М.А. Гольберга, Л.М. Хасан-Бек. -Киев: BNV, 1993 г.

13. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами. -М.: Финансы и Статистика, 2001г.

14. Гиляровская Л. Т. Экономический анализ.- М.: Юнити, 2003 г.

15. Гиляровская Л. Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой отчетности коммерческого предприятия.- СПб, 2003г.

16. Глухов В.В., Бахрамов Ю.М. Финансовый менеджмент. -СПб, Специальная литература, 1995 г.

17. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности.- М.: Дело и Сервис, 2001 г.

18. Ефимова О.В. Финансовый анализ.- М.: Бухгалтерский учет, 2002г.

19. Каплан Р., Нортон Д. Сбалансированная система показателей.- М.: Олимп-Бизнес, 2003г.

20. Карлин Т.П., Макмин А.Р. Анализ финансовых отчетов (на основе GAAP). -М.: Инфра-М, 1998 г.

21. Карлин Т.П., Макмин А.Р. Анализ финансовой отчетности. -Ассоциация банкиров Америки, Четвертое издание, 1993 г.

22. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. -М.: Финансы и Статистика, 1998 г.

23. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры.- М.: Финансы и Статистика, 2002г.

24. Крейнина Н.М. Финансовое состояние предприятия: методы оценки.- М.: Дело и Сервис, 1997 г.

25. Нидлз Б., Андерсон Х., Колдуэлл Д. Принципы бухгалтерского учета. - М.: Финансы и Статистика, 2003 г.

26. Новодворский В.Д., Понаморева Л.В. Бухгалтерская отччетность организации. - Москва, Бухгалтерский учет, 2002 г.

27. Савицкая Г.В., "Анализ хозяйственной деятельности предприятия", Минск, Новое знание, 2002 г

28. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. -М.: Юнити, 2002г.

29. Соловьева, О.В. МСФО и ГААП: учет и отчетность.- М.: ФБК-Пресс, 2003г

30. Шеремет А.Д., Баканов М.И. Теория экономического анализа.- М.: Финансы и Статистика, 2002г.

31. Шеремет А.Д. , Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих предприятий.- М.: Инфра-М, 2003г.

32. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С.Финансы предприятия.- М.: Инфра-М, 1999г.

33. Уолш К., Ключевые показатели менеджмента.- М.: Дело, 2001г

34. Васина А. Не изменяйте финансовому анализу со статистическим.- Тhe CHIFF, № 4- 2002 г,

35. Ложкин О.Б. Финансовый анализ эффективности и устойчивости бизнес-процесса. - Аудит и финансовый анализ, №2 -2001 г.

36. Мартенс А. Критика финансового анализа. -Финансовый директор ISSN 1680-1148 №1- 2001г.

37. Парушина Н.В. Анализ собственного и привлеченного капитала в бухгалтерской отчетности. -Бухгалтерский учет, №3- 2002 г.

38. Парушина Н.В. Анализ финансовых результатов по данным бухгалтерской отчетности. -Бухгалтерский учет, №5- 2002 г.

39. Чикунова Е.П. Российский отклик на события в западном аудите. - Аудитор № 6- 2002 г

40. Чернов В.А. Анализ финансового состояния организации. -Аудит и финансовый анализ, № 2- 2001 г.

Скачати

Схожі роботи

2015-12-26

Сельское хозяйство в экономике любой страны занимает особое место. Специфичность роли, отведенной сельскому хозяйству, обусловливается производством продуктов питания, как основы жизнедеятельности людей и воспроизводство рабочей силы.

2015-09-25

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результатах его функционирования.

2011-03-02

Стратегічне управління можна визначити як таке управління організацією, що спирається на людський потенціал як основу організації, орієнтує виробничу діяльність на запити споживачів, здійснює гнучке регулювання і своєчасні зміни в організації, що відповідають викличу з боку оточення і що дозволяють домагатися конкурентних переваг, що в сукупності дозволяє організації виживати і досягати своєї цілі в довгостроковій перспективі

2015-08-23

С развитием и совершенствованием размещения производительных сил, углублением общественного разделения труда повышается роль производственных предприятий в доведении товаров до степени полной готовности к потреблению. В связи с этим снижается доля дополнительных издержек в торговле и относительно возрастают затраты, связанные со сменой формы стоимости, что способствует в конечном счете повышению культуры торговли и экономии времени покупателей.

2015-08-23

Проблемы анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций постоянно находились в центре внимания финансовых органов, о чем свидетельствуют Письма Минфина СССР от 04.07.1969 N 175 "О методических указаниях по анализу финансово-хозяйственной деятельности государственных промышленных предприятий, переведенных на новый порядок планирования и экономического стимулирования" и от 02.06.1982 N 66 "О методических указаниях по анализу финансово-хозяйственной деятельности производственных объединений и предприятий промышленности", в которых от имени Правительства СССР Минфином СССР перед финансовыми органами ставилась задача повышения уровня экономической работы по анализу финансово-хозяйственной деятельности объединений и предприятий с целью выявления и мобилизации внутрихозяйственных резервов.