Реферати » Економіка підприємства

Анализ деловой активности ООО Зодиак

Повний текст роботи з малюнками та таблицями доступний при скачуванні. Скачати
Дата введення: 2015-09-18       32 ст.

Анализ деловой активности ООО Зодиак

Содержание

Введение. 3

Глава 1. Теоретические основы понятия «деловая активность предприятия» 5

1.1. Деловая активность – важнейшая характеристика экономического состояния и развития предприятия. 5

1.2. Показатели и модели оценки деловой активности предприятия: отечественный и зарубежный опыт. 9

Глава 2. Анализ деловой активности деятельности ООО «Зодиак». 19

2.1. Краткая экономическая характеристика предприятия. 19

2.2. Оценка деловой активности и эффективности деятельности ООО «Зодиак» 20

Глава 3. Пути повышения деловой активности ООО «Зодиак». 25

Заключение. 28

Список литературы.. 30

Приложения. 32

Введение

В настоящее время в России проблема оценки финансового состояния предприятия является крайне актуальной, причем как для различных государственных ведомств, контролирующих деятельность хозяйствующих субъектов, так и для менеджмента самого предприятия. Причем проблема оценки финансового состояния действительно существует, поскольку в современной российской науке до сих пор так и не выработано единого подхода к проведению такого рода анализа.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности служит базой для принятия управленческих решений, переоценить его значение для эффективного функционирования предприятия сложно.

Для управления ресурсами предприятия необходим внутренний анализ, требующий полной оперативной информации обо всех возникающих финансовых и материальных потоках.

В рыночной экономике самым главным мерилом эффективности работы организации является результативность.

Понятие “результативность” складывается из нескольких важных составляющих финансово-хозяйственной деятельности организации.

Показатели деловой активности относятся к показателям, дающим информацию об эффективности работы предприятия, об эффективности работы менеджмента.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

Актуальность выбранной темы обусловлена тем, что обеспечение деловой активности любого хозяйствующего субъекта в современных условиях является залогом его выживания на рынке, его финансовой состоятельности.

Учитывая, важность обеспечения деловой активности предприятия важно изучить теоретические основы управления деловой активностью и их практическое применение на примере действующего предприятия.

Для достижения поставленной цели в работе необходимо:

- изучить значение деловой активности предприятия;

- исследовать основные методы и приемы оценки деловой активности предприятия, исп

ользуемые в отечественной и зарубежной практике;

- на основе изученных теоретических методик изучить текущее состояние деловой активности действующего предприятия;

- подвести итоги проделанных расчетов и выработать рекомендации по повышению деловой активности исследуемого предприятия.

Объектом практического исследования послужит ООО «Зодиак» – торговое предприятие.

Глава 1. Теоретические основы понятия «деловая активность предприятия»

1.1. Деловая активность – важнейшая характеристика экономического состояния и развития предприятия

Термин "деловая активность" начал использоваться в отечественной учетно-аналитической литературе сравнительно недавно - в связи с внедрением широко известных в различных странах мира методик анализа финансовой отчетности на основе системы аналитических коэффициентов.

Безусловно, трактовка данного термина может быть различной. В широком смысле деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение фирмы на рынках продукции, труда, капитала. В контексте анализа финансово-хозяйственной деятельности этот термин понимается в более узком смысле - как текущая производственная и коммерческая деятельность предприятия; в этом случае словосочетание "деловая активность" представляет собой, возможно, не вполне удачный перевод англоязычного термина "businessactivity", как раз и характеризующего соответствующую группу коэффициентов из системы показателей.

Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обуславливается в немалой степени его деловой активностью.

Деловая активность коммерческой организации проявляется в динамичности ее развития, достижении ею поставленных целей, что отражают натуральные и стоимостные показатели, в эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта своей продукции.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Чем быстрее обращаются средства, тем выше активность предприятия.[1]

От того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги (совершают кругооборот), зависит непосредственно и финансовое положение предприятия, его ликвидность и платежеспособность.

Особую важность имеет вычисление показателей оборачиваемости для оборотных активов, запасов, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности.

Для оценки эффективности использования оборотных средств;применяется показатель, характеризующий длительность одного оборота в днях, т.е. время, в течение которого оборотные средства проходят все стадии одного кругооборота.

Итак, наиболее общей характеристикой результативности финансово-хозяйственной деятельности было принято считать оборот, т. е. общий объем продаж продукции (работ, услуг) за определенный период времени. Для организаций, работающих в условиях рыночных отношений, таким показателем становится прибыль.

Рассмотрение сущности результативности позволяет определить основные задачи ее анализа. Они заключаются в том, чтобы, во-первых, определить достаточность достигнутых результатов для рыночной финансовой устойчивости организации, сохранения конкурентоспособности, обеспечения надлежащего качества жизни трудового коллектива; во-вторых, изучить источники возникновения и особенности воздействия на результативность различных факторов; в-третьих, рассмотреть основные направления дальнейшего развития анализируемого объекта.

Одним из направлений анализа результативности является оценка деловой активности анализируемого объекта. Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели.

Главными качественными и количественными критериями деловой активности предприятия являются: широта рынков сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт, репутация предприятия, степень плана основным показателям хозяйственной деятельности, обеспечение заданных темпов их роста, уровень эффективности использования ресурсов (капитала), устойчивость экономического роста[2].

Хозяйственная деятельность предприятия может быть охарактеризована различными показателями, основными из которых являются объем реализации продукции (работ, услуг), прибыль, величина активов предприятия (авансированного капитала). Оценивая динамику основных показателей, необходимо сопоставить темпы их изменения. Оптимальным является следующее соотношение, базирующееся на их взаимосвязи:ТРБ > ТQР > TB > 100%,где ТРБ > ТQР > TB - соответственно темпы изменения балансовой прибыли, объема реализации, суммы активов (капитала).

Данное соотношение означает: во-первых, прибыль увеличивается более высокими темпами, чем объем продаж продукции, что свидетельствует об относительном снижении издержек производства и обращения; во-вторых, объем продаж возрастает более высокими темпами, чем активы (капитал) предприятия, то есть ресурсы предприятия используются более эффективно; и, наконец, в-третьих, экономический потенциал предприятия возрастает по сравнению с предыдущим периодом.

Рассмотренное соотношение в мировой практике получило название "золотое правило экономики предприятия". Однако если деятельность предприятия требует значительного вложения средств (капитала), которые могут окупиться, и принести выгоду лишь в более или менее длительной перспективе, то вероятны отклонения от этого "золотого правила". Тогда эти отклонения не следует рассматривать как негативные. К причинам возникновения таких отклонений относятся: приложение капитала в сферу освоения новых технологий производства, переработки, хранения продукции, модернизации и реконструкции действующих предприятий. При этом следует учитывать наличие искажающего влияния инфляции[3].

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов — показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации[4].

Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота.

Во-вторых, с размерами оборота, а следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов.

В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях.

Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

На длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние разные внешние и внутренние факторы.

К внешним факторам относятся: отраслевая принадлежность; сфера деятельности организации; масштаб деятельности организации; влияние инфляционных процессов; характер хозяйственных связей с партнерами.

К внутренним факторам относятся: эффективность стратегии управления активами; ценовая политика организации; методика оценки товарно-материальных ценностей и запасов.

Таким образом, для анализа деловой активности организации используют две группы показателей:

А. Общие показатели оборачиваемости активов.

Б. Показатели управления активами[5].

1.2. Показатели и модели оценки деловой активности предприятия: отечественный и зарубежный опыт

Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получены в результате сравнения деятельности данной коммерческой организации и родственных по сфере приложения капитала компаний. Такими качественными (т.е. неформализуемыми) критериями являются: широта рынков сбыта продукции, наличие продукции, поставляемой на экспорт, стация коммерческой организации, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами коммерческой организации, в устойчивости связей с клиентами и др.

Количественная оценка и анализ деловой активности могут быть сделаны по двум направлениям[6]:

- степень выполнения плана (установленного вышестоящей организацией или самостоятельно) по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;

- уровень эффективности использования ресурсов коммерческой организации.

Текущая деятельность любой коммерческой организации может быть охарактеризована с различных сторон.

В нашей стране основными оценочными показателями традиционно считаются объем реализации и прибыли. Помимо них в анализе применяют показатели, отражающие специфику производственной деятельности коммерческой организации. По каждому из этих показателей, в принципе, может устанавливаться плановое значение или внутрипроизводственный норматив (ориентир), с которым и производится сравнение по истечении отчетного периода. Что касается динамики основных показателей, то наиболее информативные аналитические выводы формулируются в результате сопоставления темпов их изменения. В частности, в известном смысле является оптимальным следующее соотношение темповых показателей:

100 % < Тс < Тrp, где

Тс, ТrТp- соответственно темп изменения совокупного капитала, таксированного в деятельность коммерческой организации, объема реализации и прибыли.

Неравенства, рассматриваемые слева направо, имеют очевидную экономическую интерпретацию. Так, первое неравенство означает, что экономический потенциал коммерческой организации возрастает, т.е. масштабы его деятельности увеличиваются. Как уже отмечалось выше, наращивание активов компании, иными словами, увеличение ее размеров, нередко является одной из основных целевых установок, формулируемых собственниками компании и ее управленческим персоналом в явной или неявной форме. Второе неравенство указывает на то, что по сравнению увеличением экономического потенциала объем реализации возрасте более высокими темпами, т.е. ресурсы коммерческой организации используются более эффективно, повышается отдача с каждого рубля, вложенного в компанию. Из третьего неравенства видно, что прибыль возрастает опережающими темпами, что свидетельствует, как правило, об имевшемся в отчетном периоде относительном снижении издержек производства и обращения как результате действий, направленных на оптимизацию технологического процесса и взаимоотношений с контрагентами[7].

Приведенное соотношение можно условно назвать "золотым правим экономики предприятия" (по аналогии с "золотым правилом механики»). Безусловно, возможны и отклонения от этой идеальной зависимости, причем не всегда их следует рассматривать как негативные. В частности, весьма распространенными причинами нарушения системы неравенств являются: освоение новых перспективных направлений приложения капитала, реконструкция и модернизация действующих производств и т.п. Такая деятельность всегда сопряжена со значительными вложениями финансовых ресурсов, которые по большей части не дают сиюминутной выгоды, но в перспективе могут окупиться с лихвой.

При анализе необходимо принимать во внимание влияние инфляции, которая может существенно искажать динамику основных показателей. Устранение этого негативного влияния и получение более обоснованных выводов о динамике показателей осуществляются по известным методикам, основанным на применении индексов цен.

В пространственном аспекте сравнение абсолютных показателей объема реализации и прибыли, в общем-то, не имеет смысла. Для того чтобы определить место коммерческой организации среди родственных ей по сфере приложения капитала, также можно сравнивать темпы роста основных показателей их деятельности[8].

Чем выше темпы роста, тем более динамично развивает коммерческая организация, тем более перспективно вложение дополнительных капиталов в его деятельность или сотрудничество с ним по производственным и финансовым вопросам.

Для характеристики деловой активности акционерных компаний в учетно-аналитической практике экономически развитых стран помимо темповых показателей используют коэффициент устойчивости экономического роста, рассчитываемый по формуле:

kg=

Pn- чистая прибыль (прибыль, доступная к распределению среди акционepoв);

D- дивиденды, выплачиваемые акционерам;

E- собственный капитал.

Собственный капитал акционерной компании может увеличиваться за счет дополнительного выпуска акций, либо за счет реинвестирования полученной прибыли. Таким образом, коэффициент kgпоказывает, какими темпами в среднем увеличивается собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности, а не за счет привлечения дополнительного акционерного капитала.

Расчет допустимых и экономически целесообразных темпов развития коммерческой организации - один из важнейших атрибутов финансового анализа и планирования в условиях рыночной экономики. По свидетельству некоторых западных специалистов, компании, выбирающие неверную политику и пытающиеся достичь слишком больших темпов роста в кратчайший период, нередко становятся банкротами. Однако и слишком медленные темпы развития неприемлемы, нужна "золотая середина". Найти ее формализованными методами с большой точностью практически невозможно, можно дать лишь ориентир. Таким ориентиром, в известной степени, и может служить показатель kg.

В зависимости от выбранной финансовой политики роль разных источников финансирования деятельности коммерческой организации могут быть неодинаковой. Мировой опыт показывает, что большинство успешных промышленных компаний крайне неохотно прибегает к выпуску дополнительных акций как постоянной составной части своей финансовой политики. Они предпочитают рассчитывать на собственные возможности, т.е. на развитие производства главным образом за счет реинвестирования прибыли. Причин тому несколько. В частности, дополнительная эмиссия рыночной цены - это дорогостоящий процесс, нередко сопровождающийся спадом точной цены акций фирмы-эмитента. Исследование, проведенное американскими специалистами, показало, что для 80% фирм, которые были включены в выборку, дополнительная эмиссия акций сопровождалась падением рыночной цены этих акций. Причем совокупные потери были достаточно велики - до 30% общей цены акций, объявленных к дополнительному выпуску.

Таким образом, коэффициент kgпоказывает, какими в среднем темпами может развиваться коммерческая организация в дальнейшем, не меняя уже сложившиеся соотношения между различными источниками финансирования, фондоотдачей, рентабельностью производства, дивидендной политикой и т.п. Связь коэффициента kgс этими показателями может быть описана жестко детерминированной факторной моделью[9]:

kg=, где

Рr- величина чистой прибыли, не выплачиваемая в виде дивидендов а реинвестируемая в развитие коммерческой организации;

Рn- чистая прибыль коммерческой организации, т.е. прибыль, доступная к распределению среди ее владельцев;

S- объем производства (выручка от реализации);

А -сумма активов коммерческой организации (баланс нетто), или, что тоже самое, величина капитала, авансированного в ее деятельность;

Е -собственный капитал.

Экономическая интерпретация:

Ø первый фактор модели характеризует дивидендную политику в коммерческой организации, выражающуюся в выборе экономически целесообразного соотношения между выплачиваемыми дивидендами и аккумулируемой частью прибыли;

Ø второй фактор характеризует рентабельность продаж;

Ø третий фактор характеризует ресурсоотдачу (аналог известного отечественной статистике показателя "фондоотдача");

Ø четвертый фактор, которым является коэффициент финансовой зависимости, характеризует соотношение между заемными и собственным) источниками средств.

Приведенная факторная модель описывает как производственную (второй и третий факторы), так и финансовую (первый и четвертый факторы) деятельность коммерческой организации, и мы видим, что коммерческая организация может выбрать один из двух подходов в наращивании своего экономического потенциала.

Первый подход заключается в ориентации на сложившиеся пропорции в структуре и динамике производств, при этом темп роста объемов производства задается текущим или усредненным в динамике значением коэффициента kg.

Согласно второму под ходу предполагаются более быстрые темпы развития. При этом, как еле дует из модели, коммерческая организация может использовать определенные экономические рычаги: снижение доли выплачиваемых дивидендов, совершенствование производственного процесса (снижение фондоемкости, повышение рентабельности), изыскание возможности получении экономически оправданных кредитов, дополнительная эмиссия акций.

Рассмотренная модель имеет чрезвычайно важное значение не только для аналитика, но и для финансового менеджера, поскольку позволят осознать логику действия основных факторов развития компании, количественно оценить их влияние, понять, какие факторы и в какой пропорции возможно и целесообразно мобилизовать для повышения эффективности производства.

Второе направление оценки деловой активности - анализ и сравнение эффективности использования ресурсов коммерческой организации. Известномножество показателей, применяемых в ходе такого анализа.

Обычно логика обособления подобных показателей такова. Любое предприятие имеет три вида основных ресурсов: материальные, трудовые и финансовые. В данном случае под материальными ресурсами чаще всего понимают материально-техническую базу предприятия, причем для финансового менеджера интерес представляет прежде всего не их состав и структура, рассматриваемые с позиции технологического процесса (это сфера интересов линейных руководителей и менеджеров по производству), а величина финансовых вложений в эти активы. Поэтому основным оценочным показателем является показатель фондоотдачи, рассчитываемый по формуле:

Pfa=

Этот коэффициент имеет очевидную экономическую интерпретацию, показывая, сколько рублей выручки от реализации приходится на один рубль вложений в основные средства. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как благоприятная тенденция.

Выполняя пространственно-временные сопоставления, необходимо отдавать себе отчет в том, какие исходные данные были использованы для расчета. Чаще всего используются балансовые оценки, а, как известно, отчетность периодически меняется. В частности, в минувшие годы выручка показывалась совместно с НДС и акцизами, а основные средства в балансе приводились по первоначальной или восстановительной стоимости.

В прежние годы показатель фондоотдачи обычно рассчитывали, используя первоначальную стоимость основных средств, теперь все чаще для этой цели берется остаточная стоимость.

Эффективность использования трудовых ресурсов обычно характеризуется показателями производительности труда, характеризующими объем производства (в стоимостном измерении), приходящийся на одного работника; при этом могут использоваться данные о среднесписочной численности работников в целом или отдельной их группы, например, работников производственного сектора, т.е. без учета управленческого персонала[10].

Показатели выработки особенно важны для линейных руководителей; что касается финансовых менеджеров, то для них, вероятно, большее значение имеют показатели, основанные на стоимостных оценках, например, показатель выручки от реализации, приходящейся на один рубль фонда оплаты труда. Этому показателю свойственна определенная конфиденциальность, поэтому расчет обычно выполняется в рамках внутреннего анализа по данным текущего учета и внутренней отчетности.

Эффективность использования финансовых ресурсов рассматривается в рамках управления оборотными активами. В частности, здесь рассчитываются оборачиваемость производственных запасов и средств в расчетах, продолжительность операционного и финансового циклов и другие показатели.

Соответствующие методики и их характеристика приведены и специальной литературе. Лишь отметим, что ускорение оборачиваемости вложений в оборотные активы рассматривается как благоприятная тенденция.

Обобщающим показателем оценки эффективности использования ресурсов предприятия является показатель ресурсоотдачи(синоним: коэффициент оборачиваемости средств в активах), рассчитываемый по формуле[11]:

ТАТ=

Этот показатель характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия; его рост в динамике рассматривается как благоприятная тенденция. При проведении пространственно-временных сравнений необходимо следить за сопоставимостью исходных данных, использованных для расчетов.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности служит базой для принятия управленческих решений, переоценить его значение для эффективного функционирования предприятия сложно.

Для управления ресурсами предприятия необходим внутренний анализ, требующий полной оперативной информации обо всех возникающих финансовых и материальных потоках.

Поэтому организация на предприятии оперативного контроля и анализа финансово-хозяйственной деятельности тесно увязана с оптимизацией информационных потоков, а, следовательно, с автоматизацией финансово-хозяйственной деятельности предприятия с использованием современных информационных технологий.

Глава 2. Анализ деловой активности деятельности ООО «Зодиак»

2.1. Краткая экономическая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «Зодиак» (далее ООО «Зодиак») является юридическим лицом, имеет круглую печать и штампы со своим наименованием, свой торговый знак, расчетный и иные счета в банках, другие реквизиты, необходимые для хозяйственной и иной деятельности; ведет бухгалтерский учет и статистическую отчетность.

ООО «Зодиак» обладает полной хозяйственной самостоятельностью в вопросах определения формы управления, принятия хозяйственных решений, сбыта продукции, установления цен на товары и услуги, оплаты труда, распределения прибыли, то есть самостоятельно осуществляет свою деятельность, распоряжается полученной прибылью, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов и других обязательных платежей.

ООО «Зодиак» довольно молодое предприятие, работающее на рынке города Волгограда с 1991 года, расположено в Краснооктябрьском районе г.Волгограда на пр.Металлургов.

Основным учредителем ООО «Зодиак» является четыре физических лица имеющих равную долю вклада в уставный капитал, по 25% от общей суммы заявленного уставного капитала. Общая сумма уставного капитала составляет 1000000 руб.

Целью деятельности ООО «Зодиак» является удовлетворение спроса населения на товары (услуги) и получение прибыли.

Основным видом деятельности ООО «Зодиак» является закупка и продажа товаров. ООО «Зодиак» реализует парфюмерию, хозяйственные товары, ткани и фурнитуру и тп.

ООО «Зодиак» располагает мощной складской базой, совершенными средствами доставки.

ООО «Зодиак» небольшое предприятие имеющее среднесписочную численность 25 человек.

Для оценки условий функционирования и основных черт деловой активности ООО «Зодиак», а также эффективности принимаемых управленческих решений в работе необходимо проанализировать основные показатели экономического и финансового состояния исследуемого предприятия. Основанием для проведения расчетов основных показателей деятельности ООО «Зодиак» послужит его отчетность за 2004 -2005 гг.

2.2. Оценка деловой активности и эффективности деятельности ООО «Зодиак»

Результативность и экономическая целесообразность деятельности любого предприятия измеряется абсолютными и относительными показателями.

Поэтому деятельность ООО «Зодиак»оценим с точки зрения абсолютных показателей эффективности деятельности на основе Отчета о прибылях и убытках (Форма № 2) и с точки зрения относительных показателей.

Несложным, но весьма эффективным по своим аналитическим возможностям является анализ Отчета о прибылях и убытках, показывающий порядок формирования чистой прибыли предприятия. Результаты анализа порядка формирования чистой прибыли и ее динамику на основе Отчета о прибылях и убытках ООО «Зодиак» обобщим в таблице 1.

Таблица 1

Анализ финансовых результатов ООО «Зодиак», тыс.руб.

Показатель

Состав доходов и расходов, тыс.руб.

Структура доходов и расходов,%

Темп роста, %

За 2004 г.

За 2005 г.

Изме-нение (+.-)

За 2004 г.

За 2005 г.

Изме-нение (+.-)

1. Доходы организации - всего, в том числе:

23563

24098

535

100,000%

100,000%

0,000%

102,271%

1.1. выручка от продаж

18032

19100

1068

76,527%

79,260%

2,733%

105,923%

1.2. проценты к получению

0

0

0,000%

0,000%

0,000%

0,000%

1.3. доходы от участия в других организациях

0

0

0

0,000%

0,000%

0,000%

0,000%

1.4. прочие операционные доходы

290

1234

944

1,231%

5,121%

3,890%

425,517%

1.5. внереализационные доходы

5241

3764

-1477

22,242%

15,620%

-6,623%

71,818%

2. Расходы организации - всего, в том числе:

17363

17823

460

100,000%

100,000%

0,000%

102,649%

2.1. себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

14182

15760

1578

81,679%

88,425%

6,746%

111,127%

2.2. коммерческие расходы

440

41

-399

2,534%

0,230%

-2,304%

9,318%

2.3. управленческие расходы

3

34

31

0,017%

0,191%

0,173%

1133,333%

2.4. проценты к уплате

0

0

0

0,000%

0,000%

0,000%

0,000%

2.5.прочие операционные расходы

885

34

-851

5,097%

0,191%

-4,906%

3,842%

2.6. внереализационные расходы

452

455

3

2,603%

2,553%

-0,050%

100,664%

2.7. налог на прибыль

1401

1499

98

8,069%

8,410%

0,342%

106,995%

Чистая прибыль

6200

6275

75

101,210%

3. Коэффициент соотношения доходов и расходов организации (п.1 :п.2)

1,3571

1,3521

-0,0050

X

X

X

99,631%

На основе полученных данных можно отметить, что ООО «Зодиак» наращивает объемы реализации, за анализируемый период наблюдается повышение объемов реализации продукции ООО «Зодиак» на 535 тыс. руб.

Характеризуя динамику чистой прибыли следует отметить увеличение на 75 тыс. руб. или 1,21%.

В целом, ООО «Зодиак» является доходным предприятием, имеющим чистую прибыль в 2004 году 6200 тыс. руб. и в 2005 году 6275 тыс. руб.

Расчет относительных показателей эффективности деятельности предприятия и его деловой активности обобщим в таблице 2 и 3.

Таблица 2

Оценка показателей деловой активности и эффективности деятельности ООО «Зодиак»

Коэффициенты

За 2004 г.

За 2005 г.

Изменение (+.-)

1.Фондоотдача

0,902

1,850

0,948

2.Фондоемкость

1,109

0,541

-0,569

3.Коэффициент отдачи нематериальных активов

17,678

14,602

-3,076

4.Коэффициент оборачиваемости мобильных средств

0,902

0,883

-0,019

5.Коэффициент загрузки оборотных средств

1,109

1,133

0,024

6.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

11,270

7,160

-4,110

7.Средний срок оборота дебиторской задолженности

31,943

50,277

18,334

8.Оборачиваемость производственных запасов

1,369

1,468

0,098

9.Оборачиваемость кредиторской задолженности

9,016

5,195

-3,821

10.Средний срок оборачиваемости кредиторской задолженности

39,929

69,295

29,366

11.Оборачиваемость собственного капитала

1,503

1,768

0,265

Оценивая показатели использования основных фондов исследуемого предприятия видно, что фондоотдача за исследуемый период выросла на 0,948 рублей выручки с каждого рубля основных средств.

Оценка показателей деловой активности ООО «Зодиак»свидетельствует о низкой эффективности использования совокупного капитала исследуемого предприятия, о чем свидетельствует невысокий уровень показателей оборачиваемости дебиторской задолженности. Средний срок погашения дебиторской задолженности вырос на 18 дней.

Таблица 3

Анализ эффективности и прибыльности работы предприятия

Показатели

За 2004 г.

За 2005 г.

Изменение (+.-)

1.Рентабельность активов

17,649

17,584

-0,065

2.Рентабельность собственного капитала

54,707

61,071

6,363

3.Рентабельность инвестиционного капитала

52,797

58,590

5,793

4.Рентабельность продаж

18,894

17,094

-1,800

5.Рентабельность окупаемости затрат

23,296

20,619

-2,677

Оценивая показатели эффективности деятельности ООО «Зодиак» можно отметить:

1. Рентабельность активов за год снизилась, то есть на каждый рубль активов в отчетном году приходится меньшая величина чистой прибыли.

2. Рентабельность продаж показывает сколько рублей прибыли от продаж приходиться на каждый рубль выручки. А именно за год данный показатель сократился на 1,8%.

3. ООО «Зодиак» эффективно использует вложенный в него капитал как собственный, так и инвестиционный. Их рентабельность в 2004 году соответственно составляет 54,707% и 52,797%. За анализируемый период произошёл рост рентабельности собственного капитала на 6,363%.

Проиллюстрируем снижение рентабельности продаж и окупаемости затрат на графике.

Рис. Динамика показателей рентабельности.

Глава 3. Пути повышения деловой активности ООО «Зодиак»

На основании данных проведенного анализа финансового состояния исследуемого предприятия, можно сделать вывод, что ООО «Зодиак» является прибыльным предприятием, однако наблюдается замедление деловой активности ООО «Зодиак».

Подобное положение дел, требует разработки рекомендаций по улучшению сложившегося финансового состояния исследуемого предприятия и повышению эффективности его деятельности, т.е. деловой активности.

Было выявлено, на ухудшение финансового состояния ООО «Зодиак»: снижение деловой активности и низкую эффективность его деятельности оказали влияние следующие факторы:

- увеличение доли дебиторской задолженности и запасов товаров в общей сумме оборотных активов ООО «Зодиак»;

- снижение уровня доходности исследуемого предприятия.

Таблица 4.

Анализ динамики и удельного веса оборотных средств в активах предприятия.

Показатель

Остатки по балансу, тыс. руб.

Структура активов, %

ТР

За 2004 г.

За 2005 г.

Изменение (+.-)

За 2004 г.

За 2005 г.

Изменение (+.-)

А

1

2

3

4

5

6

1. Внеоборотные активы- всего

13665

13865

200

38,90%

38,85%

-0,05%

101,46%

в том числе:

Нематериальные активы

1340

1276

-64

3,81%

3,58%

-0,24%

95,22%

Основные средства

10265

10385

120

29,22%

29,10%

-0,12%

101,17%

Незавершенное строительство

2060

2204

144

106,99%

Долгосрочные финансовые вложения

0

0

0

0,00%

0,00%

0,00%

Прочие ВОА

0

0

2. Оборотные активы -всего

21464

21821

357

61,10%

61,15%

0,05%

101,66%

Запасы

12730

13029

299

36,24%

36,51%

0,27%

102,35%

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

126

140

14

0,36%

0,39%

0,03%

111,11%

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

800

980

180

2,28%

2,75%

0,47%

122,50%

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

1755

1800

45

5,00%

5,04%

0,05%

102,56%

Краткосрочные финансовые вложения

0

0

0

0,00%

0,00%

0,00%

Денежные средства и их эквиваленты

6053

5872

-181

17,23%

16,45%

-0,78%

97,01%

Прочие оборотгые активы

0

0

0

0,00%

0,00%

0,00%

Итого активов

35129

35686

557

100,00%

100,00%

0,00%

101,59%

Для улучшения названных экономических показателей деятельности ООО «Зодиак» рекомендуется:

Во-первых, нейтрализовать отрицательное влияние повышения оборачиваемости дебиторской задолженности на деловую активность ООО «Зодиак» за счет:

- проведения инвентаризации дебиторской задолженности с целью выявления дебиторской задолженности нереальной к взысканию и уточнения реальной величины дебиторской задолженности;

За анализируемый период объем дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, увеличились на 22,5%, что является негативным изменением и может свидетельствовать об ухудшении ситуации с оплатой товаров предприятия и о выборе неподходящей политики продаж.

- тщательной и своевременной подборки отгружаемой продукции по партиям, ассортименту (сортности), а также отгрузки продукции в строгом соответствии с заключенными договорами;

- совершенствования системы расчетов с целью снижения объемов дебиторской задолженности;

- установления максимального периода отвлечения средств в дебиторскую задолженность и установления максимального размера товарного (коммерческого) и потребительского кредитов, представляемых оптовым покупателям;

- обеспечения компенсации возможных финансовых потерь по рискам за счет предусмотрения системы штрафных санкций в условиях контрактов с контрагентами. Желательно получение от контрагентов определенных гарантий в форме поручительств, гарантийных писем и др.;

Во-вторых, нейтрализовать отрицательное влияние повышения оборачиваемости ТМЗ на деловую активность ООО «Зодиак» за счет:

- проведения инвентаризации состояния имущества с целью выявления активов «низкого» качества (залежалых запасов и материалов), и уточнить реальную величину их стоимости. Эта мера способствует сокращению оттока денежных средств, необходимых для хранения ненужных активов и позволит сократить их объем;

- пересмотр или же расчет экономически обоснованных норм запасов ТМЗ и обеспечение поддержания уровня запасов в пределах этих норм.

В-третьих, повысить уровень доходности ООО «Зодиак» возможно посредством разработки и реализации стратегии, ориентированной на оптимизацию издержек.

Заключение

В процессе написания работы была достигнута цель работы и последовательно решены поставленные задачи.

Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обуславливается в немалой степени его деловой активностью.

Главными качественными и количественными критериями деловой активности предприятия являются: широта рынков сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт, репутация предприятия, степень плана основным показателям хозяйственной деятельности, обеспечение заданных темпов их роста, уровень эффективности использования ресурсов (капитала), устойчивость экономического роста.

Подводя итоги проделанной работы, еще раз следует подчеркнуть: деловая активность предприятия является одной из важнейших характеристик эффективности его деятельности, поскольку определяет эффективность хозяйственной деятельности предприятия.

Динамика показателей деловой активности анализируемого предприятия выявила снижение существенных коэффициентов, что свидетельствует о снижении эффективности деятельности исследуемого предприятия.

Анализ факторов повлиявших на сложившейся уровень показателей деловой активности ООО «Зодиак» показал, что основными причинами, обусловившими снижение деловой активности исследуемого, предприятия являются:

- увеличение доли дебиторской задолженности;

- увеличение доли ТМЗ в общей сумме оборотных средств;

- понижение показателей рентабельности.

Для повышенияназванных экономических показателей деятельности ООО «Зодиак» – его деловой активности рекомендовано:

1. Увеличить объема собственных финансовых ресурсов, их более эффективное использование.

2. Сократить объемы текущей дебиторской и кредиторской задолженности.

Рассмотренные методы повышения деловой активности свидетельствуют о широком диапазоне возможностей финансовой стабилизации ООО «Зодиак» за счет использования ее внутренних механизмов.

Список литературы

1 Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / П.П. Табурчак, А.Е. Викуленко А.Е., Л.А. Овчиникова и др.; Под ред. П.П. Табурчака.-Ростов н/Д: Феникс, 2002. – 352 с.

2 Анализ хозяйственной деятельности в промышленности /Русак Н. А., Стражев В. И., Мигук О.Ф. и др.; Под общ. ред. В. И. Стражева. – 4-е изд., исп. и доп. – М.: Высш. шк.., 2001. – 398 с.

3 Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие / Под общ. ред. Л.Л. Ермолович. – Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2001. – 576с.

4 Артеменко В.Г., Беллендер М.В. «Финансовый анализ», Москва, изд. «Дис», 1997 г.

5 Астринский Д., Напоин В. Экономический анализ финансового положения предприятия //Финансы. - 2003, № 12, с.55.

6 Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 342 с.

7 Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – 2-е изд., доп.-М.: Финансы и статистика – 2002. –208с.

8 Белолипецский В.Г. Финансы фирмы: Курс лекций / Под ред. И.П.Мерзлякова. 2-е изд. доп. и перераб. – М.: ИНФРА-М, 2002. - 298 с.

9 Бендиков М.А., Джамай Е.В. Совершенствование диагностики финансового состояния промышленного предприятия // Менеджмент в России и за рубежом. – 2001. - № 5. – с.80.

10 Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.2. – К.: Ника-Центр, 1999.- 512с. – серия «Библиотека финансового менеджера»; Вып. 3.

11 Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности (фрагмент книги) // Финансовый менеджмент. – 2003. - № 1. – с. 122.


12 Ефимова О.В. Финансовый анализ. – 4-е издание, перраб. и доп. – М.: Издательство “Бухгалтерский учёт”, 2002. –528с.

13 Зайцев, Н.Л. Экономика, организация и управление предприятием: Учеб. пособие. – М.: Инфра-М, 2004. – 491с.

14 Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: ТК Велби, Из-во Проспект, 2004. – 424 с.

15 Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 560с.

16 Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент – М.: Финансы и статистика, 2002.- 769с.

17 Крейнина М.Н. «Финансовое состояние предприятия. Методы оценки», Москва, изд. «Дис», 2002г. – 429 с.

18 Любушкин Н.П. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия», Москва, «ЮНИТИ», 2003 г. – 357 с.

19 Парушина Н.В. Анализ финансовых результатов по данным бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет. – 2002. - № 5. – с.51.

20 Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 5-е изд. – Минск: ООО «Новое знание», 2001 – 688с.

21 Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2004. - 425 с.

22 Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. «Методика финансового анализа», Москва, «ИНФРА-М», 1999 - 176с.

23 Экономика предприятия (фирмы): Учебник / Под ред. проф. О. И. Волкова и доц. О. В. Девяткина. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2003. — 601 с.

24 Экономика предприятия: Учебник для вузов / под ред. проф. В.Л. Горфинкеля, проф. Швандера В.А. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 718с.

Приложения

Бухгалтерский баланс ООО "Зодиак"

На 1 января 2006 г.

Форма №1

Единица измерения: тыс.руб.

Актив

Код стр.

На начало года

На конец года

1

2

3

4

I.Внеоборотные активы

Нематериальные активы

110

1340

1276

Основные средства

120

10265

10385

Незавершенное строительство

130

2060

2204

Доходные вложения в материальные ценности

135

Долгосрочные финансовые вложения

140

Отложенные налоговые активы

145

Прочие внеоборотные активы

150

Итого по разделу I

190

13665

13865

II. Оборотные активы

Запасы

210

12730

13029

В том числе :

сырье, материалы и др.

211

12730

13029

животные на выращивании и откорме

212

затраты в незавершенном производстве

213

готовая продукция и товары для перепродажи

214

товары отгруженные

215

0

0

расходы будущих периодов

216

прочие запасы и затраты

217

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

126

140

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230

800

980

В том числе :

покупатели и заказчики

231

800

670

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)

240

1755

1800

В том числе :

покупатели и заказчики

241

1755

1800

Краткосрочные финансовые вложения

250

0

0

Денежные средства

260

6053

5872

Прочие оборотные активы

270

0

0

Итого по разделу II

290

21464

21821

Баланс

300

35129

35686

Пассив

Код стр.

На начало года

На конец года

1

2

3

4

III. Капитал и резервы

Уставный капитал

410

1000

1000

Собственные акции, выкупленные у акционеров

411

Добавочный капитал

420

1700

2000

Резервный капитал

430

2433

1000

В том числе:

резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством

431

2433

1000

резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

432

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

6200

6275

Итого по разделу III

490

11333

10275

IV.Долгосрочные обязательства

Займы и кредиты

510

410

435

Отложенные налоговые обязательства

515

Прочие долгосрочные обязательства

520

Итого по разделу IV

590

410

435

V. Краткосрочные обязательства

Займы и кредиты

610

20009

21000

Кредиторская задолженность

620

3377

3976

В том числе:

поставщики и подрядчики

621

2703

3564

векселя к уплате

622

0

0

по оплате труда

623

191

122

по социальному страхованию и обеспечению

624

10

8

задолженность перед дочерними и зависим. обществами

625

авансы полученные

627

315

138

прочие кредиторы

628

158

144

Задолженность учредителям по выплате доходов

630

Доходы будущих периодов

640

Резервы предстоящих расходов и платежей

650

Прочие краткосрочные пассивы

660

Итого по разделу V

690

23386

24976

Баланс

700

35129

35686

Отчет о прибылях и убытках ООО "Зодиак"

за 2005 год

Форма №2

Единица измерения: тыс.руб.

Наименование показателя

Код стр.

Отчетный год

Предыдущий год

1

2

3

4

1.Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг

010

19100,0

18032,0

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

15760,0

14182,0

Валовая прибыль

030

3340,0

3850,0

Коммерческие расходы

040

41,0

440,0

Управленческие расходы

050

34,0

3,0

Прибыль (убыток) от продаж

060

3265,0

3407,0

Прочие доходы и расходы Проценты к получению

070

Проценты к уплате

080

Доходы от участия в др. организациях

090

Прочие операционные доходы

100

1234,0

290,0

Прочие операционные расходы

110

34,0

885,0

Внереализационные доходы

120

3764,0

5241,0

Внереализационные расходы

130

455,0

452,0

Прибыль (убыток) до налогообложения

140

7774,0

7601,0

Отложенные налоговые активы

150

Отложенные налоговые обязательства

160

Текущий налог на прибыль

170

1499,0

1401,0

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

190

6275,0

6200,0

Средние величины показателей за 2003-2004 гг.

Значение показателя, тыс.руб.

Нематериальные активы

1020

Основные средства

20000

Запасы

11810

НДС

1358

Долгосрочная дебиторская задолженность

400

Краткосрочная дебиторская задолженность

1200

Оборотные активы всего

20000

Кредиторская задолженность

2000

Собственный капитал

12000

Методика расчетов.

Показатели рентабельности

Наименование показателя

Формула расчета

Рентабельность продукции

Прибыль от реализации /

Выручка от реализации

Рентабельность основной деятельности

Прибыль от реализации / Себестоимость реализованной продукции

Рентабельность основного капитала

Чистый доход / Итог баланса

Рентабельность собственного капитала

Чистый доход /

Средняя величина собственного капитала

Рентабельность активов

Чистый доход /

Средняя стоимость активов

Оценка деловой активности

Фондоотдача

Выручка от реализации/Средняя стоимость основных средств

1.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (в оборотах)

Выручка от реализации/Средняя дебиторская задолженность

2. Продолжительность оборота средств в расчетах (в днях)

360 дней / Оборачиваемость дебиторской задолженности

3. Коэффициент оборачиваемости ТМЗ (в оборотах)

Себестоимость реализованной продукции/(ТМЗ + РБП)

4. Продолжительность оборота ТМЗ (в днях)

360 дней / Оборачиваемость ТМЗ

5. Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)

Средняя кредиторская задолженность * 360 дней/ Себестоимость реализованной продукции

6. Продолжительность операционного цикла, (в днях)

Показатель 2 + Показатель 4

9. Продолжительность финансового цикла, (в днях)

Показатель 6 - Показатель 5

7. Оборачиваемость собственного капитала

Валовая прибыль / Средняя величина собственного капитал

8. Оборачиваемость совокупного капитала, (в оборотах)

Выручка от реализации/ Итог среднего баланса-нетто

10. Оборачиваемость ДС, (в оборотах)

Выручка от реализации/Средние остатки денежных средств

11. Оборачиваемость ТА, ( в оборотах)

Выручка от реализации/Средняя величина оборотных активов



[1] Экономика предприятия: Учебник/ Под ред. проф. Н.А. Сафронова. – М.: “Юристъ”, 2002. – 608с.

[2] Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: ТК Велби, Из-во Проспект, 2004. – 424 с.

[3] Астринский Д., Напоин В. Экономический анализ финансового положения предприятия //Финансы. - 2003, № 12, с.55.

[4] Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности (фрагмент книги) // Финансовый менеджмент. – 2003. - № 1. – с. 122.

[5] Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 342 с.

[6] Экономика предприятия (фирмы): Учебник / Под ред. проф. О.И. Волкова и доц. О.В. Девяткина. – 3-ие изд., перераб. и доп. – М.:ИНФРА – М, 2003. – с. 581

[7] Бендиков М.А., Джамай Е.В. Совершенствование диагностики финансового состояния промышленного предприятия // Менеджмент в России и за рубежом. – 2001. - № 5. – с.80.

Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.2. – К.: Ника-Центр, 1999.- 512с. – серия «Библиотека финансового менеджера»; Вып.

[8] Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / Под общей ред. Л.Л. Ермолович. – Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2002. – с. 195

[9] Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: ТК Велби, Изд – во Проспект, 2004. – с. 272.

[10]Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – 2-е изд., доп.-М.: Финансы и статистика – 2002. –208с.

[11] Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: ТК Велби, Изд – во Проспект, 2004. – с. 274

Скачати

Схожі роботи

2011-09-01

Праця як сфера життєдіяльності і основний фактор виробництва. Технологічний зміст праці. Суспільний характер праці як економічна категорія

2015-09-20

Анализ выпуска и реализации продукции и использования производственных ресурсов.

2011-03-12

Профспілки — важливий інститут громадянського суспільства, який захищає права і свободи громадян у галузі трудових відносин. Роль профспілок в соціально-трудових відносинах

2011-11-20

Визначте суть безробіття як соціально-економічного явища. Які основні види безробіття і як вони пов'язані між собою? Особливість сучасного стану безробіття в Україні. Дайте визначення простого й розширеного відтворення. Що спільного і в чому відмінності понять «розширене відтворення» та «економічне зростання»? Які основні типи економічного зростання?

2015-11-11

Оптимальное планирование производственных операций - существенный источник повышения прибыльности производства и сокращения производственных потерь.